Cloudflare eleva sus objetivos a largo plazo ante la explosión del tráfico de agentes en internet y prevé un punto de inflexión en el apalancamiento operativo gracias a las cargas de trabajo de IA
Día del Analista e Inversionista, 9 de junio de 2026
Cloudflare anunció un aumento significativo en sus objetivos financieros a largo plazo durante su día del inversionista, elevando su referencia de rentabilidad de una "Rule of 40" a una "Rule of 50" para el año fiscal 2027, con un camino claro para superar el 50% a partir de entonces. La compañía también incrementó su rango objetivo de margen operativo de más del 20% a más del 30%, al tiempo que amplió su rango de margen bruto al 70%-77% para reflejar un proceso de varios trimestres de retorno a los niveles históricos. Quizás lo más relevante es que la dirección se comprometió a alcanzar la rentabilidad GAAP a más tardar en 2028, lo que marca una aceleración notable en la hoja de ruta de rentabilidad de la empresa.
El catalizador detrás de esta perspectiva mejorada es inconfundible. El tráfico de bots y agentes ya ha superado al tráfico humano en internet, un hito que Cloudflare originalmente pronosticó para finales de 2027 antes de adelantar la estimación al primer semestre de 2027 hace apenas unos meses. La inflexión ocurrió incluso más rápido que ese cronograma revisado. El CEO, Matthew Prince, señaló que el tráfico de agentes en la red de Cloudflare aumentó un 1.700% solo en el último año, y apostaría a superar su propia predicción de que el tráfico de internet crecerá entre 10 y 100 veces en los próximos cinco años. "Esto está creciendo mucho más rápido de lo que jamás anticipamos", reconoció Prince.
La ventaja de la arquitectura de "isolates" en la era de los agentes
Rita Kozlov, vicepresidenta de Producto para la plataforma de desarrolladores, ofreció lo que pudo haber sido la presentación técnicamente más sustancial del día. Argumentó enfáticamente que la apuesta arquitectónica de Cloudflare, realizada hace nueve años por los "isolates" en lugar de máquinas virtuales o contenedores, posiciona a la compañía como la única capaz de soportar código generado por agentes a escala. Las matemáticas son contundentes. Potenciar agentes para los 100 millones de trabajadores del conocimiento solo en Estados Unidos requeriría aproximadamente 10 millones de CPU, lo que representa entre el 20% y el 30% de la producción mundial anual de servidores. Escalar globalmente a los 1.000 millones de trabajadores del conocimiento en todo el mundo, bajo supuestos conservadores de solo dos agentes por persona, exigiría 1.000 millones de CPU de servidor, o 20 veces la producción mundial anual actual.
Kozlov argumentó que la infraestructura en la nube que permitió la era anterior simplemente no puede escalar para satisfacer la demanda de los agentes. "Cada aplicación generalmente comienza como un monolito", explicó. "Durante los últimos 20 años, cuando hemos hablado de escalar aplicaciones y microservicios, a esto es exactamente a lo que nos referimos: ejecutar el mismo código una y otra vez. Los agentes simplemente no funcionan así. Los agentes no necesitan más copias del mismo código. Los agentes necesitan una pieza de código nueva y distinta, escrita no solo para cada usuario, sino para cada tarea e incluso, a veces, para cada subtarea".
La tecnología de "isolates" de Cloudflare elimina la necesidad de iniciar un sistema operativo completo para máquinas virtuales o un entorno de ejecución de lenguaje completo para contenedores cada vez que el código debe ejecutarse. La compañía puede importar código de aplicación generado por agentes y ejecutarlo bajo demanda con una sobrecarga drásticamente menor. Según Kozlov, esto se traduce en una eficiencia 100 veces mayor que la computación tradicional y en ahorros de costos significativos para los clientes. Para aplicaciones que requieren 10.000 ejecuciones de agentes, Cloudflare es aproximadamente un 63% más rentable que las alternativas. Con 1 millón de agentes, la ventaja de costo se acerca al 75%. Para los grandes clientes empresariales que operan a escala, estas diferencias se traducen en beneficios económicos sustanciales.
Los proveedores de modelos grandes eligen a Cloudflare como infraestructura por defecto
Las ventajas teóricas de la plataforma se están traduciendo ahora en una validación comercial por parte de los clientes más sofisticados nativos de la IA. OpenAI construyó su última plataforma, lanzada la semana pasada, sobre Cloudflare. Anthropic es un socio. Prince señaló que aproximadamente el 80% de las principales empresas de IA utilizan la infraestructura de Cloudflare. La compañía anunció o comercializó recientemente relaciones importantes con Anthropic, OpenAI y Lovable, específicamente en torno a su plataforma de desarrolladores Workers como el entorno preferido para construir y escalar agentes de IA.
Prince atribuyó esta adopción a que los agentes toman decisiones de compra fundamentalmente más racionales que los humanos. "Cuando los humanos toman decisiones sobre qué servicio comprar o construir, muchas veces es por costumbre, por quién tiene la mejor publicidad o qué marca tiene más sentido", dijo. "Lo que estamos viendo es que, a medida que los agentes toman esas decisiones, lo hacen basándose en hechos mucho más racionales y fundamentales. El hecho de tener publicidad llamativa en un aeropuerto no necesariamente influye en el agente. Ellos eligen basándose en qué es lo más barato, lo más rápido y lo que ha demostrado ser lo mejor".
La disciplina de costos de la compañía, que se remonta a su fundación, está dando frutos en este entorno. Desde el principio, los cofundadores Prince y Michelle Zatlyn se centraron en reducir los costos de ancho de banda hacia cero y en construir el motor de enrutamiento más eficiente posible. Esa obsesión con la economía unitaria proporciona ahora ventajas estructurales a medida que las empresas de modelos buscan minimizar los costos de inferencia y ejecución a gran escala.
El Acto 4 y el modelo de negocio emergente para el internet de los agentes
La directora de Estrategia, Stephanie Cohen, presentó lo que la compañía denomina Acto 4, el marco de trabajo de Cloudflare para monetizar su posición en la intersección de la oferta de contenido y la demanda de IA. La tesis se basa en varias observaciones. Primero, el tráfico humano hacia muchos sitios de contenido ha disminuido drásticamente, en algunos casos acercándose a lo que los clientes llaman internamente "Google Zero", donde esencialmente no llega tráfico desde las búsquedas. Los sectores minorista, de software, TI y finanzas han visto caídas en el tráfico humano cercanas al 40% en menos de un año. Sin embargo, el tráfico total hacia estas propiedades alojadas detrás de la red de Cloudflare se ha disparado, impulsado completamente por bots y agentes.
El modelo de negocio basado en publicidad que financió la creación de contenido durante dos décadas se está desmoronando porque los bots no hacen clic en los anuncios. Alguien debe pagar por la infraestructura que soporta el tráfico de agentes que crece exponencialmente, y alguien debe compensar a los creadores de contenido para que se siga produciendo información de alta calidad. Cloudflare cree que está posicionada de manera única para construir los rieles que permitan este nuevo ecosistema, ya que cuenta con oferta y demanda a escala. Más del 20% de internet funciona con Cloudflare, incluyendo el 36% de los sitios más visitados y más del 40% de las empresas Fortune 500. Casi el 80% de las principales empresas de IA utilizan la plataforma.
La compañía ya cuenta con pruebas comerciales. People Inc implementó la gestión de bots de Cloudflare en julio de 2025, y para septiembre había mejorado significativamente su poder de negociación con los proveedores de modelos de lenguaje grandes al crear escasez. The Financial Times y Condé Nast se encuentran entre las grandes empresas de medios que han migrado a Cloudflare para asegurarse de estar "habilitadas para agentes". Pero Cohen enfatizó que la oportunidad se extiende mucho más allá de los llamativos acuerdos de licencia de contenido con laboratorios de vanguardia. Cloudflare procesa más de 500 millones de transacciones por segundo, superando a las redes de pago más grandes, que procesan menos de 100.000 transacciones por segundo. La compañía desarrolló el protocolo x402 con Coinbase y Stripe para permitir micropagos de máquina a máquina a escala de internet. Hoy en día, hay más de 2.000 millones de respuestas de "402 payment required" diariamente en la red de Cloudflare, estableciendo el andamiaje para una infraestructura de micropagos que podría alterar fundamentalmente cómo se monetiza el acceso a la información.
Cohen fue explícita sobre la oportunidad de ingresos. "Vemos alrededor de 500 millones de transacciones a través de nuestra red en cualquier mes dado. Creemos que en algún lugar entre el 1% y el 10% de esas, se puede tener algún tipo de micropago", dijo Prince en su charla con Phil Winslow. "Todas las empresas de IA dicen: sí, eso tiene sentido. Eso es algo que parece bastante justo, que cuando accedamos a estas páginas, pagaremos una fracción de centavo para obtener ese contenido". Para Cloudflare, pasar de proteger sitios web y aplicaciones a monetizar la demanda automatizada confiable a través de tarifas de transacción representaría una fuente de ingresos completamente nueva añadida a los productos existentes.
La seguridad como la aplicación "killer" para la adopción de Zero Trust
Uno de los temas más sorprendentes durante el día fue cómo las preocupaciones de seguridad de la IA están impulsando la adopción de la plataforma Zero Trust de Cloudflare en formas que la compañía no había anticipado inicialmente. Prince reconoció que cuando Cloudflare ingresó al mercado de Zero Trust, llegó tarde en relación con los proveedores establecidos y tuvo dificultades para entrar constantemente en las listas de consideración de las empresas. Esa dinámica se ha revertido, ya que las conversaciones de compra ahora comienzan con los CIO y CTO preguntando cómo habilitar las capacidades de IA de forma segura, en lugar de con los CISO evaluando productos de seguridad independientes.
Mark Anderson, presidente de Ingresos, señaló el cambio en la urgencia de los clientes. "Si retrocedemos unos 9 meses, la mayoría de las conversaciones se centraban en la habilitación. Las organizaciones querían experimentar con la IA, pero estaban igualmente enfocadas en la gobernanza y los controles. La pregunta era: ¿cómo permitimos de forma segura que los empleados y desarrolladores comiencen a usar estas tecnologías? Avancemos hasta hoy: la conversación ha cambiado drásticamente. El nivel de urgencia ha pasado de 0 a 100. Las organizaciones ya no preguntan si la IA afectará a su negocio; preguntan qué tan rápido pueden operativizarla".
La propia implementación interna de IA de la compañía, que el CIO Sam Ray detalló en su presentación sobre Cloudflare OS, demuestra la arquitectura de seguridad que buscan los clientes. Debido a que Cloudflare construyó Gateway y otras primitivas de seguridad desde el principio, la compañía pudo proporcionar a los empleados agentes de IA que tienen acceso a cientos de sistemas y herramientas internos, manteniendo controles estrictos y registros de auditoría completos. Ray explicó que las interacciones de los agentes no ocurren directamente con los sistemas de registro, sino que se ejecutan a través de "isolates" que se ejecutan en la red de Cloudflare, permitiendo permisos granulares sin abrumar las ventanas de contexto. Toda la inferencia de IA fluye a través de AI Gateway de la compañía, lo que permite un enrutamiento dinámico hacia modelos apropiados en términos de costos y proporciona una visibilidad completa del uso de la IA.
La cartera de Zero Trust experimentó un crecimiento de los ingresos recurrentes anuales del 43% en el año fiscal 2025. Prince sugirió que la IA podría resultar ser la aplicación "killer" de la categoría, con una demanda que se acelera a medida que las empresas pasan de los pilotos a las implementaciones de producción. "Creo que estamos viendo a los clientes pasar de pilotos y experimentación a producción todos los días", dijo Anderson. "Y cada vez más, esas implementaciones involucran agentes de IA que interactúan con aplicaciones, infraestructura, datos y procesos de negocio".
La inflexión de la plataforma de desarrolladores llega tras nueve años de construcción
Cuando Cloudflare anunció Workers en 2017, Prince le dijo a Winslow que las plataformas de desarrolladores toman 10 años. Nueve años después, ha llegado la inflexión del palo de hockey. Los ingresos recurrentes anuales de la plataforma de desarrolladores aumentaron un 137% interanual en el año fiscal 2025. Las descargas de Wrangler, la herramienta CLI para Workers, aumentaron casi un 1.000% interanual. La compañía anunció la adquisición de VoidZero, la empresa detrás de Vite, una de las herramientas para desarrolladores de más rápido crecimiento en los últimos años. El plugin de Cloudflare para Vite representa ahora aproximadamente el 10% del total de descargas de Vite.
Kozlov vinculó el impulso de la plataforma de desarrolladores directamente con las cargas de trabajo de agentes. "Desde noviembre y diciembre, hemos visto una mejora masiva y escalonada en la productividad que los modelos han podido ofrecer a los agentes", dijo, refiriéndose a modelos como Claude 4.6 y GPT 5.5. A medida que los modelos se han vuelto capaces de escribir código cada vez más sofisticado de forma autónoma, la demanda de entornos de ejecución optimizados para cargas de trabajo dinámicas y efímeras se ha acelerado. La plataforma de desarrolladores proporciona las primitivas, incluyendo Workers, Durable Objects y el producto Workflows recién destacado, que requieren los sistemas de agentes.
Es importante destacar que Prince enfatizó que la naturaleza de autoservicio de la plataforma crea vectores de adopción que no están disponibles para los competidores. Cuando OpenClaw y herramientas de agentes similares orientadas al consumidor ganaron tracción rápidamente, los usuarios buscaron inmediatamente soluciones de seguridad para proporcionar a estos agentes un acceso amplio al sistema de forma segura. La combinación de seguridad Zero Trust y computación sin servidor de Cloudflare surgió como una opción natural, con usuarios individuales adoptando la plataforma y posteriormente llevándola a sus entornos empresariales.
La economía unitaria por Acto revela el camino hacia la expansión de márgenes
El CFO Thomas Seifert proporcionó la visión más granular hasta la fecha de cómo los cuatro "Actos" de Cloudflare difieren en su economía unitaria, explicando por qué la compañía mantiene la confianza en la expansión de los márgenes a pesar de la presión a corto plazo sobre el margen bruto. El Acto 1, el negocio original de seguridad y rendimiento de aplicaciones, se asemeja a los promedios generales de la compañía con un costo de reserva moderado, un costo de servicio moderado y una tasa de abandono ligeramente mayor debido a la exposición a las PYMES. El Acto 2, la cartera de Zero Trust, se beneficia de la infraestructura ya desplegada para el Acto 1, lo que resulta en un costo de servicio muy bajo y una tasa de abandono muy baja debido a la adherencia del producto, pero un costo de reserva más alto debido a ciclos de ventas empresariales más largos y al reparto de ingresos con socios.
El Acto 3, la plataforma de desarrolladores, actualmente tiene márgenes brutos más bajos que el resto de la cartera, lo cual Seifert reconoció como el principal impulsor de la reciente compresión del margen bruto, junto con los cambios en la mezcla de tráfico gratuito a pago. Sin embargo, argumentó que esto no es indicativo de una economía unitaria inferior. "Los negocios de plataforma tienen esta capacidad única de cambiar estructuralmente", explicó Seifert, estableciendo comparaciones con las trayectorias de margen de AWS y Azure. Cloudflare ya ha demostrado la capacidad de reducir los costos de infraestructura de la plataforma de desarrolladores, como lo demuestran los datos de Kozlov que muestran ventajas de costo del 60% al 75% sobre las alternativas para cargas de trabajo de agentes. "A escala, creemos que el Acto 3 podría superar al Acto 1 y al Acto 2 desde una perspectiva económica unitaria", dijo Seifert.
El Acto 4, que Cohen definió como la combinación del Acto 1 y el Acto 3 más la monetización de transacciones, podría resultar transformador. Debido a que el tráfico ya está en la red, el Acto 4 tendrá, con diferencia, el costo de reserva y el costo de servicio más bajos de cualquier categoría de producto. La tasa de abandono debería ser mínima. "Esta curva económica unitaria para el Acto 4 podría literalmente sacarnos del gráfico desde una perspectiva de rendimiento y potencial", afirmó Seifert.
La compañía espera que los márgenes brutos se estabilicen en el segundo trimestre y luego comiencen un viaje de varios trimestres de regreso hacia el extremo superior del nuevo rango del 70% al 77%, impulsado por mejoras en la eficiencia de la ingeniería y el cambio en la mezcla de ingresos a medida que los productos del Acto 1 y el Acto 2 crecen junto con el Acto 3. Más importante aún, Seifert señaló que los márgenes económicos unitarios han seguido expandiéndose incluso cuando los márgenes brutos se comprimieron, alcanzando aproximadamente el 44% al cierre del año fiscal 2025.
Apalancamiento de gastos operativos a partir de la productividad impulsada por IA
El camino hacia los objetivos de margen operativo mejorados incorpora supuestos significativos sobre las mejoras de productividad impulsadas por la IA dentro de las propias operaciones de Cloudflare. Seifert redujo el objetivo de gastos de ventas y marketing como porcentaje de los ingresos, atribuyendo esto a dos factores. Primero, los productos del Acto 3 y el Acto 4 tienen costos de adquisición de clientes estructuralmente más bajos. Segundo, la presentación de Ray sobre Cloudflare OS demostró cómo la compañía está reduciendo los ratios tradicionales de soporte de comercialización. "En el pasado, hemos estado construyendo organizaciones de comercialización donde escalamos el soporte de empleados con cuotas por ratios", dijo Seifert. "Estos ratios se están contrayendo y desapareciendo literalmente". En lugar de permitir que esos ahorros caigan al resultado final, la compañía redeployará capital en capacidad adicional de cuotas, aumentando la productividad de ventas por dólar gastado.
Anderson reforzó este punto, describiendo cómo los agentes de IA están automatizando la investigación de preventa, la generación de propuestas, la personalización de la arquitectura de soluciones y los flujos de trabajo de adopción posventa. "Hoy en día, los profesionales de ventas probablemente pasan menos de la mitad de su tiempo vendiendo realmente. La IA nos da la oportunidad de cambiar esto de manera importante", dijo. La compañía también está aprovechando la IA para la revisión automatizada de código, reduciendo drásticamente los incidentes de producción. Prince citó datos del equipo de ingeniería de producción que muestran que las tasas de incidentes cayeron en picada después de implementar un modelo de IA entrenado con diez años de datos internos de incidentes para verificar cada lanzamiento de código y cambio de configuración.
Seifert proyectó que el apalancamiento operativo más dramático vendrá de las funciones generales y administrativas. "La IA está transformando los flujos de trabajo de G&A con los que hemos estado operando", dijo. "Veo esto en mi propia organización financiera todos los días ahora, cómo los roles están colapsando, cómo las funciones están pasando de ERP manuales y monolíticos a la ejecución impulsada por agentes, ya sea cuentas por cobrar, reconocimiento de ingresos o incluso relaciones con inversionistas". La compañía cree que liderará un cambio más amplio en la industria en los puntos de referencia de costos de G&A, apuntando a que el G&A como porcentaje de los ingresos esté muy por debajo de las normas históricas de software.
Complejidad del reconocimiento de ingresos por la evolución del modelo de uso
Seifert dedicó un tiempo considerable a explicar la dinámica del reconocimiento de ingresos que influirá en los resultados trimestrales, particularmente a medida que los grandes clientes adoptan cada vez más contratos de "pool of funds" (fondo común) y a medida que el crecimiento del uso supera los límites comprometidos. La mayoría del negocio de Cloudflare opera ahora bajo modelos de límites donde los clientes compran un techo de utilización, como 10 millones de solicitudes por mes para un firewall de aplicaciones web. El reconocimiento de ingresos es fluido y predecible siempre que el uso se mantenga por debajo del límite. Sin embargo, cuando los clientes superan su límite y compran un compromiso mayor, el reconocimiento de ingresos va a la zaga de la inflexión en el uso real porque los clientes deben estimar el consumo futuro en lugar de simplemente pagar por el uso actual.
Los contratos de "pool of funds", que representaron el 20% del valor del nuevo contrato anual en el cuarto trimestre, crean patrones de reconocimiento de ingresos aún más pronunciados. A diferencia del reconocimiento prorrateable, los ingresos del "pool of funds" se reconocen a medida que se consumen los servicios, creando un perfil de crecimiento gradual. Al principio del período del contrato, los ingresos son menores de lo que hubieran sido bajo el reconocimiento prorrateable, antes de ponerse al día y eventualmente superarlo. Cuando los grandes clientes aumentan significativamente sus compromisos de "pool of funds", como han hecho recientemente varios clientes nativos de IA, el aumento en el compromiso puede deprimir temporalmente las tasas de ingresos incluso a medida que el consumo se acelera. Seifert compartió el ejemplo de un gran cliente de IA que aumentó su compromiso de "pool of funds" en más de un 215% en el cuarto trimestre, negociando mejores tarifas en el proceso. Esto creó una caída en los ingresos en el primer y segundo trimestre antes de que la tasa de ejecución comenzara a recuperarse y finalmente superara los niveles anteriores.
Críticamente, Seifert enfatizó que el consumo y la utilización de la red no disminuyen durante estas caídas de ingresos. La compañía continúa incurriendo en costos de infraestructura para soportar el aumento del uso, creando un obstáculo temporal para los márgenes brutos hasta que ocurra la recuperación de los ingresos. La dirección está gestionando explícitamente las expectativas de los inversionistas sobre la variabilidad trimestral a medida que estas dinámicas se desarrollan, manteniendo al mismo tiempo la convicción en la trayectoria subyacente del negocio.
Transformación de la comercialización impulsando la tracción empresarial
Anderson, quien anunció que se retirará al final del año fiscal 2026 después de siete años en el cargo, ofreció una retrospectiva sobre la transformación de ventas que orquestó. Cuando se unió a finales de 2023, gran parte de su tiempo lo pasaba simplemente presentando a Cloudflare a los tomadores de decisiones empresariales y gubernamentales. Hoy, los clientes acuden cada vez más a Cloudflare porque los desafíos que enfrentan se alinean con lo que la compañía fue construida para resolver. El conocimiento de la marca y el compromiso empresarial han mejorado materialmente.
La compañía ha logrado un progreso sustancial en la incorporación de liderazgo y gestión de primera línea adecuados para cada etapa, refinando la segmentación del mercado para abordar las necesidades distintas de los clientes PYME, mercado medio, nativos digitales, grandes empresas y sector público, y construyendo un ecosistema de socios que ahora contribuye con un porcentaje de ingresos que crece constantemente. La productividad de ventas ha alcanzado nuevos máximos, con Anderson señalando que la ecuación de impulso de que el crecimiento del ACV es igual a la capacidad de ventas por la productividad está funcionando a favor de Cloudflare. "Cuando tienes un conjunto diferenciado de productos en un momento en que los clientes se dan cuenta de que necesitan esta diferenciación, y puedes continuar construyendo y aumentando equipos de alto rendimiento para articular una propuesta de valor convincente, puedes ganar cuota de mercado de una manera muy significativa", dijo.
El crecimiento de la compañía en clientes de más de un millón de dólares muestra una clara inflexión que comenzó en la segunda mitad de 2024, con un impulso que se consolidó a lo largo de 2025 y el primer trimestre de 2026. Cloudflare cuenta al 42% de las empresas Fortune 500 como clientes, aunque Anderson declaró que no estará satisfecho hasta que las 500 sean clientes. La contribución de los socios se está acelerando a medida que las mayores oportunidades involucran cada vez más proyectos de transformación complejos donde los socios brindan orientación estratégica, soporte de implementación y experiencia operativa a largo plazo.
Cabe destacar que Anderson cree que Cloudflare todavía está en las primeras etapas con la adopción de grandes empresas a pesar del progreso hasta la fecha. La combinación de una mejor ejecución de ventas, una cartera de productos en expansión y el viento a favor del mercado proveniente de la modernización de la infraestructura impulsada por la IA proporciona confianza en la expansión sostenida de la capacidad. "Mi plan es seguir invirtiendo en capacidad de ventas, y espero que la productividad de ventas continúe creciendo durante mucho tiempo", dijo Anderson.
Clientes que enfrentan "Google Zero" y buscan habilitación de agentes
La presentación de Cohen sobre el Acto 4 incluyó datos crudos sobre los cambios en los patrones de tráfico que afectan a la base de clientes de Cloudflare. Por cada hora que se pasa buscando en línea hoy, solo 15 minutos se pasan en la web abierta. Muchos sitios de noticias y contenido se están preparando para "Google Zero", un momento en el que nada de su tráfico proviene de los motores de búsqueda. El pacto fáustico entre búsqueda y contenido se ha disuelto. Pero Cohen enfatizó que el desafío se extiende mucho más allá de los medios. "El comercio minorista, el software, la TI y las finanzas están viendo caídas significativas en el tráfico humano en sus sitios, del orden de casi el 40% en menos de 1 año", dijo.
El posicionamiento de Cloudflare en la intersección de la oferta y la demanda está generando un impulso comercial. Reddit y PeopleInc son nuevos clientes, mientras que los clientes existentes como LinkedIn se están expandiendo a medida que los productos de Cloudflare se convierten en imperativos estratégicos en lugar de compras tácticas. En los sectores más afectados por el internet de los agentes, Cloudflare está experimentando un crecimiento de ingresos superior al 37%. Cohen señaló que las conversaciones sobre el rendimiento y la seguridad de las aplicaciones ahora involucran al CEO además del CTO y el CSO. "Cloudflare nunca ha sido más importante para la C-suite", afirmó.
Los productos de gestión de bots de la compañía proporcionan la base para que los clientes creen escasez y negocien desde una posición de fuerza con las empresas de IA que buscan acceder a su contenido. Pero Cloudflare también está construyendo herramientas para ayudar a las empresas de IA a acceder a la información de manera más eficiente. Las mismas señales que hacen que la gestión de bots de la compañía sea la mejor de su clase ayudan a las empresas de IA a decidir qué contenido extraer y con qué frecuencia. El Agents SDK de la compañía facilita la construcción de agentes que respetan las preferencias de los propietarios de los sitios, proporcionando un acceso más rápido y mejor al contenido. "La gran mayoría de las empresas de IA y los agentes quieren hacer lo correcto", dijo Cohen. "La realidad es que simplemente no es fácil recorrer internet".
Cohen argumentó que la capacidad de Cloudflare para ver dónde existen asimetrías en el acceso al contenido entre diferentes proveedores de modelos crea una oportunidad para ayudar a los laboratorios más pequeños a competir con los incumbentes más grandes. Actualmente, un LLM grande tiene acceso a casi el doble de información que el siguiente modelo. "Queremos crear un ecosistema donde los proveedores de modelos pequeños tengan esta oportunidad de competir realmente con las empresas más grandes del mundo al poder acceder a la misma información", dijo. La combinación de primitivas en seguridad, plataforma de desarrolladores e infraestructura de pago emergente posiciona a Cloudflare para habilitar lo que Cohen llama "el modelo de negocio para el internet de los agentes".
El despliegue interno de Cloudflare OS como incubadora de productos
La presentación de Ray sobre Cloudflare OS generó un interés sustancial por parte de los inversionistas, con varios asistentes preguntando si la compañía tiene la intención de comercializar las herramientas internas. La plataforma proporciona a cada empleado un espacio de trabajo de agentes basado en navegador que se ejecuta en la infraestructura de Cloudflare, eliminando la necesidad de configuración de software local y manteniendo las cargas de trabajo en ejecución cuando las computadoras portátiles están cerradas. Incluye una biblioteca gestionada centralmente de archivos de habilidades que mapean los trabajos a realizar en varias funciones organizacionales, acceso seguro a cientos de sistemas de registro internos sin abrumar las ventanas de contexto mediante la ejecución de llamadas a herramientas a través de código que se ejecuta en "isolates", enrutamiento dinámico de toda la inferencia de IA a través de AI Gateway para optimizar costos y rendimiento, y la capacidad para que los empleados construyan y programen agentes y flujos de trabajo automatizados.
Prince indicó que la compañía no tenía la intención inicial de convertir Cloudflare OS en un producto, pero la demanda de los clientes después de las menciones en las llamadas de resultados y en conversaciones privadas ha sido abrumadora. "Cada vez que mostramos esto a la gente, dicen: eso es lo que quiero. Lo necesito", dijo. La compañía actualmente está permitiendo que clientes selectos utilicen la plataforma y está evaluando opciones de comercialización. Ray señaló que cuando Prince mencionó Cloudflare OS en la llamada de resultados más reciente, múltiples clientes de confianza se acercaron pidiendo a Cloudflare que desplegara el sistema para ellos.
El modelo de seguridad de la plataforma parece ser un diferenciador clave. "La segunda pregunta en cada presentación es cuál es el modelo de seguridad", dijo Prince. "Debido a que teníamos esa infraestructura integrada desde el principio, porque eso era fundamental para cada primitiva que construimos, creo que eso nos ha permitido desarrollar las herramientas mucho más rápido que cualquier otra persona". El sistema proporciona una auditabilidad y un control completos, con todas las acciones de los agentes visibles para los equipos de seguridad y TI, lo que lo hace viable para el despliegue empresarial de una manera que las herramientas de IA de consumo no lo son.
Implicaciones para los hiperescaladores y las nubes heredadas
Si bien los ejecutivos de Cloudflare fueron medidos en sus comentarios sobre la dinámica competitiva, las implicaciones de la presentación de Kozlov sobre los requisitos de infraestructura para las cargas de trabajo de agentes son claras. Si los agentes requieren una ejecución de código distinta para cada tarea y subtarea, y si iniciar máquinas virtuales o contenedores para cada una de estas cargas de trabajo efímeras es económica y técnicamente inviable a escala, entonces los hiperescaladores enfrentan una desventaja arquitectónica potencialmente significativa para capturar el gasto en computación de agentes. Las matemáticas que Kozlov presentó sobre los requisitos de CPU para potenciar a los agentes a nivel mundial sugieren que el paradigma actual de infraestructura en la nube alcanza restricciones de escalamiento fundamentales mucho antes de alcanzar la adopción masiva.
Prince fue más explícito sobre los proveedores de seguridad. "Creo que durante los próximos 2 años, todas las empresas de seguridad estarán increíblemente ocupadas", dijo, citando una ola esperada de vulnerabilidades habilitadas por IA. "Pero creo que lo que va a cambiar es que, en el futuro, el software será mucho más seguro. Creo que hay un giro probablemente dentro de unos 2 años donde, de repente, se vuelve mucho más difícil encontrar dónde están esos errores. Creo que la seguridad como categoría independiente, si solo eres una empresa de seguridad, será realmente emocionante durante 2 años y luego tal vez se desvanezca después de eso".
La asociación de la compañía con laboratorios de modelos de vanguardia para recibir información temprana sobre vulnerabilidades recién descubiertas, combinada con su posición asegurando más del 20% de internet, permite a Cloudflare parchear silenciosamente las vulnerabilidades en toda su base de clientes antes de que puedan ser explotadas ampliamente. Este rol como socio de seguridad confiable tanto para las empresas de IA que descubren vulnerabilidades como para las empresas que necesitan protección, refuerza el valor de la plataforma de Cloudflare a medida que se aceleran las amenazas impulsadas por la IA.