ABB presenteert volledige DC-datacenterportefeuille en ziet omzet per megawatt in gray space ruim boven $2 miljoen stijgen
24 september 2026 — Speciale conference call over de lancering van de Infinitus DC-portefeuille
ABB heeft tijdens een speciale beleggersbijeenkomst Infinitus gelanceerd, volgens het concern de eerste source-to-rack gelijkstroomportefeuille (DC) voor datacenters in de sector. Daarmee schetst het bedrijf het tot nu toe helderste financiële kader van hoe de overgang van wisselstroom (AC) naar gelijkstroom in AI-fabrieken de economie van zijn elektrificatietak zal hervormen. De belangrijkste boodschap van Giampiero Frisio, President van de Electrification Business Area, is dat het hier geen marginale upgradecyclus betreft: de verschuiving naar 800-volt DC-architecturen wordt gedreven door natuurkunde en niet door voorkeur, aangezien de rackdichtheden toenemen van 30 kilowatt tot 1 megawatt en hyperscalers door hun ruimte heenzken om koper en AC-omzettingstrappen efficiënt te benutten.
White space krimpt, gray space groeit — en daar bevindt ABB zich
Het meest invloedrijke datagewicht uit de call is de structurele verschuiving in kapitaalallocatie binnen de stroominfrastructuur van datacenters. Volgens ABB is de white space, de stroominfrastructuur die zich het dichtst bij het rack bevindt, momenteel goed voor grofsel 45% van de totale uitgaven aan stroominfrastructuur, en zal dit aandeel dalen tot 25% naarmate de uitrol van AI-infrastructuur via verschillende architectonische stappen volwassen wordt. De gray space, de stroomvoorziening upstream, de distributie- en beveiligingslaag waar ABB historisch gezien het sterkst is, zal dienovereenkomstig stijgen tot maar liefst driekwart van het totaal. Massimiliano Cifalitti, Head of the Smart Power Division, becijferde de implicatie direct: de huidige op wisselstroom gebaseerde omzet is "iets meer dan $2 miljoen per megawatt," en het management heeft "er alle vertrouwen in dat dit significant hoger zal zijn dan de $2 miljoen per megawatt" zodra de mix verschuift richting DC en gray space. Dat is een betekenisvolle herijking van de adresseerbare omzetpool per megawatt aan datacenter capaciteit, en dit gebeurt zonder dat ABB specifieke marktaandeeldoelstellingen hoeft prijs te geven – iets wat het afhield toen Jefferies-analist Max Yates hiernaar vroeg.
Omvang van de DC-kans: 25% tot 40% van de geïnstalleerde capaciteit in 2030
ABB gaf een verduidelijking en lichte herijking van de marktomvang ten opzichte van eerdere publieke uitspraken. Frisio reageerde op een directe vraag van een analist die verwees naar opmerkingen van ABB op DC World in Londen in maart 2026, waar het bedrijf een DC-penetratiecijfer van 50% in 2030 had genoemd. Frisio verklaarde dat er geen sprake was van een koerswijziging, maar van een verduidelijking: "het idee was altijd om te spreken van 50% van het AI-datacenter in 2030," en aangezien AI-datacenters grofsel de helft van de totale datacenter capaciteit vertegenwoordigen, komen de cijfers overeen met de 25% tot 40% van de totale geïnstalleerde capaciteit in 2030 die ABB nu hanteert. Adrian Guggisberg, Head of the Distribution Solutions-divisie, voegde eraan toe dat deze bandbreedte zowel trainings- als inferentieworkloads omvat en bewust de onzekerheid over de adoptiesnelheid opvangt. Hij stelde dat het voor ABB "niet zo veel uitmaakt hoe deze adoptie zal verlopen," omdat de bouwsteenbenadering van het bedrijf is ontworpen om klanten te bedienen in elk gewenst tempo, van sidecar-retrofits tot volledig native DC.
De CapEx- en OpEx-rekenomgeving achter de transitie
Frisio presenteerde buitengewoon specifieke aandeelseconomieën om te rechtvaardigen waarom hyperscalers overstappen. Voor een datacenter van 500 megawatt kan de overgang van een AC- naar een DC-architectuur de omzettingsverliezen met meer dan 5% verminderen. Dit komt neer op ongeveer 220 gigawattuur aan besparingen, wat gelijkstaat aan het jaarlijkse elektriciteitsverbruik van 60.000 Europese huishoudens. Die efficiencywinst maakt een extra 25 megawatt aan bruikbare capaciteit vrij. Frisio schat dat dit voor een hyperscaler die token-generatie monetariseert $100 miljoen tot $300 miljoen aan extra jaarlijkse omzet kan opleveren, bovenop tientallen miljoenen dollars aan directe elektriciteitsbesparingen. Aan de kapitaalkant vereist de DC-architectuur minder koper door minder bekabelingsfasen en lagere inductieverliezen; ABB schat de koperbesparing op een faciliteit van 500 megawatt op maximaal 10.000 ton, ter waarde van ongeveer $140 miljoen tot $150 miljoen tegen de huidige koperprijzen van circa $14.000 per ton, nog los van installatie- en voetafdrukbesparingen. Frisio merkte wel op dat de totale elektrische kapitaalinvestering voor een datacenter waarschijnlijk nagenoeg vlak blijft ("plus/minus 10%"), omdat besparingen op koper en installatie worden geneutraliseerd door nieuwe DC-specifieke componenten. Dit onderstreept dat het echte verhaal de herverdeling van uitgaven richting ABB's sterke punten in de gray space is, en geen pure kostenreductie.
De race is echt: de 15-jarige uitrol van één hyperscaler gecomprimeerd in één jaar
Frisio deelde een opvallende anekdote om het tempo van de capaciteitsuitbreidingen door hyperscalers te illustreren. Een partner-hyperscaler vertelde ABB dat het de afgelopen 15 jaar ongeveer 11 gigawatt aan datacenter capaciteit had geïnstalleerd, maar van plan is om in 2027 alleen al 10 gigawatt te installeren. ABB schat dat de totale geïnstalleerde datacenter capaciteit eind 2025 ongeveer 80 gigawatt bedroeg, met nog eens 170 gigawatt extra verwacht tegen 2030. Die versnelling is de kernreden waarom ABB snel heeft gehandeld om technologie te consolideren die was ontwikkeld binnen haar Electrification- en Motion-divisies – waaronder DC-systemen voor maritieme schepen daterend uit 2013 en tractie-elektronica voor spoorwegen – binnen een verenigde incubatorstructuur binnen Electrification om de Infinitus-systeemarchitectuur te bouwen.
Productarchitectuur: vijf bouwstenen, met de solid-state transformator als hoofdprijs op de lange termijn
Guggisberg deelde de portefeuille op in vijf bouwstenen: de aandrijflijn die datacenters verbindt met het net of opwekking achter de meter, AC-naar-DC omzetting, DC-distributie en -beveiliging, en koelsystemen. Over dat laatste merkte hij op dat dit een tweede belangrijke bron van omzettingsverliezen is die vaak over het hoofd wordt gezien ten opzichte van de datalocatie zelf. De nabije architectuur zal verlopen via overgangsstappen, te beginnen met sidecar-eenheden nabij de white space, evoluerend naar 800-volt DC-distributie in de gray space met behulp van transformator-gelijkrichtereenheden of DC UPS-systemen, om uiteindelijk uit te komen op de solid-state transformator (SST) als volwassen eindstatustechnologie. Guggisberg benadrukte expliciet dat ABB's SST, met een vermogen van meer dan 3 megawatt en een rendement van boven de 98,5%, specifiek wordt ontworpen voor vermogensniveaus van datacenters in plaats van te worden aangepast vanuit toepassingen voor EV-laden, wat volgens hem een betekenisvol ontwerpverschil is ten opzichte van concurrenten. Hij wees er tevens op dat solid-state transformatoren intern nog steeds een transformator bevatten, zij het een hoogfrequente variant die aanzienlijk smaller is dan een traditionele eenheid, wat de bron is van de ruimte- en efficiencywinst.
Commerciële tijdlijn: SST bestelbaar in tweede helft van 2027, middenspannings-UPS al op schaal
ABB gaf concrete commercialiseringsrichtlijnen die beleggers nauwlettend moeten volgen. De solid-state transformator zal in de tweede helft van 2027 commercieel bestelbaar zijn, volgend op proefinstallaties, certificering en de reeds gestarte capaciteitsuitbreiding. Het middenspannings-UPS-platform, onder de merknaam HiPerGuard, heeft een praktijkgeschiedenis van tien jaar met reeds meer dan 2 gigawatt geïnstalleerd, en Frisio bevestigde dat ABB voor die productlijn momenteel "al orders aan het opnemen is, significante... we hebben het over enkele gigawatts." Solid-state vermogensschakelaars, vier jaar geleden voor het eerst gecertificeerd, krijgen tegen het einde van volgend jaar twee nieuwe, kleinere behuizingen van 250 en 500 ampère om in te spelen op datacenter-specifieke vraag, los van hun oorspronkelijke toepassingen in de mijnbouw en maritieme sector.
Concurrentiepositie ten opzichte van Eaton, Vertiv en anderen
Gevraagd naar de concurrentie van Eaton, Vertiv en andere aanbieders van SST's, wees Guggisberg op drie onderscheidende factoren in plaats van propriëtaire siliciumclaims: speciaal ontworpen vermogenswaarden voor de rackdichtheden van datacenters in plaats van hergebruikte ontwerpen voor EV-laden, co-design-trajecten rechtstreeks met hyperscaler-klanten om praktische afwegingen te optimaliseren, en hergebruik van beproefde bouwstenen uit ABB's spoorweg- en maritieme divisies om snelle productieschaling mogelijk te maken. Wat betreft de middenspannings-UPS, waar nieuwe toetreders zijn opgedoken na ABB's vroege voorsprong, betoogde Cifalitti dat de vraag naar multi-sourcing door hyperscalers de positie van ABB juist valideert in plaats van bedreigt. Hij merkte op dat "heel vaak de enige in de markt zijn een nadeel kan zijn" gezien de voorkeur van klanten voor dubbele sourcing. Het management bevestigde dat de gehele Infinitus-portefeuille intern ontwikkelde IP is, hoewel werd erkend dat men leunt op een extern halfgeleidersupplychain-ecosysteem.
M&A: overname van Advantics markeert opvulling van hiaten
Frisio bevestigde dat de overname eind juli door ABB van het Franse DC/DC-omgevingstechnologiebedrijf Advantics een directe reactie was op een geconstateerd hiaat binnen de Infinitus-architectuur. Hij omschreef het als "een zeer interessante technologie" die "een belangrijke bouwsteen van het toekomstige datacenter" zal worden. Dit is een nuttige marker voor beleggers die ABB's overnamepatroon (bolt-on M&A) binnen haar strategische pijler "slim datacenter" volgen – voor het eerst uiteengezet tijdens de Capital Markets Day in november 2025 – wat suggereert dat verdere doelgerichte transacties waarschijnlijk zijn als er vergelijkbare technologische hiaten opduiken.
Risico's en eerlijke kanttekeningen erkend door het management
Het management verdient lof voor het feit dat het de zekerheid niet mooier heeft voorgesteld dan het is. Guggisberg erkende dat DC nog niet de standaardisatie kent die AC een eeuw lang heeft genoten, en dat ABB actief betrokken is bij het creëren van prestatie- en kwaliteitsnormen die nog niet bestaan, hoewel de veiligheidsnormen al van kracht zijn en niet worden beschouwd als een knelpunt voor uitrol. Cifalitti merkte op dat real-world tests worden beperkt doordat racks met een ultrahege dichtheid waarvoor de technologie is ontworpen "nog niet bestaan," wat betekent dat proof-of-concept-installaties vooruitlopen op volledige operationele validatie. Wat betreft kannibalisatie gaf Frisio toe dat ABB's laagspannings-AC-UPS en schakelinstallaties zullen krimpen naarmate DC-equivalenten marktaandeel winnen. Wel nuanceerde hij dat ABB's lage blootstelling aan PDU's en RPP's de neerwaartse risico's beperkt, en Guggisberg plaatste de transitie in het kader van de normale meerjarige componentenomzet die al zichtbaar is in het datacenterontwerp.
ABB was er eveneens open over dat DC wisselstroom niet volledig zal verdringen. Frisio herhaalde meermaals dat "AC niet zal verdwijnen," en dat het toekomstige datacenterslandschap zal settelen in een hybride AC/DC-model. Ook wees hij erop dat de middenspannings-UPS een langetermijnrol behoudt, zelfs in volledig native DC-architecturen, vanwege efficiency op systeemniveau en koperbesparingen – een punt dat zowel Cifalitti als Guggisberg kracht bijzetten toen hen werd gevraagd of de technologie overbodig wordt na de transitie.