Evercore: Datatak van ServiceNow op koers voor $1 miljard+ ARR; concurrentievoordeel groter dan beleggers vermoeden
Evercore Global TMT Conference, 3 juni 2026 — ServiceNow EVP Gaurav Rewari legt uit waarom het data- en analyseplatform van het bedrijf uitgroeit tot een zelfstandige inkomstenbron, en niet slechts een enabler voor AI is.
Een nieuwe tak die de $1 miljard nadert
De belangrijkste boodschap van de Evercore Global TMT Conference is helder en veelzeggend. Gaurav Rewari, EVP en General Manager van Data and Analytics bij ServiceNow, vertelde analist Kirk Materne van Evercore dat de data- en analytics-tak "op koers ligt om binnen enkele kwartalen de grens van $1 miljard aan ARR te doorbreken." Voor een bedrijfsonderdeel dat Rewari omschrijft als "relatief nieuw" en voorheen "nogal versnipperd", dwingt die groeicurve de aandacht af van beleggers die ServiceNow wellicht nog primair zien als een platform voor IT-servicemanagement.
Rewari werd door CEO Bill McDermott en president Amit Zaveri persoonlijk binnengehaald om, in zijn eigen woorden, "onze volgende miljardenbusiness op te zetten." De motivatie kwam van twee kanten tegelijk: klanten die aandrongen op een serieuzere datastrategie, en het besef binnen het bedrijf zelf dat de AI-ambities structureel afhankelijk waren van het eerst oplossen van het datavraagstuk. Zoals Rewari het kernachtig verwoordde: "De weg naar de hemel van agentic AI voert eerst door een soort data-hel."
Het "4 C's"-raamwerk: de roadmap voor beleggers
In plaats van te focussen op technische specificaties, presenteerde Rewari een conceptuele architectuur die de gehele datatak organiseert rond wat hij de 4 C's noemt: Connect, Control, Context en Converge. De eerste twee — het verbinden van data uit externe systemen en het continu opschonen ervan — worden afgehandeld door Workflow Data Fabric. De derde, Context, is een gebied waar momenteel zwaar in wordt geïnvesteerd, gecentreerd rond een onlangs aangekondigde nieuwe productlijn voor analytics. De vierde, Converge, is RaptorDB, de hybride transactionele en analytische database van het bedrijf.
Dit raamwerk is cruciaal omdat het verklaart waarom ServiceNow ervan overtuigd is dat het dataproducten kan verkopen zonder daar direct mee te leuren. "We zijn op weg om een grootmacht in data en analytics te worden door, in ieder geval op de korte en middellange termijn, nooit direct aan data- en analyticsteams te verkopen," aldus Rewari. Het verkoopproces is volledig resultaatgericht: men biedt bestaande ServiceNow-platformgebruikers workflows aan die tien keer sneller draaien, of AI-agents die gevoed worden met rijkere, schonere data. De onderliggende dataproducten zijn voor de koper in wezen onzichtbaar totdat ze al volledig zijn geïntegreerd.
De geconvergeerde architectuur van RaptorDB als structureel voordeel
De investeringscase voor RaptorDB steunt op een verschuiving in de architectuur van bedrijfsdatabases die door de markt nog steeds wordt onderschat. Historisch gezien verwerkten transactionele systemen zoals ERP en CRM het werk, terwijl analytische queries apart werden uitgevoerd in datwarehouses nadat de data fysiek was verplaatst. Die latentie was acceptabel toen mensen op maandagmiddag dashboards bekeken. Dat is niet langer houdbaar wanneer miljoenen AI-agents real-time data nodig hebben om continu beslissingen te nemen.
RaptorDB stelt operationele en analytische workloads in staat om gelijktijdig op dezelfde database te draaien, waardoor de latentie van datamigratie wordt geëlimineerd. Rewari was direct over het concurrentielandschap: "Bedenk eens wie dit nog meer heeft — niemand, toch, op onze schaal." ServiceNow heeft RaptorDB bovendien opengesteld voor directe queries door externe tools zoals Tableau en Power BI, waardoor klanten geen aparte datapijplijnen naar Snowflake of BigQuery hoeven te onderhouden. Het bedrijf noemt dit Live Connect. Een aanvullende functionaliteit, Live Archive, stelt klanten in staat om data binnen Raptor zelf op basis van kosten te structureren, wat eveneens de noodzaak voor externe back-uppijplijnen wegneemt. Volgens Rewari "financieren beide functies zichzelf" door de kosten van de pijplijnen die ze overbodig maken.
Zero Copy en de weddenschap op "Knowledge Gravity"
De wellicht meest strategisch belangrijke positionering die op de conferentie werd verwoord, is ServiceNow's expliciete verwerping van de 'data gravity'-these die het tijdperk van cloud-datawarehouses domineerde. Waar Snowflake, Databricks en anderen streden om de eindbestemming voor bedrijfsdata te worden, zet ServiceNow in op wat Rewari "knowledge gravity" noemt: het vermogen om inzichten te verkrijgen en actie te ondernemen op basis van data, ongeacht waar deze fysiek is opgeslagen.
Via de 'zero-copy'-architectuur van Workflow Data Fabric voert ServiceNow federatieve queries uit op de bronlocatie zelf — of het nu SAP, Snowflake, Databricks, Google BigQuery of Oracle betreft — zonder dat datamigratie vereist is. "We representeren het logisch in Raptor. En op het moment van de vraag sturen we de query door en federeren we deze naar de onderliggende datwarehouses en datalakes. Zij zijn tevreden omdat we daar dataverwerkingsconsumptie blijven genereren," legde Rewari uit. Dit positioneert ServiceNow als de orchestratie- en inzichtlaag boven de data-infrastructuur, niet als concurrent — een standpunt dat de partnerschappen met Snowflake en Databricks duurzamer maakt dan ze op het eerste gezicht lijken.
De Context Engine: het meest onderschatte onderdeel
Het onderdeel van het dataplatform waar Rewari de meeste aandacht aan besteedde — en waar beleggers het minst bekend mee lijken — is wat ServiceNow de Context Engine noemt. Gebouwd bovenop de bestaande CMDB Knowledge Graph van het bedrijf, die al meer dan twintig jaar IT-componenten aan bedrijfsservices koppelt, integreert de Context Engine nu identiteits- en gebruikersdata van de overname van Veza, assetdata van Armis, de semantische laag voor bedrijfsstatistieken van de recente overname van Pyramid, en datacatalogus-metadata van data.world. Rewari bevestigde dat laatstgenoemde volledig was geïntegreerd en gelanceerd tijdens de Knowledge-conferentie in mei 2026.
Het resultaat is wat Rewari omschrijft als "de graaf der grafen." Cruciaal is dat het ook een 'Decision Graph' bevat: een gestructureerd overzicht van waarom beslissingen in het verleden werden genomen, welke uitzonderingen werden gemaakt en wat de uitkomsten waren, gebaseerd op meer dan twintig jaar en ruim tien miljard workflows op het ServiceNow-platform. "Tenzij je in deze business zit en meer dan tien miljard workflows met biljoenen transacties ondersteunt, hoe ga je dat dan ooit voor elkaar krijgen?" zei hij, waarmee hij het positioneerde als een concurrentievoordeel dat voor nieuwkomers per definitie onmogelijk te kopiëren is.
De praktische relevantie voor AI is direct. Het verminderen van hallucinaties en bias in AI-agents is aantoonbaar gekoppeld aan de rijkdom van de context die aan die agents wordt meegegeven. De Context Engine is het antwoord van ServiceNow op dat probleem, en Rewari beschreef het als een onderwerp dat in toenemende mate een vereiste wordt in gesprekken met klanten die agentic AI-implementaties overwegen.
Analytics: een markt van $100 miljard in "diepe disruptie"
De overname van Pyramid, ongeveer twee tot drie maanden voor de conferentie afgerond, voegt een semantische laag en moderne BI-functionaliteit toe aan het stack. Rewari wees het idee dat analytics een commodity zou zijn resoluut van de hand. Zijn argument rust op drie structurele veranderingen die tegelijkertijd plaatsvinden: AI-agents hebben dezelfde gevalideerde, gezaghebbende bedrijfsstatistieken nodig als mensen; de scheiding tussen inzicht en actie kan niet overleven in een wereld van AI-agents waarbij dezelfde agent beide taken moet uitvoeren; en dashboards worden vervangen door conversationele interfaces waarin AI resultaten interpreteert en automatisch workflows activeert.
"Niemand anders kan dat," zei Rewari over het vermogen om risico's te detecteren en te verhelpen binnen één platform. Hij noemde het huidige moment een "diepe disruptie in deze markt van $100 miljard" en positioneerde ServiceNow als uniek geplaatst omdat het inzicht en actie op één plek samenbrengt. Hij trok een expliciete historische parallel met zijn tijd bij Oracle, waar een BI-applicatie-business bovenop PeopleSoft, Siebel en JD Edwards uitgroeide tot meer dan $1,5 miljard aan omzet voordat het verder groeide dan de bestaande klantenbasis — precies het draaiboek dat ServiceNow volgens hem nu uitvoert.
Go-to-market is nog in ontwikkeling, met een belangrijke beslissing in het vooruitzicht
Wat betreft de go-to-market-strategie was Rewari openhartig over de huidige status. Vandaag de dag voeren account executives de eerste gesprekken en schakelen ze data- en analytics-specialisten in waar nodig. Maar Rewari gaf aan dat de discussie over het opzetten van een volledig toegewijde salesforce voor Data and Analytics — los van het specialistenmodel — actief op de agenda staat voor de tweede helft van 2026. Gezien het feit dat Rewari dit omschreef als "een van de snelst groeiende onderdelen ooit in de geschiedenis van ServiceNow, binnen een bedrijf dat al sneller dan wie dan ook de grens van $5 miljard, $10 miljard en nu $15 miljard heeft doorbroken," is de vraag over de go-to-market-infrastructuur niet triviaal.
Wat betreft de volgorde van klantadoptie merkte Rewari op dat Workflow Data Fabric meestal als eerste komt, grotendeels omdat ServiceNow al aanwezig is bij 95% van de Fortune 500-bedrijven en veel klanten al integratiemogelijkheden gebruiken die hen technisch gezien al tot Workflow Data Fabric-klanten maken. De upsell is dan een upgrade om 'zero-copy'-federatie mogelijk te maken. De adoptie van RaptorDB wordt aangevoerd door klanten met grote workloads, maar zal naar verwachting verbreden met de nieuwe Live Connect- en Live Perform-mogelijkheden. Analytics via Pyramid is het nieuwste en minst doorgedrongen product.
Het ultieme concurrentievoordeel: architecturale zuiverheid over twintig jaar
Toen hem werd gevraagd wat nu echt duurzaam is in de databusiness, gaf Rewari een gelaagd antwoord — de geconvergeerde database, 'zero-copy'-federatie en de CMDB die in twee decennia is opgebouwd — maar hij was duidelijk dat geen van deze op de eerste plaats komt. "Geen van deze zaken zou ik op nummer één zetten. Nummer één is het feit dat al deze parels in één enkel platform zitten. Eén datamodel, één beveiligingsmodel, een uniforme gebruikerservaring voor iedereen. Niemand anders heeft dat." Hij herleidde dit direct naar de oorspronkelijke architecturale discipline van oprichter Fred Luddy, waarbij hij Archimedes citeerde: "Geef mij een hefboom die lang genoeg is, en ik zal de maan verplaatsen."
Voor beleggers is de praktische vertaling: lagere 'total cost of ownership', hogere nauwkeurigheid, één enkele vaardighedenbasis voor zowel IT- als business-implementaties, en een uniform beveiligingsmodel dat het aan elkaar knopen van producten overbodig maakt. De klanten die al meerdere ServiceNow-producten gebruiken voor ITSM en HR, zo merkte Rewari op, voelen dit het meest acuut — en zij zijn zowel het makkelijkste doelwit voor upsell als de sterkste validering van de these. Zoals hij het op ServiceNow's Knowledge-conferentie verwoordde: "je voelt de liefde gewoon."