Broadcom: Kundenspezifische KI-Chips sollen bis 2027 die 100-Milliarden-Dollar-Marke knacken – Hyperscaler wollen Nvidias „General Compute Tax“ entgehen
RAISE Summit 2026, Paris — Charlie Kawwas, President der Semiconductor Solutions Group, erläutert die Roadmap für kundenspezifische Silizium-Lösungen von Broadcom
Das Geschäft mit kundenspezifischen KI-Beschleunigern von Broadcom wächst in einem Tempo, das selbst die Führungsebene nur mit Superlativen beschreiben kann. Charlie Kawwas, Leiter der Semiconductor Solutions Group, erklärte vor dem Publikum des RAISE Summit 2026, dass der XPU-Bereich innerhalb von etwa fünf Jahren nach dem Start bei null einen Umsatz von mehr als 100 Milliarden Dollar erzielen werde. Das Unternehmen beliefert inzwischen vier der fünf weltweit größten KI-Labore. „Von null auf 100 Milliarden in fünf Jahren... und denken Sie daran: 100 Milliarden sind nicht genug. Es werden mehr als 100 sein“, korrigierte Kawwas die Einschätzung des Moderators in Echtzeit.
Die Ökonomie treibt Hyperscaler weg von Standard-Chips
Die zentrale These von Kawwas lautet, dass Nvidias GPU-Plattform für allgemeine Zwecke, obwohl technisch exzellent, den größten KI-Investoren eine doppelte Steuer auferlegt: eine Effizienzsteuer, weil Hardware gekauft wird, die für jede Arbeitslast statt für eine spezifische optimiert ist, und eine Margensteuer aufgrund der Preismacht von Nvidia. Bei jährlichen Investitionen von 150 bis 200 Milliarden Dollar – was laut Kawwas auf jeden der vier führenden US-Hyperscaler zutrifft – summiert sich diese Belastung auf 100 bis 150 Milliarden Dollar pro Unternehmen. Mittel, die andernfalls in die Rechenleistung oder, wie er es nennt, in „Tokens“ fließen könnten. Diese Kalkulation ist es, die OpenAI, Anthropic, Google, Meta und xAI stärker in Richtung kundenspezifisches Silizium treibt als jede philosophische Präferenz für vertikale Integration.
Kawwas stellte klar, dass dies keine Ablehnung der Nvidia-Technologie sei. „Ich würde den Nvidia-Chip liebend gerne nutzen, aber ich habe eine General Compute Tax und dazu eine Margensteuer“, sagte er in Anlehnung an Kundengespräche. Das Argument für kundenspezifisches Silizium ist simpel: die zwei- bis dreifache Rechenleistung pro Dollar, was die Kosten pro Token massiv senkt.
Eine physische Roadmap: Vom Chip zum „Beast“
Die konkreteste neue Information lieferte Kawwas anhand einer Demonstration. Er präsentierte Broadcoms XPU-Generationen von 2025 bis zum Design für 2027 und verdeutlichte das Skalierungstempo. Von Jahr zu Jahr verdreifachten sich Speicherkapazität und Rechendichte in etwa; über den Zweijahreszeitraum vom 2025er-Modell bis zum 2027er-Modell stieg die Speicherkapazität um fast das 14-Fache. Der 2027er-Chip, den Kawwas „the beast“ taufte, stapelt Rechen-Dies in einer „Double-Decker“-Konfiguration und bietet die 16-fache Dichte des Vorjahresmodells, von dem das Unternehmen bereits eine Million Einheiten ausgeliefert hat. Laut Kawwas entwickeln vier Hyperscaler derzeit Versionen dieser Plattform.
In Gigawatt ausgedrückt ist die Skalierung ähnlich steil. Ein Kunde setzt in diesem Jahr etwa 1,5 Gigawatt der aktuellen Chip-Generation ein und hat bereits Verträge für über 5 Gigawatt im nächsten Jahr unterzeichnet – was bei diesem einen Kunden einem Sprung auf etwa 6,5 Gigawatt kumulierte XPU-Kapazität innerhalb von zwei Jahren entspricht.
Warum Broadcom und kein Standardanbieter dies leisten kann
Dass Broadcom mit dem jährlichen Produktzyklus von Nvidia – der selbst von einem Zwei- bis Drei-Jahres-Rhythmus beschleunigt wurde – mithalten kann, führt Kawwas auf eine modulare, vorvalidierte Chiplet-Architektur zurück. Speicherblöcke, Ethernet-basiertes I/O und Rechen-Chiplets werden unabhängig voneinander entwickelt und produktqualifiziert, in Partnerschaft mit Foundries und Speicherherstellern wie Samsung, noch bevor ein Kundenprojekt beginnt. „Wenn Sie also zu mir kommen, wird daraus eine reine Integrationsübung“, sagte er. Dieser Ansatz ermöglichte es Broadcom und OpenAI, den Jalapeno-Chip in unter neun Monaten zu entwickeln – der schnellste Chip-Entwicklungszyklus, den das Unternehmen je durchlaufen hat.
Er griff das vom Moderator gewählte Mode-Metapher auf und bezeichnete Broadcom als Designhaus, das die General-Compute-Tax eliminiert: „Sie kommen zu uns und sagen uns, welchen Smoking oder welches Kleid Sie haben wollen. Wir passen es an und schneidern es für Sie.“ Abseits des Scherzes ist der Kernpunkt, dass Broadcoms Modell auf Co-Design basiert – nicht nur auf Chipebene, sondern auf der Ebene des gesamten Racks, einschließlich Scale-out- und Scale-up-Netzwerken auf Basis offener Ethernet-Standards. Diesen Bereich bezeichnete Kawwas als die „nächste Schlacht“, nachdem sich Scale-out-Networking branchenweit geöffnet hat, auch bei Nvidia.
Ein aufkommendes Modell für Open-Source-Inferenz
Auf die Frage, ob kundenspezifisches Silizium auch für Entwickler von Open-Source-Modellen relevant sei, verwies Kawwas auf die mehrjährige Partnerschaft mit SambaNova als praktischen Beleg. SambaNova betreibt geschlossene, hochmoderne Modelle auf der gemeinsam mit Broadcom entwickelten XPU für Premium-Anwendungen, während gleichzeitig weniger kritische Arbeitslasten auf Open-Source-Modelle wie MiniMax oder DeepSeek auf demselben Silizium geroutet werden – bei faktisch null Grenzkosten pro Token. Kawwas erwartet, dass sich dieses hybride Inferenzmuster künftig auf weitere XPU-Bereitstellungen ausweiten wird. Ein Signal dafür, dass die Ökonomie kundenspezifischer Chips die Einführung von Open-Source-Modellen unabhängig von den Investitionen der großen KI-Labore fördern könnte.
Die AGI-Perspektive und der Ausblick
Kawwas verknüpfte den Wettbewerb direkt mit dem Rennen um fortschrittliche KI-Fähigkeiten. Er argumentierte, dass das Unternehmen, das als erstes eine voll integrierte Plattform aus GPU, XPU und CPU liefere, „potenziell als erstes AGI erreichen könnte“. Ab 2028 dürften durch diese Hardware deutlich leistungsfähigere, domänenspezifische Agenten verfügbar werden. Ob sich diese Einschätzung bewahrheitet oder es sich um branchenübliche Verkaufsrhetorik handelt, müssen Investoren selbst beurteilen. Es unterstreicht jedoch, wie Broadcom seine Roadmap für kundenspezifisches Silizium nicht nur als Kostenfaktor, sondern als kritische Infrastruktur für die nächste Stufe der KI-Leistungsfähigkeit positioniert. Zur kurzfristigen Sichtbarkeit bestätigte Kawwas, dass neben Jalapeno weitere kundenspezifische XPU-Designs in der Entwicklung sind – sowohl für die größten Labore als auch für weitere Startups –, flankiert von einer Nachfrage im Gigawatt-Bereich, die er als „unersättlich“ bezeichnete.