舜宇光学、光学相互接続とフィジカルAIでAI時代へ舵を切る
2026年6月24日、年次インベスター・デー開催
舜宇光学科技（Sunny Optical Technology）は、主力であるスマートフォンおよび車載光学事業の枠を超え、光学相互接続（オプティカル・インターコネクション）とフィジカルAI（物理AI）の知覚システムを通じ、AIインフラの重要な担い手としての地位を確立する戦略的拡大を発表した。同社はカナダ工学アカデミーのフェローである顧波（Gu Bo）氏をグループ副社長兼CTOに任命。純粋な製造メーカーから、AIコンピューティング時代の包括的な光学ソリューションプロバイダーへの転換を目指す姿勢を鮮明にした。
新たな成長ベクトルとして浮上する光学相互接続
イベントで最も注目を集めたのは、爆発的なAI計算需要に牽引される光学相互接続市場への積極的な参入だ。王文傑（Wang Wenjie）CEOは、「光は重要なリンクであり、物理世界の知覚を可能にし、デジタル領域の計算能力を結びつける」と述べ、同社の伝統的な画像認識事業から、インフラレベルの光学技術への根本的な転換を強調した。
顧CTOは、2026年の1.6T光モジュールの商用化とCPO（共パッケージ光学）プロトタイプの展開から始まる段階的なロードマップを提示した。2028年までにCPOがスーパーコンピューティング・クラスターの標準仕様となり、2030年までには6.4Tから12.8Tの光モジュールが登場すると予測する。顧氏は高速コンピューティング用途において銅線が時代遅れになると指摘し、「特に短距離で計算速度が極めて高い場合、多数のGPUを連携させる必要があるため、拡張性が不可欠だ。適切に連携できなければ無意味になる」と語った。
同社は現在、光学接続の顧客検証段階にあり、2027年から限定的な量産を開始する計画だ。顧氏は、MarvellやBroadcomなどのチップサプライヤーによる供給制約が納期に不確実性をもたらしていることを認めたが、来年には解消されるとの見通しを示した。重要な点として、同社はナノメートル単位の超精密製造能力を活かし、コア部品の開発とシステムレベルの統合を同時に進めている。
フィジカルAIのハードウェアポートフォリオを多角的に拡大
インフラ以外でも、同社はフィジカルAI端末への進出を加速させており、光学部品を具現化された知能（エンボディドAI）の重要な知覚ゲートウェイと位置づけている。王忠偉（Wang Zhongwei）副社長は、同社が構築中の3つの柱を詳述した。それは、計算能力と信号を結ぶ光モジュール、AI計算と物理環境をつなぐ知覚モジュール、そして人間の認知と物理AIシステムを橋渡しするAIグラスである。
ヒューマノイドロボット分野では、11年以上にわたり、頭部追跡、腰部・胸部の安全知覚、操作システム、障害物回避モジュールにわたるフルスタックの知覚システムを開発してきた。ゴールドマン・サックスの予測（2035年までに200万台出荷）を引用しつつ、現状のボリュームは倉庫業務などの特定の垂直市場に限られていると認めた。同社の光学システムは、初期段階のヒューマノイドプラットフォームにおいて、ナビゲーション、位置特定、操作機能に採用されている。
AIグラス市場については、2035年に1億台規模に達し、すでに1,000万台以上の出荷実績があると予測。軽量プリズム、高精度マイクロLEDパッケージング、超薄型VRレンズなど、終日装着を可能にする極小化技術を開発中だ。王氏は、光学・機械・電子システムの複雑な統合を要するAIグラスにおいて、同社が希少なフルチェーンODM能力を有している点を強調した。
データ収集デバイス市場も、マルチモーダルなロボット学習データの必要性から新たな機会となっている。同社は独自のハードウェア開発とデータ収集企業との提携という二段構えの戦略をとり、寧波の製造拠点を試験場として活用している。王氏は、データ収集デバイスは複雑さに応じて1台あたり10万ドルから20万ドル、収集データは1時間あたり数ドルから数百ドルの価値があると述べた。
逆風下でも底堅いスマートフォン向け中核事業
新たな戦略的取り組みが注目される一方、スマートフォンの基盤事業は業界全体の出荷台数減少にもかかわらず、構造的な改善を見せている。王忠偉副社長は、プレミアム機能の採用によりフラッグシップ市場でのシェアが拡大しており、ハイエンドカメラモジュールの構成比は2026年の48.8%から2030年には55%に上昇する見込みだと強調した。この製品構成の変化が、出荷台数の減少を効果的に相殺している。
同社はASP（平均販売価格）向上を牽引する4つのアップグレード軌道を提示した。極小化ソリューションでは、可変絞りとクアッドカーブの超小型レンズモジュールを組み合わせ、光学性能を損なわずにXY寸法を大幅に削減。自社開発の「QuadCard」エッジ技術とハイブリッドレンズ、可変絞り・モーター・レンズの統合組立において、KK（数千万）規模の量産を実現している。
ペリスコープ（潜望鏡型）望遠モジュールも引き続きASPの主要因であり、3つの差別化されたソリューションを提供している。大型センサー・大口径セメントプリズムモジュールは、同サイズで最大の受光量を達成。統合モジュールアクチュエーター多重反射ペリスコープは、アクチュエーター、プリズム、システムの統合R&Dにより複雑な光路設計の課題を克服した。特に、超高画素の連続ズームペリスコープモジュールは、競合のデュアルペリスコープシステムと比較して40%の省スペース化を実現しつつ、全焦点距離で高解像度を維持する。
また、スマートフォンカメラシステムに取り付ける400mm焦点距離のガラス製レンズセットなど、補助的な製品カテゴリーにも進出しており、デジタル一眼レフ並みの性能を実現している。王氏はこれらを、中核事業に構造的な勢いをもたらす「新たな成長点」と位置づけた。
知覚ハードウェアのアップグレードサイクルが恩恵をもたらす車載光学
車載セグメントは、車両販売の圧力があるものの、L3・L4自動運転システムの普及に伴うセンサー搭載量の増加がそれを補っている。Xi共同社長は、2026年を「L3・L4商用化の初年」とし、世界20都市以上でロボタクシーの商用運用が承認され、中国のOEMがL3量産を開始していると指摘した。
1台あたりのカメラ搭載数は12から15個に増加し、解像度もL2+の300万～800万画素から、L3では800万画素、さらには1700万画素以上へと進化している。LiDAR構成も単一ユニットから3～6ユニットへと多層化し、ライン数も192から896へと向上した。Xi氏は、L3・L4システムには極限環境下での性能維持が求められるため、セルフクリーニングやアクティブ加熱機能への需要が高まっていると強調した。
重要なトレンドとして、OEMによるLiDARの自社開発が挙げられる。従来の統合型LiDARモジュールは分解が進み、計算・制御ユニットは中央プロセッサへ移行する一方、ハードウェアは統合モジュールとして残る。この「衛星クラスター」アーキテクチャは、専門的な光学・モジュール能力を持つ企業に機会をもたらす。Xi氏は、LiDARとカメラが受光経路を共有し、キャリブレーションを簡素化してシステム精度を向上させる共通光路ソリューションにも言及した。
車内知覚では、DMS（ドライバー監視）とOMS（乗員監視）のマルチモーダル融合が進み、2Dカメラとミリ波レーダー、熱画像、マイクが組み合わされている。HUD（ヘッドアップディスプレイ）はW-HUDからAR-HUDへ進化し、LEDスクリーンからDLPやLCoS技術への移行により光学部品の価値が大幅に高まっている。スマートヘッドライトは、歩行者とのインタラクションを可能にする百万画素レベルの投射システムへと進化している。
資本市場への転換を示す投資プラットフォーム
王坦炯（Wang Tan Jiong）会長は、香港を拠点とする投資プラットフォーム「Sunny Capital」の設立を発表した。「資本市場のエコシステムを体系的に構築し、産業の優位性を確保し、サプライチェーンの安定化と新たな成長ドライバーの育成を図る」ことが目的だ。これは過去の有機的な成長路線からの脱却を意味する。王文傑CEOは、「これまで資本市場での発言力は限られていた。今後は新しい戦略として、資本市場で新たな友人を作りたい」と述べた。
光モジュールを専門とするAisen Optoelectronicsへの投資は、光通信開発を加速させるための大規模な資本投下と位置づけられる。経営陣は、AIと光通信の統合ポイント（データ収集、ハンドセットモジュールメーカー、ロボット企業など）への投資を評価しており、すべては戦略的レイアウトの実行を促進するためのものだ。
上海臨港で生産を開始したSunny Ally半導体工場については、マクロおよびナノメートルスケールで半導体レベルの精度を要する光通信部品の加工に不可欠な能力を提供すると説明した。高負荷な需要に対しては容量が不足する可能性があるものの、外部パートナーとの連携を通じて拡張可能な技術プラットフォームとして機能する。
組織変革がもたらす効率化
昨年開始された経営陣の刷新は、プラットフォームとビジネスユニットを組み合わせた管理モデルを通じて、目に見える運営改善をもたらしている。王文傑CEOは、ベンダー管理、設備、金型などの集中リソースプラットフォームが各ビジネスユニットを「強力に支援」し、サプライチェーンの最適化を推進していると報告した。このアーキテクチャにより、リソース配分が事前に決定され、部門間での競合を排除しつつ、新たな機会に対して迅速にビジネスユニットを立ち上げることが可能となった。
顧CTOは、量産、R&D、将来予測を網羅する「7:2:1」のリソース配分（7割が短期リターン、2割が共有プラットフォーム技術、1割が長期機会）に基づいた技術商用化ロードマップを導入している。この規律ある枠組みにより、実務的な実行と戦略的な選択肢のバランスを維持している。
人材獲得については、深圳、寧波、欧州などのイノベーション拠点に研究所を設立し、トップレベルの大学や産業パートナーと連携して「最先端研究、工学能力、顧客ニーズの緊密な統合」を図っている。製造から高度なR&Dおよびシステムソリューションへのシフトには、学際的な能力構築に向けたハイエンド人材の採用と産学連携が不可欠だ。
中核市場の短期見通しには慎重な姿勢
経営陣は、短期的なスマートフォン市場の動向について慎重な姿勢を崩していない。王文傑CEOは「外部のマクロ環境に根本的な改善は見られない」とし、メモリーチップの価格上昇が予想以上に長引いていることを指摘した。特定の主要顧客からのシェア拡大や海外収益の増加はあるものの、業界全体の状況は依然として厳しく、大幅な加速は見通しにくいとした。
王氏は、現在のスマートフォンアーキテクチャが機能の飽和点に達しているのではないかと問いかけ、AIネイティブな設計への転換が不可欠だと示唆した。現在のハードウェア経済では大規模なアーキテクチャ変更が難しいため、半導体メーカーと端末メーカーの連携による新たな利益プールの創出が鍵となる。AI統合がスマートフォンの有用性を高めれば「再び成長軌道に乗る」と予測するが、その時期は今後1～2年先になると見ている。
自動車分野については、中国の新エネルギー車（NEV）ブランドによるL2～L3システムの急速な普及と、国際的なOEMの追随により、センサー搭載量の増加が車両販売の圧力を相殺するとの自信を示した。北米のロボタクシーでは7000万画素カメラと複数のLiDARが使用されており、この高い付加価値が将来的に量産車へ波及すると見込んでいる。
為替の影響については、人民元高が逆風となる一方、海外収益の増加が調達コストへの影響を一部相殺しており、ネットでのエクスポージャーは管理可能であるとした。同社はスマートフォン、自動車、光通信の各分野でチップ調達量を拡大しつつ、並行して国際的な顧客収益を伸ばしていく方針だ。