Pape advierte que la guerra con Irán se convirtió en una "trampa de escalada" con reloj político hasta el 3 de enero, y señala que las aerolíneas del Golfo están en riesgo
MacroVoices: Alhajji de Energy Outlook Advisors afirma que la escasez de diésel superará a la guerra, mientras que Gave de Gavekal califica a Francia como una crisis de deuda de mercado emergente dentro del euro
El software de IBM repunta a un crecimiento de 9% mientras que el procesamiento de transacciones salta a +10%, pero la directiva afirma que el auge del mainframe no se repetirá
Sartorius eleva perspectiva de laboratorio y elimina su estructura divisional, pero advierte que el sólido T3 no es una nueva tasa impositiva
Nokia eleva su objetivo de crecimiento para Óptica e IP en 2027 al 25% - 30% ante una demanda de IA que supera a la oferta, aunque aumentan la dilución de márgenes y el consumo de caja
Spotify argumenta que los agentes impulsan el crecimiento mientras la publicidad se reacelera al 9% y el aumento de los gastos operativos alcanza su pico en el tercer trimestre
Waste Connections ve un volumen positivo en vertederos en sus tres flujos de residuos, pero advierte que los márgenes de 2027 dependerán de que el diésel y los 'commodities' se compensen mutuamente
Quest Diagnostics calcula el impacto de PAMA para 2027 en cerca del 1% de los ingresos, eleva su guía e incorpora a Apple Health como canal de consumo
La cartera de pedidos de Dover sube un 35% ante la demanda de capacidad en refrigeración de centros de datos y sistemas de CO2; la rampa del comercio minorista de alimentos sigue afectando los márgenes
Besi afirma que los pedidos de *hybrid bonding* ya duplican los de todo 2025 y descarta a ASML como amenaza, pero su guía plana para el cuarto trimestre pone a prueba el múltiplo
MaxLinear eleva perspectiva óptica para 2026 a entre $250 millones y $270 millones ante adelanto de ingresos de 1.6T; la directiva apunta a una participación de DSP de doble dígito en dos años
Bloom Energy eleva su guía de crecimiento de ingresos para 2026 a cerca del 122% y avanza para expandir Fremont más allá de los 5 GW, pero el flujo de caja se vuelve negativo al dispararse el capital de trabajo
Thermo Fisher Scientific supera el tercer trimestre por 2 puntos de crecimiento orgánico gracias al impulso de los servicios farmacéuticos; $0,15 de la ganancia por acción provinieron de reembolsos arancelarios únicos
La nueva directora general de Danaher, Montgomery, reorienta la estrategia hacia "ganancias de cuota inequívocas" y proyecta un punto de partida de crecimiento orgánico plano de 4% a 5% para 2027
CME Group retira solicitud para petróleo 24/7 mientras los futuros de computación esperan la revisión de la CFTC, al tiempo que un volumen récord en el tercer trimestre eleva el ahorro de margen a $100.000 millones diarios
El modelo de "centros federales" de NextEra Energy comienza a generar comisiones por 16,5 GW de proyectos de gas sin capital, mientras Virginia se convierte en el principal obstáculo de la fusión
Micron detalla su ruta planar para DRAM hasta 1-eta, rechaza la arquitectura 4F2 e introduce HBM vertical y memoria para inferencia en el borde como nuevas plataformas de productos
Meta Platforms: Muse alcanza el ajuste de producto-mercado con 10 millones de usuarios en 1,5 meses, pero los costos de procesamiento deben caer 10 veces mientras el flujo de caja libre se vuelve negativo
Lam Research proyecta un WFE superior a los $200.000 millones para 2027 y eleva en $1.000 millones su meta de dry resist, mientras promueve la NAND SLC como nuevo motor de demanda de obleas
Teledyne eleva su guía de EPS para 2026 a $25,45 mientras los márgenes de Imagen Digital repuntan 376 puntos base; el acuerdo con Varex apunta a la recuperación de márgenes más que al crecimiento
Texas Instruments registra un crecimiento de 28% y márgenes incrementales de 90% ante el cambio en los precios analógicos; ya comenzaron las negociaciones para 2027
Las ventas de los distribuidores de NVE Corp. se disparan 67% ante el impulso del diseño en robótica, pero un reajuste de inventario médico y un colapso del 95% en defensa reducen los ingresos trimestrales 8%
Tesla afirma que la demanda ya supera a la producción y sitúa las entregas de Optimus a clientes en aproximadamente un año, mientras que la Terafab requiere "más de $100.000 millones"
Transcripción de Alphabet: Pichai sobre Gemini 4 Argon, la auto-mejora recursiva y la asignación de infraestructura
Ken Griffin, de Citadel, afirma que los precios de las GPU podrían "desplomarse" a medida que el mercado de la IA se vuelve más selectivo, y califica la operación de bloque de Situational Awareness como una jugada en la que "les fue bien"
Pichai, de Alphabet, califica la capacidad de cómputo de frontera como "no negociable" y admite que Cloud ya está sacrificando ingresos mientras Argon procesa 25 billones de tokens en 72 horas
SpaceX proyecta ingresos de entre $33.000 millones y $37.000 millones para el primer trimestre de 2027 a medida que el cómputo de IA supera a los cohetes y la banda ancha como motor de crecimiento
SentinelOne afirma que el threat hunting asistido por IA detecta ahora 28 intrusiones de clientes al día, un aumento del 2.200% en un año, al citar que la capacidad cibernética de los modelos de frontera se duplica cada 4 meses
El nuevo CEO de Northern Star ratifica la guía para el año fiscal 2027, pero posterga las perspectivas plurianuales mientras comienza la puesta en marcha de la planta de KCGM y el flujo de caja libre se vuelve negativo
Netflix designa a Peter Rice como jefe de contenido, admite que su programación en EE. UU. debe mejorar y que el plan publicitario va rezagado
Rubio ofrece crudo venezolano a Reliance en su visita a India y afirma que los interceptores aéreos son el activo más escaso en defensa
Calix planea pequeños modelos de lenguaje específicos de dominio ejecutándose en hardware de suscriptores y redes, y promete una ola de productos para 2027 tras un año de lenta entrega
Almonty Industries: El inicio de la aceleración en Sangdong con envíos de concentrado, un acuerdo de abastecimiento en Ruanda y un reajuste de precios por debajo del mercado en el acuerdo de compraventa con GTP
ITM Power adopta el modelo de construir, poseer y operar con un acuerdo de refinería de 150 MW, pero la financiación sigue sin resolverse y el efectivo caerá a 170-180 millones de libras
Loop Industries recorta 36% su primera planta en la India a 45.000 toneladas mientras el efectivo cae a $1,9 millones y el financiamiento sigue sin asegurar
Teqnion desplaza el foco de su reestructuración de los márgenes al crecimiento y al capital de trabajo, mientras la dirección afirma que la depuración está «prácticamente terminada»
PLS Group aprueba expansión P2000 por 1.900 millones de dólares australianos en un mercado de litio débil, desbloqueando 67 millones de toneladas de antiguo material de desecho pero ofreciendo una TIR incremental de solo 29,5%
Schneider Electric registra un trimestre récord de 11.500 millones de euros impulsado por la reacceleración en China y una visibilidad de centros de datos extendida hasta 2028
Transcripción de Blackstone: Cómo abordar el escepticismo sobre el CapEx en IA y el auge de infraestructura de billones de dólares
Jon Gray de Blackstone afirma que la IA tiene "chicha": nueve de las 10 principales ganancias de la firma en el segundo trimestre estuvieron vinculadas a la IA, pero los chips, la energía y el capital limitan la oferta
Goehring & Rozencwajg: La "destrucción de demanda" del petróleo es en realidad capacidad de refinación perdida, y el oro probablemente caiga más antes de nuevos máximos
Robert Pape advierte que el plan de ataque a Irán depende de los aviones cisterna y que una espiral de cuatro actores podría desatarse en días, no en semanas
Ginkgo Bioworks gana cuatro pedidos de laboratorios autónomos universitarios y supera en precios a las CRO extraterritoriales, pero sus ingresos caen un 48 % y la visibilidad sigue siendo escasa
Thermo Fisher prevé que el crecimiento orgánico avance hacia el 4% en 2026, impulsado por la llegada de fondos a los laboratorios y el efecto temporal del reshoring
Revvity ve un repunte en la demanda de escaneo de alto contenido gracias a un nuevo instrumento de $1 millón y construye su cartera de pedidos más sólida en 3 a 5 años, mientras mantiene una guía conservadora
Jack Clark, de Anthropic, afirma que la "singularidad ya está aquí" y cita un modelo económico interno que apunta a un PIB estadounidense de $44 billones para 2030
Reserva Federal: Warsh confirma que la Fed retiró estímulos en septiembre y enmarca a la IA como un shock de demanda antes de una bonificación en la oferta
Gundlach ve el mercado de Treasuries más desquiciado de sus 40 años de carrera, con los prestatarios de IA como la rama hueca en un árbol podrido
Louis-Vincent Gave, de Gavekal, califica el gasto en IA de "asignación errónea de capital épica" mientras China entra en los mercados de LLM y chips al mismo tiempo
Blackstone N1 ha invertido $7.300 millones en ocho acuerdos de IA y su director afirma que el capital es ahora un freno para la expansión
All-In Podcast: El mercado de crédito de CoreWeave señala una probabilidad de impago a cinco años del 55%, mientras el debate sobre la OPI de Anthropic gira en torno a la desaceleración del crecimiento y el tamaño de la ronda
El codirector ejecutivo de Blue Owl Capital afirma que su cartera de crédito crece un 8% y 9% en EBITDA y que la cartera de proyectos de centros de datos es la mayor de su historia, pero admite que el ritmo se ha moderado y la colocación de capital rezagada
Transcripción de NVIDIA: Jensen Huang sobre la justificación del capex, la expansión de fosos de infraestructura y los cuellos de botella de la IA
J.B. Hunt señala que el tercer trimestre marcó el desfase máximo entre costos y precios mientras avanza para renegociar contratos intermodales y dedicados, con una brecha de precios entre ferrocarril y camión que duplica con creces su norma
Interactive Brokers eleva su dividendo un 71%, hasta $0,60, mientras el margen antes de impuestos alcanza el 78%, aunque la negociación por cuenta cae a mínimos de varios años
Semtech fija metas para el año fiscal 2030 de $3.200 millones en ingresos y $2.100 millones provenientes del centro de datos, con un margen bruto de 70% y una UPA de $12,40 a $13,00
Nvidia afirma que los laboratorios de vanguardia representan solo entre el 25% y el 30% de su capacidad de cómputo, mientras que el contenido por gigavatio supera los $40.000 millones y la licencia de software y el reparto de ingresos surgen como nuevos vectores de crecimiento
TSMC rompe su propia regla de capacidad con otra planta de 3 nanómetros y abre la puerta a Texas, mientras proyecta una mayor dilución de margen en el extranjero
Lonza eleva su ambición de margen a mediano plazo a la zona alta del 30% y fija meta de 20% en rendimiento de lotes durante su Día del Inversionista en Vacaville
Camtek proyecta ingresos para 2027 por encima de los $800 millones y fija meta de $1.200 millones a medida que la visibilidad del envasado de IA se extiende a un año
State Street eleva sus previsiones de comisiones y NII para 2026 tras alcanzar un margen del 35%, situando las metas a mediano plazo al alcance años antes de lo previsto
SailPoint afirma que la integración de Entro se lanzará el 1 de noviembre y apuesta a que la autorización en tiempo de ejecución de grano fino, no un botón de apagado, es su ventaja en seguridad de agentes
GlobalFoundries consigue hasta $21.000 millones en capacidad en Malta financiada por Japón; obtiene comisiones y participación en el EBITDA sin riesgo de capital
All-In Podcast: El impulso de Anthropic al bienestar de los modelos se integra en el entrenamiento de Claude, mientras que el lanzamiento matemático de OpenAI enciende una alarma criptográfica no confirmada
BlackRock presenta la capacidad de cómputo como el próximo mercado de MBS, mientras que el tercer trimestre ofrece un crecimiento orgánico de comisiones base del 11% y un margen de 47,8%
ASML eleva su perspectiva para 2026 a entre 44.000 y 45.000 millones de euros y señala que no podrá satisfacer la demanda de 2028, al tiempo que aplica su primera alza generalizada de precios
El primer ministro de Singapur, Lawrence Wong, advierte que los precios de la energía seguirán "altos por más tiempo" y que la IA podría romper el primer peldaño de la escalera laboral
EnSilica registra un año fiscal 2026 récord con un crecimiento de ingresos del 53%, pero la rentabilidad del ASSP espacial se proyecta para 2030 y el consumo de efectivo aumentará antes de reducirse
Applied Materials fija metas para 2030 de 54% en margen bruto y 40% en margen operativo, y proyecta una ganancia de más de 2 puntos en cuota de WFE impulsada por la innovación en rendimiento
Evolution Mining mantiene su guía para el año fiscal 2027 tras un inicio lento en oro, pero el requisito de ley de más de 5 g/t en Red Lake y la inestabilidad de la red eléctrica dejan poco margen de error
Meta: Wang afirma que Muse fue creado por menos de 200 personas con una tarjeta de evaluación de lanzamiento de más de 100 filas, y Meta apuesta por los agentes de consumo mientras sus rivales compiten en programación
Meta revela Muse Wonder, un modelo de frontera mucho mayor, y revela la apuesta de más de $100.000 millones que hay detrás
El tropezón de Medtech en Johnson & Johnson y una dilución de la UPA de 2027 por $1,36 opacan un incremento en la guía; la directiva ahora se inclina hacia la escisión de DePuy Synthes
Oscar Health eleva su proyección de ingresos operativos para 2026 a un rango de $600 millones a $800 millones y fija una meta de EPS superior a $4 para 2029, al tiempo que presenta a Lucie como un mercado agnóstico de pagadores no incluido en las cifras
Goldman Sachs registra su segundo mejor trimestre de ingresos de la historia impulsado por el financiamiento de acciones, pero Solomon admite que nadie sabe si la demanda de capital para IA se mantendrá
JPMorgan Chase proyecta un NII principal de $107.000 millones para 2027 por alza de tasas; reduce la recompra a $1.000 millones mientras Dimon afirma que la asignación orgánica supera a las recompras con un rendimiento de ganancias del 6%
Schaeffler registra un cargo de hasta 240 millones de euros en e-mobility a medida que los fabricantes europeos pierden terreno en China, mientras la reestructuración se adelanta un año y supera los objetivos
Los márgenes de Weibo caen 8 puntos hasta el 28% debido a que los subsidios a creadores de video y las débiles preinstalaciones en teléfonos pesan sobre un negocio publicitario plano
El efzimfotase alfa de AstraZeneca no alcanza el criterio de valoración principal en un ensayo de HPP en adultos, pero la directiva mantiene ventas máximas de entre $3.000 millones y $5.000 millones gracias a la carga de inyección y la tolerabilidad