Axon Enterprise ve cómo su negocio antidrones se dispara un 300% mientras su producto de IA, Draft One, transforma los flujos de trabajo policiales
William Blair Growth Stock Conference, 4 de junio de 2026
Axon Enterprise está experimentando un crecimiento explosivo en su negocio de tecnología antidrones, recientemente adquirido, mientras su producto insignia de inteligencia artificial está transformando fundamentalmente la forma en que los oficiales de policía emplean su tiempo, según señaló el presidente de la compañía, Josh Isner, en la William Blair Growth Stock Conference. La tecnología antidrones de Dedrone, adquirida a finales de 2024, creció un 300% interanual en el primer trimestre de 2026, con un total de reservas que ya supera el precio de adquisición.
La tecnología antidrones surge como un motor de crecimiento clave
La oportunidad en el sector antidrones se está materializando más rápido de lo esperado en múltiples segmentos de clientes, aunque, en un giro inusual para Axon, el sector gubernamental estatal y local ha sido el más lento en adoptar esta tecnología. Isner explicó que la Copa del Mundo está sirviendo como un catalizador crítico, ya que las ciudades anfitrionas han recibido exenciones de la FAA para no solo detectar, sino también mitigar drones alrededor de los estadios. "Las ciudades de la Copa del Mundo son las primeras que han obtenido una exención para poder mitigar drones", señaló Isner, añadiendo que, una vez que estas instalaciones temporales demuestren su eficacia, es probable que las ciudades redistribuyan el equipo en sitios fijos a lo largo de sus jurisdicciones.
Cada sistema antidrones opera dentro de un radio de dos a cinco kilómetros, lo que significa que las ciudades necesitan múltiples instalaciones para una cobertura integral. La compañía está observando una demanda particularmente fuerte de clientes internacionales, agencias federales que monitorean la frontera y clientes empresariales que protegen centros de datos, almacenes y centros logísticos. Isner calificó los vientos geopolíticos a favor como significativos, señalando cómo "la guerra de drones es una gran parte de cómo se están manifestando estos conflictos" en Ucrania y Oriente Medio.
La herramienta de IA Draft One ofrece un ahorro de tiempo cuantificable
El producto Draft One de la compañía está generando ganancias de productividad medibles que están transformando la economía de los departamentos de policía. La herramienta de IA escucha el audio de las cámaras corporales y genera automáticamente borradores de informes policiales en tiempo real. Antes de Draft One, los oficiales dedicaban el 50% de su tiempo a redactar informes, lo que equivalía a 2,5 días por semana. Esa cifra ha caído ahora al 20%, devolviendo a cada oficial 1,5 días por semana para el trabajo policial real.
El ahorro de tiempo conlleva implicaciones financieras directas para los departamentos con presupuestos ajustados. "Cada departamento de policía del mundo tiene actualmente vacantes de personal", explicó Isner. "Cuando piensas en que quizás no tenga que contratar a tantos policías ahora porque acabo de recuperar 1,5 días a la semana en mi fuerza policial actual, pueden financiar todos estos productos a través de esos ahorros en personal". Draft One se vende como parte del plan AI Era, que generó más de $750 millones en reservas el año pasado y creció un 140% interanual en el primer trimestre.
Productos de IA de próxima generación expanden la plataforma
Más allá de Draft One, Axon está desplegando rápidamente capacidades adicionales de IA que aprovechan su enorme repositorio de evidencia, el cual contiene ahora aproximadamente 50 veces el contenido de la biblioteca de Netflix y convierte a Axon en el mayor cliente de Microsoft Azure. La compañía lanzó un traductor en tiempo real que identifica idiomas y proporciona traducción bidireccional a través de la cámara corporal, lo cual es particularmente valioso para la Copa del Mundo y la vigilancia fronteriza.
Axon Vision transforma las cámaras CCTV existentes en sistemas de detección inteligentes capaces de identificar a una persona que yace inmóvil, altercados físicos o robos en vehículos, enviando alertas en tiempo real. El recién lanzado Axon Gravity conecta Evidence.com con todos los demás sistemas de un departamento de policía, proporcionando información a través de conjuntos de datos y sirviendo como base para flujos de trabajo de IA personalizados. Isner describió esta evolución como un paso de "ofrecer soluciones puntuales" a "construir flujos de trabajo y experiencias de IA personalizados" in situ con los clientes.
La estrategia de diversificación de modelos reduce el riesgo de la IA
A diferencia de muchas compañías de software que dependen de un único proveedor de IA, Axon está llevando a cabo una agresiva diversificación a través de múltiples modelos de frontera. "No queremos estar nunca en una situación en la que algo cambie en un modelo, que contenga un sesgo inherente y que, de repente, todos nuestros modelos de reconocimiento en campo se vean afectados, poniendo en riesgo nuestra marca o nuestra confianza", afirmó Isner. La compañía evalúa cada modelo disponible públicamente para mantener opciones de respaldo y negocia flexibilidad en el control de versiones para probar nuevos lanzamientos antes de su despliegue. Se seleccionan diferentes proveedores según casos de uso específicos, utilizando modelos de menor costo para tareas sencillas como Draft One, mientras que el razonamiento complejo se apoya en opciones más sofisticadas.
Los nuevos mercados permanecen en gran medida inexplorados
Aunque Axon ha establecido su dominio en las fuerzas del orden estatales y locales de EE. UU., Isner fue directo sobre la oportunidad que se avecina en nuevos mercados: "En nuestros nuevos mercados, el juego ni siquiera ha comenzado. Todavía estamos en la etapa del himno nacional, preparándonos para salir al campo". Señaló que si el negocio internacional no termina superando al de EE. UU., y el empresarial no supera a ambos, "habremos hecho algo mal". La dinámica del mercado total direccionable es sorprendente. Solo las dos fuerzas policiales de Italia comprenden un tercio de todos los oficiales de EE. UU., mientras que Walmart emplea a 2,4 millones de trabajadores minoristas en comparación con el millón de oficiales de policía en todo el país.
Las reservas internacionales superaron los $1.000 millones por primera vez el año pasado y continúan creciendo rápidamente. La compañía está aprovechando cada vez más a los integradores de sistemas en los mercados internacionales y empresariales, una desviación de su modelo de ventas directas en el sector estatal y local de EE. UU. "No tenemos los años de incumbencia. No tenemos todas las relaciones", reconoció Isner, lo que hace que los socios sean más valiosos en estos segmentos más nuevos.
TASER 10 supera por el doble a la generación anterior
El dispositivo actual TASER 10, que dispara diez dardos en lugar de dos cartuchos, se ha vendido al doble del volumen del TASER 7 en períodos de tiempo comparables. El producto muestra fortaleza en todas las geografías, no solo en el mercado principal de EE. UU. Axon opera con un ciclo de producto de cinco años para los dispositivos TASER, y se espera la próxima generación en aproximadamente 18 meses.
La ambición a largo plazo de la compañía es lograr una efectividad del 100% para desplazar completamente a las armas de fuego, frente a la tasa actual del 85-90%. La principal barrera sigue siendo la penetración en ropa pesada. Axon está atacando esto mediante un nuevo diseño de dardo y, de forma más innovadora, mediante una guía de visión artificial que utilizará una cámara en el TASER para identificar áreas de baja resistencia en los sospechosos y dirigir los dardos en consecuencia. La tecnología de visión artificial se está desarrollando primero para drones de equipos SWAT antes de migrar a los TASER de mano.
La entrada al mercado de 911 y CAD gana impulso
La entrada de Axon en el espacio del 911 a través de las adquisiciones de Prepared 911 y Carbyne muestra una fuerte tracción inicial. La compañía describió los centros de llamadas del 911 como entidades que aún dependen de "tecnología obsoleta en las instalaciones", comparable a las centralitas de los años 60 y 70. Prepared 911 proporciona una capa de IA que funciona sobre la infraestructura existente, ofreciendo transcripción, localización de idiomas y despacho automatizado de drones basado en metadatos de teléfonos móviles. Esto permite a los departamentos acceder a capacidades modernas sin reemplazar los sistemas centrales.
La estrategia consiste en ganar clientes con las herramientas de IA de Prepared para, eventualmente, modernizar la infraestructura subyacente con la plataforma de centro de llamadas nativa en la nube de Carbyne. "Esta línea de productos está creciendo muy, muy rápido", enfatizó Isner. El mercado del 911 representa una de las categorías donde la competencia con Motorola, el líder del mercado de comunicaciones de voz, se está intensificando junto con las cámaras corporales y la gestión de evidencia.
La trayectoria financiera sigue siendo agresiva
La compañía proyecta márgenes EBITDA del 25,5% para 2026, frente al 19% de hace cuatro años, con un objetivo del 28% para 2028. Las reservas a cinco años han crecido 4,5 veces desde 2022, proporcionando visibilidad sobre el crecimiento continuo de los ingresos, dado que las reservas suelen preceder al reconocimiento de ingresos. La retención de ingresos netos continúa expandiéndose a medida que la compañía vende nuevos productos a clientes existentes. Axon ha mantenido un crecimiento anual de ingresos del 30% durante varios años tras siete años de crecimiento del 25%, una trayectoria inusual para una empresa fundada en 1993.
Al ser consultado sobre cómo equilibrar la rentabilidad con el crecimiento, Isner fue inequívoco: "Si nos pusieran una pistola en la cabeza y tuviéramos que elegir, elegiríamos el crecimiento. Creo que siempre podemos resolver la rentabilidad si estamos creciendo sustancialmente. Y es mucho más difícil averiguar cómo crecer más de un 30% que averiguar cómo recortar costos". La cartera de pedidos, que consiste en ingresos no reconocidos de contratos multianuales, está creciendo entre un 20% y un 30% anual. Existen cláusulas de no apropiación en los contratos para dar flexibilidad a los municipios, pero Isner señaló que la compañía nunca ha experimentado que un cliente ejerza esta opción.
La compañía mantiene una Junta de Ética de IA compuesta por activistas comunitarios y escépticos de la policía que revisan cada producto trimestralmente y presentan informes a la Junta Directiva anualmente. Este enfoque ha posicionado a Axon como "la compañía de innovación responsable en seguridad pública" en un momento en que los competidores han tropezado con problemas de privacidad. La participación de la Junta en las presentaciones ante los consejos municipales ha demostrado ser particularmente valiosa para asegurar aprobaciones para tecnologías sensibles como el reconocimiento facial y la vigilancia automatizada.