ABB presenta su portafolio integral de centros de datos de corriente continua y prevé que los ingresos por espacio gris por megavatio superen holgadamente los $2 millones
24 de septiembre de 2026 — Conferencia especial sobre el lanzamiento del portafolio Infinitus DC
ABB utilizó una llamada con inversionistas convocada para la ocasión con el fin de presentar Infinitus, al que califica como el primer portafolio de corriente directa desde la fuente hasta el rack para centros de datos de la industria. Con ello, ofreció el marco financiero más claro hasta la fecha sobre cómo la transición de corriente alterna (CA) a corriente directa (CD) al interior de las fábricas de inteligencia artificial (IA) debe remodelar su economía de electrificación. El mensaje principal de Giampiero Frisio, presidente del área de negocio de Electrificación, es que este no es un ciclo de actualización de nicho: el cambio hacia arquitecturas de 800 voltios en CD está siendo impulsado por la física, y no por preferencia, a medida que las densidades de los racks pasan de 30 kilovatios a 1 megavatio y los hyperscalers se quedan sin espacio para utilizar cobre y etapas de conversión de CA de manera eficiente.
El espacio blanco se reduce, el espacio gris crece, y ahí es donde se posiciona ABB
El dato más relevante de la llamada es el cambio estructural en la asignación de capital dentro de la infraestructura eléctrica del centro de datos. ABB señala que el espacio blanco, la infraestructura de energía más cercana al rack, representa actualmente alrededor del 45% del gasto total en infraestructura eléctrica y caerá al 25% a medida que el desarrollo de la infraestructura de IA madure a través de múltiples etapas arquitectónicas. El espacio gris —la cadena eléctrica aguas arriba, la distribución y la capa de protección donde ABB ha sido históricamente más fuerte— aumentará correspondientemente hasta alcanzar tres cuartas partes del total. Massimiliano Cifalitti, director de la división de Smart Power, cuantificó directamente la implicación: la captura de ingresos actual basada en CA es "un poco más de $2 millones por megavatio", y la gerencia está "confiada en que será significativamente superior a los $2 millones por megavatio" una vez que la mezcla se desplace hacia la CD y el espacio gris. Esto representa un reajuste significativo del grupo de ingresos direccionables por megavatio de capacidad de centro de datos, y se produce sin que ABB necesite revelar objetivos específicos de cuota de mercado, algo a lo que se rehusó cuando Max Yates, de Jefferies, lo presionó al respecto.
Dimensionando la oportunidad de la CD: entre el 25% y el 40% de la capacidad instalada en 2030
ABB aclaró y recalibró ligeramente el dimensionamiento de su mercado frente a comentarios públicos anteriores. Frisio respondió a un cuestionamiento directo de un analista que hacía referencia a los comentarios de ABB en el evento DC World en Londres en marzo de 2026, donde la compañía había citado una cifra de penetración de CD del 50% para 2030. Frisio indicó que no había un cambio de perspectiva, sino una aclaración: "la idea allí siempre fue decir que era el 50% del centro de datos de IA en 2030", y dado que los centros de datos de IA representan aproximadamente la mitad de la capacidad total de los centros de datos, las cifras se reconcilian con el rango de entre el 25% y el 40% de la capacidad total instalada para 2030 que ABB menciona ahora. Adrian Guggisberg, director de la división de Solutions de Distribución, añadió que este rango abarca tanto las cargas de trabajo de entrenamiento como las de inferencia, y captura intencionalmente la incertidumbre en el ritmo de adopción. Señaló que para ABB "no importa tanto cómo se produzca esta adopción", porque el enfoque de bloques de construcción de la compañía está diseñado para atender a los clientes a la velocidad que elijan, desde modernizaciones tipo sidecar hasta CD nativa completa.
Las matemáticas de CapEx y OpEx detrás de la transición
Frisio expuso una economía unitaria inusualmente específica para justificar por qué los hyperscalers se están mudando. Para un centro de datos de 500 megavatios, pasar de una arquitectura de CA a una de CD puede recortar las pérdidas por conversión en más del 5%, lo que se traduce en aproximadamente 220 gigavatios-hora ahorrados, equivalentes al consumo anual de electricidad de 60.000 hogares europeos. Dicha ganancia de eficiencia libera unos 25 megavatios adicionales de capacidad utilizable, los cuales, según estimaciones de Frisio, podrían generar entre $100 millones y $300 millones en ingresos anuales adicionales para un hyperscaler que monetice la generación de tokens, además de decenas de millones de dólares en ahorros directos de electricidad. En el apartado de capital, la arquitectura de CD requiere menos cobre debido a menores fases de cableado y menores pérdidas por inducción; ABB estima que se pueden ahorrar hasta 10.000 toneladas de cobre en una instalación de 500 megavatios, con un valor aproximado de entre $140 millones y $150 millones a los precios actuales del cobre de cerca de $14.000 por tonelada, antes de sumar los ahorros en mano de obra de instalación y espacio físico. Frisio tuvo cuidado de señalar que la inversión de capital eléctrico total para un centro de datos probablemente se mantendrá prácticamente plana, con un "más/menos 10%", ya que los ahorros en cobre e instalación se compensan con nuevos componentes específicos de CD, lo que refuerza que la verdadera historia es la redistribución del gasto hacia la fortaleza de ABB en el espacio gris y no una deflación pura de costos.
La carrera es real: el despliegue de 15 años de un hyperscaler comprimido en un solo año
Frisio ofreció una anécdota llamativa para ilustrar el ritmo de las adiciones de capacidad de los hyperscalers. Un hyperscaler asociado le indicó a ABB que había instalado aproximadamente 11 gigavatios de capacidad en centros de datos durante los últimos 15 años, y planea instalar 10 gigavatios solo en 2027. ABB calcula que la capacidad total instalada en centros de datos se situaba en aproximadamente 80 gigavatios al cierre de 2025, y se esperan otros 170 gigavatios adicionales para 2030. Dicha aceleración es la justificación central de por qué ABB actuó con rapidez para consolidar la tecnología desarrollada en sus divisiones de Electrification y Motion —incluyendo sistemas de CD para embarcaciones marinas que datan de 2013 y electrónica de tracción ferroviaria— en una estructura de incubación unificada dentro de Electrification para construir la arquitectura de sistemas Infinitus.
Arquitectura de producto: cinco bloques de construcción, con el transformador de estado sólido como el premio a largo plazo
Guggisberg estructuró el portafolio en cinco bloques de construcción: el tren de potencia que conecta los centros de datos con la red o con la generación detrás del medidor (behind-the-meter), la conversión de CA a CD, la distribución y protección de CD, y los sistemas de refrigeración, los cuales señaló como una segunda fuente principal de pérdidas de conversión que a menudo se pasa por alto en relación con la sala de datos propiamente dicha. La arquitectura a corto plazo transitará por etapas intermedias, comenzando con unidades sidecar cerca del espacio blanco, evolucionando hacia una distribución de CD de 800 voltios en el espacio gris utilizando unidades rectificadoras con transformador (TRU) o sistemas UPS de CD, antes de aterrizar en el transformador de estado sólido (SST, por sus siglas en inglés) como la tecnología madura de estado final. Guggisberg fue explícito al señalar que el SST de ABB, clasificado por encima de los 3 megavatios y con una eficiencia superior al 98,5%, se está diseñando específicamente para los niveles de potencia de los centros de datos en lugar de adaptarse a partir de aplicaciones de carga de vehículos eléctricos, lo cual sugirió como una diferenciación de diseño significativa frente a los competidores. Asimismo, destacó que los transformadores de estado sólido todavía contienen un transformador internamente, solo que en una versión de alta frecuencia que es drásticamente más pequeña que una unidad tradicional, y es de ahí de donde provienen las ganancias de espacio y eficiencia.
Cronograma comercial: el SST estará disponible para pedidos en el segundo semestre de 2027, mientras que los UPS de media tensión ya operan a escala
ABB ofreció directrices comerciales concretas que los inversionistas deben seguir de cerca. El transformador de estado sólido estará disponible comercialmente para pedidos en el segundo semestre de 2027, tras las instalaciones piloto, la certificación y la ampliación de capacidad que ya están en marcha. La plataforma de UPS de media tensión, comercializada bajo la marca HiPerGuard, cuenta con una trayectoria de una década en el campo con más de 2 gigavatios ya instalados, y Frisio confirmó que ABB "ya está tomando pedidos, importantes... hablando de algunos gigavatios" para esa línea de productos en la actualidad. Los interruptores de estado sólido (solid-state breakers), certificados por primera vez hace cuatro años, recibirán dos nuevos gabinetes más pequeños de 250 y 500 amperios para finales del próximo año con el fin de atender la demanda específica de los centros de datos, diferenciándose de sus aplicaciones originales en minería y marina.
Posicionamiento competitivo frente a Eaton, Vertiv y otros
Ante las preguntas sobre la competencia de Eaton, Vertiv y otros actores que reclaman desarrollos de SST, Guggisberg apuntó a tres diferenciadores en lugar de pretensiones sobre silicio propietario: capacidades de potencia diseñadas específicamente para las densidades de los racks de centros de datos en lugar de diseños reutilizados de carga de vehículos eléctricos, compromisos de codiseño directamente con los clientes hyperscalers para optimizar los compromisos prácticos, y la reutilización de bloques de construcción probados de los negocios de tracción ferroviaria y marina de ABB para permitir un rápido escalamiento de fabricación. En cuanto a los UPS de media tensión, donde han surgido nuevos participantes tras el liderazgo inicial de ABB, Cifalitti argumentó que la demanda de múltiples fuentes por parte de los hyperscalers en realidad valida y no amenaza la posición de ABB, señalando que "muy a menudo ser el único en el mercado puede ser una desventaja" dada la preferencia de los clientes por la doble fuente de suministro. La gerencia confirmó que todo el portafolio Infinitus cuenta con propiedad intelectual desarrollada internamente, al tiempo que reconoció la dependencia de un ecosistema externo de suministro de semiconductores.
Fusiones y adquisiciones (M&A): la adquisición de Advantics señala dónde se están cubriendo las brechas
Frisio confirmó que la adquisición a finales de julio de Advantics —una empresa francesa de tecnología de convertidores CD/CD— por parte de ABB respondió directamente a una brecha identificada en la arquitectura Infinitus, describiéndola como "una tecnología muy interesante" que se convertirá en "un bloque de construcción importante del futuro centro de datos". Este es un indicador útil para los inversionistas que observan el patrón de fusiones y adquisiciones complementarias (bolt-on M&A) de ABB dentro de su pilar estratégico de "centro de datos inteligente", esbozado por primera vez en el Día de los Mercados de Capitales de noviembre de 2025, lo que sugiere que es probable que se realicen más acuerdos focalizados si surgen brechas tecnológicas similares.
Riesgos y salvedades honestas que la gerencia reconoció
Hay que reconocer que la gerencia no sobredimensionó la certeza. Guggisberg admitió que la CD carece de la estandarización de la que ha disfrutado la CA durante un siglo, y que ABB participa activamente en la creación de estándares de rendimiento y calidad que aún no existen, incluso cuando las normas de seguridad ya están vigentes y no se consideran un cuello de botella para el despliegue. Cifalitti señaló que las pruebas en el mundo real están limitadas debido a que los racks de ultra alta densidad para los que está diseñada la tecnología "todavía no existen", lo que significa que los despliegues de prueba de concepto se adelantarán a la validación operativa completa. En cuanto a la canibalización, Frisio reconoció que las líneas de tableros de distribución y UPS de CA de baja tensión de ABB se reducirán a medida que los equivalentes de CD ganen participación, aunque caracterizó la baja exposición de ABB a las unidades de distribución de energía (PDUs) y paneles de distribución remotas (RPPs) como un factor que limita el riesgo a la baja. Por su parte, Guggisberg enmarcó la transición como coherente con la rotación normal de componentes de varios años que ya se observa en el diseño de centros de datos.
ABB también fue sincera al señalar que la CD no desplazará por completo a la CA. Frisio reiteró en múltiples ocasiones que "la CA no va a desaparecer", y que el panorama futuro de los centros de datos se asentará en un modelo híbrido de CA y CD, y que el UPS de media tensión conserva un papel a largo plazo incluso en arquitecturas nativas de CD debido a la eficiencia a nivel de sistema y a los ahorros de cobre, un punto que tanto Cifalitti como Guggisberg reforzaron al ser cuestionados sobre si la tecnología se vuelve redundante tras la transición.