グーグル・クラウドのクリアン氏：TPU事業、次位ハイパースケーラーのシリコン事業の2倍の規模に
ゴールドマン・サックス コミュニカポピア＋テクノロジー・カンファレンス、2026年9月8日
グーグル・クラウド（Google Cloud）のCEOを務めるトーマス・クリアン氏は、ゴールドマン・サックス主催の「コミュニカポピア＋テクノロジー・カンファレンス（Communacopia + Technology Conference）」に登壇し、アルファベット（Alphabet）のエンタープライズ部門が年間売上高ランレート1,000億ドル規模に向けてどのように事業を拡大しているかについて、これまでで最も明確な全体像を提示した。同氏が共有した数値は、複数の前線で同時に事業が加速していることを示している。新規顧客の獲得ペースは1年前の約2倍に増加しており、1億ドル以上の大型案件は四半期ベース、年次ベースともに2倍に増加。また、100ドルの支出をコミットした顧客は、最終的にそのコミットメント額を50％以上超過して支出する傾向にある。純粋なクラウド専業の最大手企業に匹敵する規模へと急成長を遂げる同部門にとって、これは極めて強気なデータセットと言える。
TPUシリコン事業、競合ハイパースケーラーを凌駕する規模に
このセッションで最も際立った発表は、グーグルのアクセラレーターおよびCPUシリコン事業の規模が「次位のハイパースケーラーの2倍以上である」というクリアン氏の発言だ。グーグル・クラウドが競合他社と比較して自社のシリコン規模を数値化して公表するのは今回が初めてであり、TPU（テンソル・プロセッシング・ユニット）に関する議論は、これまでのコスト削減のための社内ツールという位置づけから、外部で実質的な収益化を図る独立した事業へと再定義されることになる。クリアン氏は、このハードウェアの市場投入モデルとして、クラウドのサブスクリプション、オンプレミス導入に向けた資本購入、そしてブラックストーン（Blackstone）との提携に代表されるネオクラウド構造の3つを詳述した。資本購入モデルは、顧客側がデータセンターの電力およびスペース費用を負担するため、グーグルにとっては特に資本効率の高いモデルとなる。クリアン氏によれば、AIサーバーの投資回収期間は一般的に2年未満であり、グーグル独自のTPUシリコンに関しては、その回収期間が半分に短縮されるという。さらに同氏は、インフラ契約額の大部分が現在、5年間の長期コミットメント契約で固定されていると付け加え、AIインフラ需要の持続性を懸念する投資家を安心させる材料を提供した。
より具体化されたパフォーマンスの主張
クリアン氏は、投資家が競合ハイパースケーラーの開示情報と比較できるように、グーグルのシリコンにおける性能優位性を具体的な数値で示した。トレーニングにおける価格性能比は2.7倍、推論における価格性能比は80％向上、CPUワークロードにおける価格性能比は30％向上しているという。同氏はこれを、グーグルの最新モデル「Gemini Flash 3.8」がコストパフォーマンス面で競合を凌駕している理由に直接結びつけ、「当社のトークンであり、ドル当たりの真のインテリジェンスだ。それはスタック全体を最適化できるからに他ならない」と率直に述べた。このインフラに対する需要層は、AIラボにとどまらず、クオンツ調査を行う資本市場関連企業や、従来のソリッドステートおよび数値流体力学（CFD）ワークロードからの移行を進めるハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）のユーザー層へと拡大している。具体的な顧客名としては、ドイツ証券取引所（Deutsche Börse）、ファイザー（Pfizer）、およびエネルギー研究を行う米国政府のジェネシス（Genesis）ミッションが挙げられ、ハイパースケーラー間のAIラボの勢力争いという文脈を超えた、顧客層の多様化が浮き彫りとなった。
Gemini Enterpriseの導入指標がより鮮明に
クリアン氏は、同社のエージェントプラットフォームである「Gemini Enterprise」がフォーチュン100（Fortune 100）企業の90％超に利用されていることを明らかにした。これは、サイバー防御でグーグルを利用しているフォーチュン100企業の90％とは別個の数字である。現在、グーグル・クラウド顧客のおよそ80％がAI製品を利用しており、極めて重要な点として、これらAI製品の利用者は非AI顧客の1.8倍の製品数を消費している。単なるAI導入にとどまらず、実際のクロスセルが着実に進展している証左だ。クリアン氏は、クラウド環境でGeminiポートフォリオを利用する顧客の5年間の生涯価値（LTV）が、非Gemini顧客の1.5倍に達すると試算しており、AIの導入が単なる新製品の追加ではなく、クラウドの経済性をいかに相乗的に高めるかについて、投資家に具体的な枠組みを示した。
Wiz買収の根拠、初めて全貌を説明
クリアン氏は、Wiz（ウィズ）買収の背景にある戦略的論理について、これまでで最も詳細な公式説明を行い、それをAI駆動型サイバー脅威の台頭に直接結びつけた。「モデルがコーディングを学習するにつれて、脆弱性を発見する能力が極めて高くなることが2023年に確認された」と同氏は述べ、Wizがグーグル独自のクラウドだけでなく複数のクラウドにまたがって接続し、どのアプリケーションが最も侵害されやすいかを特定するリスクスコアを構築できるという理由から、特別に買収されたと説明した。クリアン氏は、Wizがリスクの優先順位付けを行い、Geminiが脆弱性をスキャンし、「CodeMender」と呼ばれる新製品が実際にコードを修復し、Wizがその修復を再テストするという4段階のワークフローを説明した。この分野においてAI単体が持つ限界については、「セキュリティプラットフォームとAIシステムを組み合わせて初めて、AIモデルからの脅威を防ぐことができる。AIシステム単体では保護できず、セキュリティプラットフォーム単体でも保護できない」と率直に語った。これは、単体のモデルによるセキュリティ対策の本質的な不完全さを認める注目すべき発言であり、基盤となるプラットフォームを持たないセキュリティベンダーを真っ向から標的にした競合上の主張である。
単なる選択肢ではなく有効性を理由に擁護されるマルチモデル戦略
クリアン氏は、顧客にGeminiへの移行を一方的に迫るのではなく、「Gemini Enterprise」がサードパーティ製やオープンソースのモデルを意図的に複数サポートしている理由について、通常よりも具体的な正当性を提示した。サイバーセキュリティを例に挙げ、「サイバーセキュリティの観点から、単一のモデルですべての問題を発見できるわけではない」とし、どのモデルも他のモデルが検出するものの上位集合を網羅しているわけではないため、防御側にはオープンソースを含めた異なるモデルによる複数回の検証が必要であると指摘した。「攻撃者もそれを利用することが多々あるからだ」という理由からである。これは、ベンダーが通常提示する「顧客の選択肢」というお決まりのフレーズよりも防衛的な色合いの強い理屈であり、企業のセキュリティユースケースにおいてGemini単体では不十分であることを暗に認めるものだ。投資家は、Geminiをフロンティアモデルのリーダーとして位置付けようとするグーグルの広範な動きと照らし合わせて、このニュアンスを慎重に評価すべきである。
前線配属エンジニアとアクセンチュアとの提携
クリアン氏は、グーグル・クラウドが前線配属エンジニア（forward-deployed engineers）を活用しているモデルを、サービス主導型のモデルとは慎重に区別し、総事業売上高に占めるグーグルのサービス売上高の割合はハイパースケーラーの中で最も低い水準にとどまっていると指摘した。前線配属チームは、特定の業界における主要顧客と共にモデルの機能をどこまで押し上げるべきかを特定すること、そうした進展を捉えるための技術的ツールを構築すること、そしてパートナーを通じた導入拡大に向けたトレーニングおよび認定プログラムを作成するという3つの機能を担っている。このパートナー主導型のエクスパンション戦略の最も明確な証拠が、カンファレンス当日の朝に発表された、アクセンチュア（Accenture）による大規模なGemini Enterprise事業グループの設立である。またクリアン氏は、8つの重点業界にまたがる3本柱のパートナーシップ構造、国ごとのシステムインテグレーター（SIer）およびAI専門家ネットワーク、そしてブルームバーグ（Bloomberg）、ファクトセット（FactSet）、MSCIなどのプロバイダーとのデータパートナーシップを通じて、独自のデータセットをグーグルのプラットフォーム上で推論可能な状態にする取り組みについても概説した。
垂直統合の証明としてのシティグループのウェルス・アドバイザー
グーグルのフルスタック戦略の妥当性を具体的に示すため、クリアン氏はシティグループ（Citigroup）がGemini Enterpriseを活用して構築したウェルス・アドバイザー（富裕層向け資産アドバイザー）を挙げた。これは、TPUインフラ上で稼働するリアルタイムのアバターインターフェース、正確な財務データを抽出する推論レイヤー、セキュリティ保護、そして大規模かつコスト効率の高いトークン提供を組み合わせたものだ。この事例は、垂直統合が単なる効率化の話にとどまらず、顧客がシリコン、モデル、データプラットフォーム、セキュリティレイヤーのどこに価値を見出すかにかかわらず、グーグルが収益を獲得することを可能にする収益化の多様化戦略であることを主張するために提示された。これは、従来の投資家向けコミュニケーションにおいては具体性に欠けるきらいがあった、抽象的な「フルスタック」の売り込みを補う、非常に有益かつ具体的な実例となっている。