Lyft anuncia que el suministro compartido con Waymo iniciará antes de fin de año mientras concluye el depósito de Nashville; reporta cifra récord de 30 millones de pasajeros
Conferencia de resultados del segundo trimestre de 2026, 6 de agosto de 2026
Lyft cerró el segundo trimestre con sus métricas operativas más sólidas hasta la fecha, superando por primera vez los 30 millones de pasajeros activos y alcanzando los 262 millones de viajes, lo que sitúa a la empresa en camino de superar los 1.000 millones de viajes para el cierre del año 2026. Las reservas brutas aumentaron un 23% interanual hasta los $5.500 millones, mientras que el EBITDA ajustado creció un 37%, marcando el cuarto trimestre consecutivo con un flujo de caja libre superior a los $1.000 millones en los últimos doce meses. La directora financiera, Erin Brewer, describió el trimestre como evidencia de que la compañía está "construyendo un negocio que es, a la vez, de alto crecimiento y altamente disciplinado".
La asociación con Waymo alcanza un hito operativo en Nashville
El dato nuevo más concreto de la conferencia se centró en la asociación de vehículos autónomos (AV) de Lyft con Waymo en Nashville. El CEO, David Risher, reveló que el personal de Lyft asumió las operaciones del depósito temporal de Waymo el 9 de junio, describiendo la transición como "fluida", incluso durante una jornada con condiciones climáticas complicadas, y afirmó que el equipo ahora está "superando todos nuestros SLA" con Waymo. El depósito construido específicamente para este propósito —una antigua instalación del USPS de 7.432 metros cuadrados, equipada con 4 megavatios de potencia y capacidad para cientos de vehículos— sigue en camino de abrir sus puertas en octubre.
Más importante aún para los inversores que modelan los plazos de los AV, Risher confirmó que el suministro compartido orientado al consumidor, donde los pasajeros pueden ser vinculados directamente con un vehículo Waymo a través de la aplicación de Lyft, comenzará "antes de fin de año", aunque declinó ofrecer una fecha exacta. También expuso los cuatro pilares bajo los cuales Lyft espera ser evaluada como socio de distribución de AV: salud del mercado, navegación regulatoria, ubicación de bienes raíces y la propia tecnología AV, siendo las operaciones de flota y la ejecución del suministro compartido los factores de mayor peso. Risher fue cuidadoso al presentar esto como una plantilla y no como un caso aislado: "No hicimos todo este trabajo solo para hacerlo en un solo lugar".
Sobre la economía unitaria, Brewer moderó las expectativas de una inflexión a corto plazo. Dado el reducido número actual de vehículos, la contribución de los AV al estado de resultados es "prácticamente insignificante", y no espera que esto cambie de manera significativa en el corto plazo, incluso a medida que aumente la escala. La dirección evita deliberadamente detallar la economía unitaria a escala hasta que la flota crezca, pero ambos ejecutivos señalaron sentirse cómodos con la economía a largo plazo del modelo.
Crecimiento generalizado, no impulsado por catalizadores únicos
En respuesta a las preguntas de Eric Sheridan, de Goldman Sachs, sobre los impulsores del crecimiento de pasajeros, la dirección rechazó la idea de que el trimestre estuviera inflado por factores transitorios como la demanda de la Copa del Mundo o el gasto promocional. Brewer destacó la fortaleza en el servicio de transporte compartido principal de Norteamérica, la expansión en mercados de baja escala, un segmento de bicicletas con un rendimiento superior que alcanzó máximos diarios y semanales, y el crecimiento orgánico en Freenow, incluso al comparar con el periodo de la adquisición. Risher añadió detalles sobre la ejecución operativa, señalando que los tiempos de recogida de Lyft han mejorado entre un 0,5% y un 3% interanual dependiendo de la geografía, y afirmó que Lyft ahora iguala o supera a su competidor más grande en velocidad de recogida el 75% de las veces, a pesar de operar con una cuota de mercado menor.
Sobre el debate de la canibalización entre AV y transporte compartido, Risher señaló un crecimiento del 20% en los viajes dentro del dominio operativo autónomo de San Francisco como validación de la tesis de Lyft de que los AV expanden el mercado total direccionable en lugar de competir por la demanda existente. "Esto es algo que hemos estado diciendo desde hace tiempo. Estamos empezando a ver datos que lo demuestran trimestre tras trimestre", afirmó, citando el crecimiento tanto en casos de uso para traslados al trabajo como de ocio, incluyendo un aumento notable en los viajes relacionados con gimnasios.
El ecosistema de asociaciones se acerca a un tercio de los viajes
Aproximadamente el 30% de los viajes de transporte compartido en Norteamérica están vinculados actualmente a un socio, un máximo histórico que la dirección pretende profundizar en lugar de diluir buscando nuevas marcas. Risher reveló que los pasajeros han canjeado acumulativamente 1.500 millones de puntos Bilt en la plataforma y confirmó que el CEO de Alaska Airlines, Ben Minicucci, se ha unido a la junta directiva de Lyft, subrayando la profundidad de esa relación aérea. La asociación con Chase Sapphire Reserve se relanzó hace aproximadamente seis meses con puntos 5x mejorados y un crédito mensual de $10, y desde entonces Chase también ha añadido un beneficio de la marca Southwest. La dirección caracterizó estos viajes vinculados a socios como inclinados hacia un valor de reservas brutas más alto, reforzando la narrativa de márgenes, aunque la compañía no ofreció una guía específica sobre cuánto más podría aumentar la penetración de socios.
El suministro de conductores se ajusta a favor de Lyft
Al abordar las preocupaciones sobre si el suministro de conductores sigue el ritmo de la creciente demanda, Risher proporcionó varios datos que sugieren que el lado laboral del mercado es saludable. Las ganancias de los conductores por viaje han aumentado un 8% interanual y las propinas un 10%, ambos descritos como niveles cercanos a máximos históricos. También citó un programa de recompensas para conductores lanzado a principios de este año que ha pagado $14 millones hasta la fecha, gran parte cofinanciado por socios, y señaló una brecha de preferencia de 30 puntos porcentuales entre los conductores que trabajan en ambas plataformas principales, con más del 50% afirmando que prefieren conducir para Lyft frente a una cuota "mucho, mucho menor" que favorece al competidor.
Trayectoria de expansión de márgenes intacta; cambio de marca de Freenow sigue siendo un proceso de varios trimestres
Brewer proyectó una expansión secuencial de los márgenes en el tercer trimestre, atribuyendo la tendencia al crecimiento del mercado en geografías de baja escala y Canadá, la continua disciplina de costos que se remonta a los compromisos del Día del Inversor de la compañía, y el cambio en la mezcla hacia modos de mayor valor, incluyendo los negocios de choferes y publicidad. Sobre la brecha de 11 puntos entre el crecimiento de las reservas brutas y el crecimiento de los viajes señalada por John Blackledge, de TD Cowen, Brewer la atribuyó en gran medida a la mezcla estacional, con el negocio de bicicletas —que conlleva menores reservas brutas por viaje pero una economía unitaria sólida— listo para alcanzar su punto máximo en el tercer trimestre, mientras que Freenow suele ver una mezcla de menos viajes pero mayor valor durante la temporada de vacaciones europea de agosto.
Sobre el cambio de marca de Freenow, Risher ofreció detalles de campo tras un reciente viaje a Europa, señalando que aproximadamente un tercio de los taxis en Barcelona ya llevan la imagen de "Freenow by Lyft", con despliegues similares en curso en Dublín y Atenas. Sin embargo, la integración nativa completa que permitirá a los viajeros solicitar un viaje de Lyft directamente dentro de la aplicación en toda Europa sigue programada para 2027, y la dirección no espera que el cambio de marca tenga un impacto material en la guía del tercer trimestre. La fijación de precios en el mercado de transporte compartido norteamericano fue descrita como "relativamente estable" durante 2026, sin que la dirección señalara una escalada significativa en el entorno competitivo o promocional a pesar de las preguntas directas sobre el tema.