SpaceX voegt 13 miljard dollar toe aan jaaromzet via nieuwe hostingdeal en mikt op lancering orbitale rekensatellieten volgend jaar
Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference, 10 september 2026
CFO Bret Johnsen van SpaceX heeft tijdens een vraaggesprek op de Communacopia + Technology Conference van Goldman Sachs meer details onthuld over de ambities van het ruimtevaartbedrijf op het gebied van AI-infrastructuren. Hij bevestigde dat een onlangs gesloten contract voor rekenkracht (compute hosting) vanaf 1 december circa 13 miljard dollar aan extra geannualiseerde omzet (ARR) oplevert. Deze onthulling versterkt de reeds uitgesproken doelstelling om eind 2026 een ARR van 100 miljard dollar te bereiken, een doel waarvoor Johnsen naar eigen zeggen nu "nog meer overtuiging" heeft dat het gehaald zal worden. Het nieuwe contract komt neer op 1,11 miljard dollar per maand zodra het ingaat. Dit onderstreept hoe snel de AI-activiteiten van SpaceX zijn gegroeid vanuit wat enkele kwartalen geleden nog een veel kleiner onderdeel van de balans was.
Tijdlijn voor orbitale rekenkracht naar voren geschoven
De meest ingrijpende nieuwe informatie uit de sessie betrof orbitale rekenkracht, een markt die volgens Johnsen door buitenstaanders nog steeds wordt onderschat. "De meeste mensen, zo niet iedereen behalve wij, denken dat dit nog vele, vele jaren duurt," stelde hij tegenover het plan van SpaceX om volgend jaar de eerste satellieten voor orbitale rekenkracht te lanceren. De ruimtevaartuigen zullen gebruikmaken van hetzelfde V3-satellietplatform dat al door Starlink wordt ingezet, maar worden aangepast met grotere zonnepanelen om rekentaken te ondersteunen. Johnsen omschreef dit als een direct verlengstuk van Starships herbruikbaarheid. Hij betoogde dat zodra beide trappen van de raket routinematig opnieuw worden gelanceerd, de kostencurve voor orbitale rekenkracht omkeert ten opzichte van aardegebonden infrastructuren. "Op aarde wordt alles juist duurder... je zit eigenlijk op de verkeerde curve," zei hij, verwijzend naar stijgende kosten voor energie, koeling en bouw. Zijn verwachting is dat orbitale rekenkracht al volgend jaar kostenpariteit kan bereiken met datacenters op aarde, om vervolgens verder te dalen naarmate de lanceerfrequentie en de efficiëntie van de satellieten toenemen. Mocht dit waar worden, dan vormt dit een echt concurrentievoordeel ten opzichte van landgebonden hyperscaler-modellen.
Aardegebonden infrastructuur: 5 tot 10 gigawatt volgend jaar
Wat betreft aardegebonden infrastructuur herhaalde Johnsen de prognose van 5 tot 10 gigawatt aan geïnstalleerde rekenkapaciteit volgend jaar, een stijging ten opzichte van iets meer dan 2 gigawatt eind dit jaar. Deze snelle opschaling is volgens hem gedekt doordat het bedrijf zelf grotendeels de stroomtoevoer regelt. Hij erkende dat het knelpunt in de sector is verschoven van chips naar energie en vergunningen; een dynamiek waar Elon Musk vorig jaar al op wees. De exclusieve samenwerking met NVIDIA werd opnieuw bevestigd als hoeksteen van de AI-strategie. Johnsen benadrukte daarbij de waarde van het imago van SpaceX als partner die toegewezen rekenkracht daadwerkelijk op grote schaal inzet in plaats van deze simpelweg op te potten.
Structuur van rekenkrachtcontracten en verdienmodel
Johnsen gaf ongebruikelijk specifieke details over hoe SpaceX zijn hostingovereenkomsten voor rekenkracht in elkaar zet: vrijwel alle contracten hebben een looptijd van feitelijk 6 maanden, gestructureerd als termijnen van 90 dagen met een opzegtermijn van 90 dagen, inclusief de meest recente deal ter waarde van 13 miljard dollar. Hij koppelde deze voorzichtige structurering aan het interne vertrouwen in SpaceX's eigen AI-producten en benadrukte dat het bedrijf niet "beperkt" wil worden door rekenkracht voor de lange termijn weg te geven. Wat betreft de inkomsten generatie bevestigde hij de prognose van 30 tot 50 dollar per watt voor volgend jaar, waarbij het bedrijf momenteel aan de bovenkant van die bandbreedte presteert. Volgens hem steekt dit gunstig af bij wat sectorgenoten als Anthropic en OpenAI vermoedelijk genereren, al gaf hij aan geen zicht te hebben op hun werkelijke cijfers. Johnsen wees tevens op een "terugverdientijd van minder dan een jaar" voor de investeringen in GPU's, wat volgens hem zorgt voor een nieuwe markt voor asset-backed financiering voor rekenkrachtinfrastructuur, waarmee het zich onderscheidt van tientallen jaren oude infrastructuur zoals lanceertorens of hangars.
Overname van Cursor en momentum van modelproducten
Johnsen noemde de recente overname van Cursor een breekpunt in de marktperceptie van de AI-ambities van SpaceX, samen met de virale uitrol van Grok Bot en opeenvolgende modelverbeteringen van Grok 4.5 naar 4.6, waarbij 4.7 aanstaande is. Hij omschreef het tempo van productontwikkeling als cruciaal om een afwijking van de historisch organische groeistrategie van SpaceX te rechtvaardigen. "Dit jaar hebben we zeker wat overnames gedaan... dat komt doordat je, wanneer je te maken hebt met een productcyclus die zo geweldig is als de AI-cyclus en time-to-market zo cruciaal wordt, gaat kijken hoe je niet alleen de grens bereikt, maar ook hoe je aan de winnende hand blijft aan die grens," aldus Johnsen. De strategische logica berust volgens hem op de unieke toegang van SpaceX tot goedkopere rekenkracht via herbruikbare raketten, wat resulteert in structureel lagere tokenkosten ten opzichte van concurrenten.
Lessen uit Starship Flight 13 en Flight 14 als eerste commerciële vlucht
Johnsen gaf een toelichting op de technische resultaten van Starship Flight 13, die hij een "enorme mijlpaal" noemde. Dit omvatte onder meer het opnieuw ontsteken van een Raptor-motor, de levering van demonstratie-V3-Starlink-satellieten en wat hij omschreef als de zachtste en meest precieze plonslanding tot nu toe voor de tweede trap. Bergingsvaartuigen sleepten het vaartuig terug naar de kust, waardoor ingenieurs de prestaties van het hitteschild direct konden inspecteren. Deze gegevens worden volgens hem al gebruikt voor Flight 14, die later deze maand wordt verwacht. Noemenswaardig is dat Flight 14 de eerste vlucht van Starship zal zijn met inkomsten genererende vracht, aangezien er productie-V3-Starlink-satellieten in plaats van demonstratievracht worden meegevoerd. Johnsen gaf aan dat volgende vluchten gericht zullen zijn op het bergen van zowel de eerste als de tweede trap, een mijlpaal die de herbruikbaarheidseconomie achter zowel de aardegebonden als de orbitale plannen aanzienlijk zal versnellen.
Direct-to-device mobiel: volledige 5G-dienst in eerste helft van 2028
Op het gebied van mobiele connectiviteit schetste Johnsen een uitrol in twee fasen. De huidige direct-to-device-dienst, die in de VS live is via partners zoals T-Mobile's "T-Satellite"-aanbod, is beperkt tot tekstberichten en eenvoudige spraakdiensten — handig voor noodgevallen en dode zones, maar geen volwaardige vervanging voor aardegebonden 5G. Een satellietconstellatie van de volgende generatie, die gebruikmaakt van dezelfde V3-bus als Starlink en de AI-rekenkrachtsatellieten, zal naar verwachting volgend jaar worden gelanceerd. De volledige 5G-dienst moet in de eerste helft van 2028 live gaan. SpaceX heeft middengolf-spectrum overgenomen van EchoStar om de Amerikaanse uitrol te ondersteunen en beschikt over FCC-goedkeuring voor zowel satelliet- als aardegebonden hybride functionaliteit. Een internationale uitrol zal vermoedelijk per land om goedkeuring van regelgevers vragen, vergelijkbaar met het pad dat Starlink-broadband volgde om in meer dan 170 landen te komen. Johnsen merkte droogjes op dat gevestigde telecomaanbieders de dienst als een concurrentiebedreiging zien: "De drie grote operators maakten zich een beetje zorgen over ons en wilden misschien een kartel oprichten."
Vraag naar Starlink voor zakelijke markt en mobiliteit
Volgens Johnsen is Starlink resoluut getransformeerd van een consumentgerichte, "beter dan niets"-dienst tijdens de lanceringsfase in 2020-2021 naar een zakelijk product dat inmiddels garanties kan bieden voor een uptime van 99,9% tot 99,99% en formele SLA's. Hij wees op een flinke orderportefeuille in de luchtvaart, waarbij drie van de vier grootste Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen inmiddels zijn aangesloten (hij weigerde de achterblijver te noemen en noemde dat "nogal genânt"), naast een toenemende vraag vanuit cruiseschepen, jachten en treinen. Hij omschreef fysieke AI — zoals robotica en autonome voertuigen — als de volgende grote aanjager van de vraag naar connectiviteit, en stelde dat aardegebonden netwerken niet kunnen voldoen aan de continu actieve vereisten met hoge bandbreedte die deze apparaten nodig hebben.