DruckFin

AGC、半導体関連売上高を2030年までに倍増へ　ガラス基板は2029年に延期

Silex Microsystems、Onsemiの工場買収で防衛セクターへ進出　データセンター向け光学部品の需要拡大が追い風

TSMC、2026年の設備投資を640億ドルに引き上げ　アリゾナ州に1,000億ドルの追加投資、AI需要の爆発的拡大に対応

Netflix：AI活用で制作費を半減、クラウドゲームは11倍に急成長　NBCユニバーサルやLionsgate買収の観測は否定

サンドビックが過去最高益を達成、タングステン特需が機械加工部門の利益率を押し上げる一方、Diemme Filtration買収で新たな成長の柱へ

QumulusAI徹底分析：ハイパースケール勢に対抗する「推論ファースト」のネオクラウド

Csquare深掘り：AIエッジインフラを巡る高額なリファイナンス

Standard Nuclear深掘り：次世代原子力ルネサンスの「ツルハシとシャベル」

Evolution Mining、2027年度のコストと設備投資増を警告　Ernest Henryの復旧遅れ響くもCowalの成長余地で相殺へ

TMC、ISAによる主要探査契約の延長勧告を確認　CFOはニッケル市況低迷と株価急落の中で2027年の生産開始時期を擁護

Niagen Bioscience、希少小児疾患向け「バイオ・スペリオル」なNAD医薬品候補「NB4168」で製薬事業へ参入

ASML、2026年売上高見通しを430億〜450億ユーロに上方修正　メモリ需要75%増と価格決定権の強化を示唆

PTC、ALM市場は2032年までに160億ドルへ拡大と予測―BMW、ルノー、メルセデス、ロシュがCodebeamerのエンタープライズ戦略を牽引

TDK、最高益更新と増配もフリーキャッシュフローは減少へ　EV需要の低迷とメモリー不足が重石

Nel ASA：CEOが退任へ、アルカリ水電解装置の受注低迷と減収が重石に

Aehr Test Systems、2027年度の売上高は3倍の見通し　AIチップ向けバーンイン試験で高い評価

JPモルガン・チェース：ダイモンCEO「好調はピークに近い」　株式トレーディング86%増、次期体制へ舵

日本電産、1,000件超の品質不正が発覚　会計不祥事に続き創業者の影を完全排除へ

ミネベアミツミ、過去最高益も株価は5%下落　利益の質とキャッシュフローに投資家の懸念

TE Connectivity、AIデータセンター向け売上高見通しを24億ドルに上方修正　成長はハイパースケーラー以外にも拡大

Novanta、受注高37%増と増収も関税影響で利益率が未達　好調な四半期に影

共和電業を深掘り：ひずみ計測のニッチ市場を支配し、技術的転換点に立つ

Richtech Roboticsの深層：ハードウェア販売からAIレストラン運営への高リスクな転換

マイクロニック、受注好調で2026年見通しを上方修正　PCB組立部門は赤字拡大でリストラへ

Vitec Software、ヘルスケア・不動産・公共セクターで需要回復を示唆　一方で税率は構造的に上昇

信越化学工業を深掘り：AIとインフラの「スーパーサイクル」を支える見えざる設計者

AIとヒューマノイドロボットの需要拡大で受注が2022年以来の高水準に　Vishay Precision Group、新成長モデルで当面の利益率は低下へ

Palladyne AI：防衛大手による「SwarmOS」採用の裏で、キャッシュバーンと30％の稼働率が重荷に

PROCEPT BioRobotics、記録的な価格設定を達成するも営業組織再編の余波で術数成長は停滞

南亜科技、DRAM不足を追い風に四半期で大幅増益　DDR5の比率は能力制約で10%にとどまる

SemiAnalysis：Anthropicはすでに黒字化、メモリー不足は数年続く見通し、NvidiaのBlackwellは期待を30倍上回る

ガベカルのルイ・ヴァンサン・ガブ氏：中国の「AIオープンソース化」がもたらすデジタルシルクロード、OpenAIやNvidia、AI関連銘柄をコモディティ化させる可能性

All-Inポッドキャスト：AnthropicとOpenAIはSpaceXの2兆ドルIPOを凌駕するか　チャマス氏のCTOが明かす「トークンコスト倍増と生産性向上5%」の現実

AeroVironment、2030年度の売上高40億ドル目標を堅持　レーザー兵器と対ドローン事業が成長の柱に

NVIDIA対談：ジェンスン・フアン氏が語る「エンタープライズ・スーパーエージェント」とAIハーネスへの転換

Cerebrasが250億ドルの受注残を公表、18カ月ごとにムーアの法則を2倍以上上回るペースで進化

Nvidia：AtreidesのGavin Baker氏が語る「AIはバブルではない」――市場と過剰投資の間に立ちはだかる「電力とウェハー」の壁

メタ、3,000人の従業員を強化学習（RL）データ工場へ転換　OpenAIとAnthropicを凌駕する計算資源の構築を急ぐ

AnthropicがIPO申請、四半期利益は推定10億ドルに　OpenAIは依然として赤字＝SemiAnalysis分析

タレス、水中戦分野の強化へExailを39億ユーロで買収　独フリゲート艦プログラムの損失も判明

Penguin Solutions、メモリー事業が111%急成長でガイダンスを再上方修正　CFO退任と利益率低下が影を落とす

Silex Microsystems、Onsemiのペンシルベニア州工場を4,000万ドルで買収　「マグニフィセント・セブン」の需要取り込みへ米MEMS製造拠点を確保

Equifax、メキシコの急成長信用調査会社を買収　自社株のマルチプルを下回る割安水準で、銀行口座を持たない層とフィンテックの成長を取り込む

SemiAnalysis：NvidiaのGPU債務保証が数兆ドル規模のAI金融市場を解禁、レベニューシェア型モデルで2029年までに年139億ドルの収益へ

SemiAnalysisインタビュー：AIの効率性を100倍にする「ハードウェアとソフトウェアの協調設計」

SemiAnalysis：AIの「100倍」の飛躍は、チップの高速化ではなくハード・ソフトの共同設計から生まれる

SemiAnalysis：IntelのEMIB-TがTSMCとの先端パッケージング競争で差を縮小、カスタムHBMがAIアクセラレータの経済性を再定義

FactSet：AI収益化の加速でASVが7.1%増、企業向け契約期間は30%長期化

日本酸素ホールディングス深掘り：半導体サイクルとエネルギー転換の航路

日本酸素HD、業績は混在も新体制へ　エレクトロニクス重視の成長戦略を始動

Fermi Inc.：創業者が公開入札プロセスを要求、取締役会は数十億ドル規模の競合提案を無視と主張

Progress Software、AI時代のデータプラットフォーム需要拡大で通期見通しを上方修正

シュナイダーエレクトリック、産業用AIプラットフォーム強化へCogniteを31億ドルで買収

Energy Fuels、ウラン生産で過去最高を記録　レアアースの金属化能力も強化

Moog、防衛需要の急増で過去最高業績を達成　関税の逆風下で通期見通しを上方修正

AeroVironment、過去最高益を達成も連邦予算の不透明感から慎重な見通し

Siemens Energy、ガスタービン市場の年110～120ギガワットへの拡大を受け強気の見通しを強化

Rocket Lab、Iridiumを80億ドルで買収　宇宙アプリケーション事業へ本格参入

Kardigan深掘り：精密循環器医療と大手製薬が手放した「宝石」

Deep Fission徹底分析：AI電力ルネサンスに賭ける地下の挑戦

DSCホールディングス深掘り：中国中古車市場の「デジタルエンジン」が直面する厳しい現実

DPCホールディングス分析：航空宇宙・IGTのスーパーサイクルを追い風に成長する不可欠なエンジン部品サプライヤー

MetaOptics深掘り：フラットオプティクス（平面光学）の商用化

Neutron Holdings徹底分析：負債を抱え市場デビューに挑むマイクロモビリティの生存者

ITG詳細分析：デジタルインフラのスーパーサイクルと、利益率・顧客集中リスクの狭間で

CopperTech Metals詳細分析：AI需要による銅不足とカントリーリスク・実行リスクの狭間で

Bending Spoons深掘り：ゾンビテックを再生させる冷徹なエンジン

Samsara徹底分析：物理経済のためのAIオペレーティングシステム

Coherent徹底分析：リン化インジウムの参入障壁とAI光通信のボトルネック

Aravolta：GPUの減価償却率は稼働状況により30〜45%変動、業界平均は融資判断の指標として機能せず

トランプ政権、停戦直後にイランを攻撃　コモディティ市場に再びボラティリティ

OpenAIのノーム・ブラウン氏：ベンチマーク指標はAIモデルの能力を誤認させる

All Inポッドキャスト：中国のオープンソースAIモデルが米フロンティアラボを脅かす――メモリーのボトルネックが招く業界のインフレ

Volex、売上高20億ドル・利益率12%への倍増計画を発表　達成時期には懸念も

Symbotic、設置期間を短縮し製品ポートフォリオを拡充　新たな業種へ展開

NRGエナジー、第1四半期は低調も2026年通期見通しを維持　PJMの増強余地は2GWに倍増

オン・セミコンダクター、シナプティクスを70億ドルで買収　「フィジカルAI」へ布石

独メルク、Bio-Techneを115億ドルで買収　ライフサイエンス事業を強化

OVH Groupe、パブリッククラウドが20%成長へ加速　AI戦略も本格始動

Capstone Energy+、38年の歴史で初の通期黒字を達成　データセンター需要急増に向け布石