Eli Lilly: Medicare Bridge bereikt 600.000 gebruikers en Foundayo verovert 30% van startende orale GLP-1-gebruikers
Morgan Stanley Healthcare Conference, 14 september 2026
Eli Lilly heeft op de 24ste Annual Global Healthcare Conference van Morgan Stanley een reeks niet eerder gerapporteerde commerciële cijfers bekendgemaakt. Hiermee kregen beleggers een helder beeld van de daadwerkelijke prestaties van het Medicare Bridge-programma en de introductie van de orale GLP-1 Foundayo in de praktijk. Ilya Yuffa, Executive Vice President en President van Lilly USA and Global Customer Capabilities bij Lilly, liep cijfers door die suggereren dat beide initiatieven voorlopen op wat sceptici hadden gevreesd, zelfs al blijft de bredere reguliere verzekeringsdekking achterop lopen.
Medicare Bridge-programma telt al 600.000 gebruikers
De opvallendste onthulling betrof de acceptatie van het Medicare Bridge-programma. Volgens Yuffa heeft dit inmiddels bijna 600.000 mensen bereikt, een cijfer dat hij toeschreef aan Dr. Oz. Naar schatting komen ongeveer 20 miljoen Medicare-gerechtigden in aanmerking op basis van de eenduidige criteria van het programma. Yuffa zette dit af tegen de gefragmenteerde voorafgaande goedkeuringsregels (prior-authorization) die per polis verschillen aan de kant van de particuliere verzekeraars. "Een uniek aspect van het Bridge-programma is dat het een eenduidige set criteria hanteert voor mensen met -- een andere BMI, andere comorbiditeiten, maar het is standaard over de gehele linie van de Medicare-geschiktheidscriteria," aldus Yuffa. Belangrijk voor de omzetmix is dat 60% tot 70% van de Bridge-deelnemers nieuwe patiënten zijn in plaats van overstappers uit Lilly's bestaande zelfbetaalde kanaal. De vaste eigen bijdrage van $50 heeft geleid tot een duidelijke voorkeur voor injecteerbare middelen en specifiek de KwikPen van Zepbound. Yuffa weigerde te zeggen hoe het cijfer van 600.000 zich verhoudt tot interne prognoses, maar de teneur was dat de acceptatie de verwachtingen heeft overtroffen wat betreft zowel het patiëntenvolume als de injectiemix.
Over wat er gebeurt wanneer de huidige structuur van het programma eind 2027 afloopt, wees Yuffa op een pas gepubliceerd onderzoek naar de zorgkosten van Zepbound als argument voor een verlenging. De studie, gericht op patiënten van 55 jaar en ouder, toonde aan dat de directe medische kostenbesparingen al na zes maanden behandeling beginnen en oplopen tot wel $600 per maand per persoon in de twaalfde maand, wat meer dan genoeg is om de kosten van het medicijn zelf te compenseren. "Die stapeling van bewijsmateriaal zal toenemen, wat veel werkgevers en betalers zou moeten overtuigen," zei hij, hoewel hij erkende "dat het tijd kost en meer dan slechts één studie om de totale berekening te veranderen."
Reguliere dekking stagneert op 50%, beslissingen van werkgevers volgen deze maand
Los van Medicare is het beeld minder dynamisch. Yuffa stelde dat de reguliere dekking "relatief stagnant" is gebleven op ongeveer 50%, waarbij sommige werkgevers de dekking schrappen terwijl andere overwegen deze juist toe te voegen. Hij verwacht voor 2027 geen abrupte omslag in welke richting dan ook. De nabije katalysator is de jaarlijkse cyclus voor secundaire arbeidsvoorwaarden en voordelen, die doorgaans vóór oktober wordt afgerond. Lilly voert actieve gesprekken via zowel PBM-kanalen als zijn eigen Employer Connect-programma, samen met een netwerk van meer dan 20 externe dienstverleners. Beleggers moeten de aankondigingen over secundaire arbeidsvoorwaarden van werkgevers van volgende maand beschouwen als een concreet datapunt over waar de trends voor de reguliere dekking in 2027 naartoe gaan, in plaats van uit te gaan van stabiele economische verhoudingen.
Foundayo overschrijdt marktaandeel van 30% bij nieuwe orale starts
Wat betreft de introductie van het orale GLP-1-middel maakte Lilly bekend dat Foundayo een aandeel van ruim 30% heeft bereikt binnen de categorie van nieuwe starts in de orale GLP-1-markt. Yuffa noemde dit "een aanzienlijke verbetering in slechts de afgelopen 2 maanden." Het aantal artsen dat het middel uitprobeert is gegroeid tot boven de 36.000 die werden gedeeld bij de kwartaalcijfers van het tweede kwartaal, en artsen die het medicijn hebben voorgeschreven, zetten patiënten in toenemende mate over op doorlopend gebruik. Op de vraag of Lilly een meerderheidsaandeel in orale middelen kan bereiken, wilde Yuffa zich niet vastleggen op een tijdlijn, maar over zijn ambitie was hij glashelder: "Ik daag mijn team uit om in nagenoeg elke markt een leidend marktaandeel te behalen... Dat hebben we gedaan met elora. Dat hebben we gedaan met Zepbound. Dat hebben we gedaan met Jardiance... en we blijven onze teams uitdagen om dat ook te doen met Foundayo." Gegevens over het tweede recept, een vroege indicator voor therapietrouw, ontwikkelen zich in lijn met andere orale therapieën en lopen niet veel achter op injecteerbare middelen, aldus Yuffa. Wel merkte hij zorgvuldig op dat de goudstandaard voor therapietrouw binnen deze klasse nog steeds toebehoort aan injecteerbare middelen zoals Trulicity, dat gemiddeld zo'n 16 maanden aan therapietrouw laat zien tegenover minder dan 8 maanden voor typische chronische therapieën.
Uitrol buiten de VS wordt verbreed, gekwalificeerd als aanvullend in plaats van kannibaliserend
Internationaal is Foundayo geïntroduceerd in de Verenigde Arabische Emiraten en het Verenigd Koninkrijk, terwijl Saoedi-Arabië en Mexico inmiddels goedkeuring hebben verleend en aanvragen in meer dan 40 markten in behandeling zijn. Yuffa omschreef de vroege resultaten buiten de VS als expansief in plaats van kannibaliserend ten opzichte van Mounjaro, een belangrijk onderscheid aangezien ongeveer 75% van de markten voor obesitas en diabetes buiten de VS zelfbetaald blijft. Hij wees ook op een nieuwe goedkeuring voor vergoeding van obesitasmiddelen in Frankrijk als een additionele impuls in een internationaal landschap dat anders wordt gedomineerd door zelfbetalers.
Doorwerking generieke semaglutide: volume groeit, merkloyaliteit blijft bestaan
Over de dreiging van generieke semaglutide in markten als India, Canada en binnenkort Brazilië, schetste Yuffa een relatief constructief kader. Hij vergeleek de dynamiek met de categorie van erectiestoornissen: generieke middelen vergroten doorgaans de totale behandelde populatie, wat het marktaandeel comprimeert maar het absolute volume niet. "Wat we ook zien... is dat het totale volume, het absolute volume, blijft groeien voor Mounjaro in die markten," zei hij, hoewel hij toegaf dat de houdbaarheid van merkloyaliteit ten opzichte van pure generieke economische verhoudingen "lastig te voorspellen" is. De doorwerking voor Foundayo in het bijzonder steunt op Lilly's argument dat een breed multimecanisme-portfolio, plus de positionering van Foundayo als een echte kleine molecule (small molecule), eenmaal daags in te nemen pil die op elk moment kan worden gebruikt, zorgt voor een structurele onderscheidende waarde die een gecommoditiseerde markt voor injecteerbare middelen mogelijk ontbeert.
Retatrutide en Eloralintide: flankering van de werkzaamheidscurve
Wat betreft pijplijnmedicijnen positioneerde Yuffa retatrutide als een middel dat beide kanten van het obesitasspectrum bedient. Het levert een werkzaamheid op die vergelijkbaar is met een bariatrische operatie bij hogere doseringen voor patiënten die onvoldoende worden geholpen door huidige therapieën, terwijl lagere doseringen een werkzaamheid op tirzepatide-niveau nabootsen met een gunstig verdraagbaarheidsprofiel. Hij was erkennend voor de huidige status van tirzepatide en merkte op dat "de standaard van de zorg tirzepatide en Zepbound is geweest... het kost tijd om retatrutide in die ruimte op te bouwen." Eloralintide leverde een scherper statistisch gegeven op: fase II-data toonden een werkzaamheid van ongeveer 13% als monotherapie bij de laagste, best verdraagbare dosering, oplopend richting 20% met een placebo-achtige verdraagbaarheid. Het bedrijf onderzoekt het middel daarnaast in combinatie met tirzepatide. Yuffa's opmerkingen sluiten aan bij de typering van CFO Ruth Gimeno over het programma tijdens de ADA-bijeenkomst als mogelijk de grootste fase III-ontwikkelingsinspanning in de geschiedenis van Lilly, wat de schaal van het kapitaal onderstreept dat Lilly toewijst aan eloralintide ten opzichte van zijn bestaande obesitasfranchise.
Alzheimer: Kisunla handhaaft marktaandeel tegenover nieuwe subcutane optie van Leqembi
Gevraagd naar de door Biogen recent goedgekeurde subcutane toediening van Leqembi voor inductie, sprak Yuffa zijn vertrouwen uit in Kisunla's eenmaal maandraagse intraveneuze dosering en het profiel met een vaste behandelingsduur (treat-to-target). Tegelijkertijd verschoof hij het gesprek naar diagnostische knelpunten in plaats van marktconcurretie. Hij wees erop dat Lilly het aantal behandelde patiënten heeft verdubbeld, maar voerde aan dat de grotere kans voor beide bedrijven ligt in het opschalen van op bloed gebaseerde biomarkers om het traject van diagnose tot behandeling te verkorten. Dat proces blijft in zijn woorden "een rommelig proces" dat "te lang duurt."