Broadcom: Los chips de IA personalizados superarán los $100.000 millones para 2027 a medida que los hiperescaladores evaden el "impuesto de cómputo general" de Nvidia
RAISE Summit 2026, París — Charlie Kawwas, presidente del Semiconductor Solutions Group, analiza la hoja de ruta de silicio personalizado de Broadcom
El negocio de aceleradores de IA personalizados de Broadcom está creciendo a un ritmo que incluso su propia directiva califica con superlativos. Charlie Kawwas, quien dirige el grupo de soluciones de semiconductores de la compañía, dijo a la audiencia en la RAISE Summit 2026 que el negocio de XPU superará los $100.000 millones en ingresos en aproximadamente cinco años tras haber comenzado desde cero, y que la compañía actualmente abastece a cuatro de los cinco laboratorios de IA más grandes del mundo. "De cero a 100.000 millones en cinco años... recuerden que 100.000 millones no es suficiente. Más de 100.000", señaló Kawwas, corrigiendo al moderador en tiempo real.
La economía que aleja a los hiperescaladores del silicio comercial
La tesis central que expuso Kawwas es que la plataforma de GPU de propósito general de Nvidia, aunque técnicamente excelente, impone lo que denominó un doble impuesto a los mayores inversores en IA: un impuesto de eficiencia por comprar hardware construido para cada carga de trabajo en lugar de una específica, y un impuesto de margen derivado del poder de fijación de precios de Nvidia. Con niveles de gasto de entre $150.000 millones y $200.000 millones anuales, cifra que, según dijo, describe actualmente a cada uno de los cuatro principales hiperescaladores de EE. UU., ese impuesto se traduce en entre $100.000 millones y $150.000 millones por jugador que, de otro modo, se habrían destinado a la capacidad de cómputo o, en sus palabras, a "tokens". Esa lógica, más que cualquier preferencia filosófica por la integración vertical, es lo que está impulsando a OpenAI, Anthropic, Google, Meta y xAI hacia el silicio personalizado.
Kawwas fue explícito al aclarar que esto no es un rechazo a la tecnología de Nvidia. "Me encantaría usar el chip de Nvidia, pero tengo un impuesto de cómputo general y luego un impuesto de margen", dijo, parafraseando las conversaciones con los clientes. La propuesta de valor del silicio personalizado es sencilla: de dos a tres veces más cómputo por dólar, lo que reduce materialmente los costos por token.
Una hoja de ruta física: de un chip a una "bestia"
La revelación nueva más concreta llegó mediante una demostración física. Kawwas mostró las generaciones de XPU de Broadcom desde 2025 hasta el diseño de 2027, ilustrando el ritmo de escalado en términos físicos. Año tras año, la capacidad de memoria se triplicó aproximadamente y la densidad de cómputo se triplicó de nuevo; en el lapso de dos años, desde el componente de 2025 al de 2027, la capacidad de memoria aumentó casi 14 veces. El chip de 2027, al que Kawwas apodó "la bestia", apila matrices de cómputo cara a cara en una configuración de dos niveles, ofreciendo 16 veces la densidad del chip que Broadcom envió el año anterior, del cual la compañía ya había desplegado un millón de unidades. Según Kawwas, se están construyendo versiones de esta plataforma para cuatro hiperescaladores.
En términos de gigavatios, el escalado es igualmente pronunciado. Un cliente está desplegando alrededor de 1,5 gigavatios del chip de la generación actual este año y ya tiene contratos por más de 5 gigavatios para el próximo, lo que implica un salto a aproximadamente 6,5 gigavatios de capacidad acumulada de XPU con ese único cliente en un plazo de dos años.
Por qué Broadcom, y no un proveedor comercial, puede lograr esto
Kawwas atribuyó la capacidad de Broadcom para igualar la cadencia de productos anual de Nvidia —que a su vez se aceleró desde un ciclo de dos a tres años— a una arquitectura de chiplets modular y prevalidada. Los bloques de memoria, las E/S basadas en Ethernet y los chiplets de cómputo se diseñan y califican para producción de forma independiente, en colaboración con socios de fundición y memoria como Samsung, incluso antes de que comience el compromiso con el cliente. "Así que, cuando vienes a hablar conmigo, se convierte en un ejercicio de integración", afirmó. Ese enfoque permitió que Broadcom y OpenAI completaran el chip Jalapeno en menos de nueve meses, lo que Kawwas describió como el ciclo de desarrollo de chips más rápido que la compañía ha ejecutado.
Extendió la metáfora de la alta costura francesa que utilizó el moderador al principio, definiendo el enfoque de Broadcom como una casa de diseño que elimina el impuesto de cómputo general: "Vienes a nosotros, nos dices qué tipo de esmoquin o vestido quieres. Nosotros lo personalizaremos y lo fabricaremos para ti". Más allá de la broma, el punto sustancial es que el modelo de Broadcom depende del diseño conjunto no solo a nivel de chip, sino a nivel de rack completo, incluyendo redes de escalado horizontal (scale-out) y ahora de escalado vertical (scale-up) basadas en estándares abiertos de Ethernet, un área que Kawwas señaló como la "próxima batalla" ahora que las redes de escalado horizontal se han vuelto abiertas en toda la industria, incluso en Nvidia.
Un modelo emergente para la inferencia de código abierto
Al ser consultado sobre si el silicio personalizado tiene relevancia para los desarrolladores de modelos de código abierto en lugar de solo para laboratorios de frontera cerrados, Kawwas señaló la asociación multigeneracional de Broadcom con SambaNova como una prueba viviente. SambaNova ejecuta modelos cerrados de vanguardia en su XPU codiseñada con Broadcom para casos de uso premium, mientras deriva cargas de trabajo de menor importancia a modelos de código abierto como MiniMax o DeepSeek en el mismo silicio, con un costo marginal de token efectivamente nulo. Kawwas dijo que espera que este patrón de inferencia híbrido abierto/cerrado se extienda a más despliegues de XPU en el futuro, una señal de que la economía del silicio personalizado podría beneficiar la adopción de modelos de código abierto independientemente del gasto de los laboratorios de frontera.
El marco de la AGI y lo que viene
Kawwas vinculó directamente las apuestas competitivas con la carrera por la capacidad de IA avanzada, argumentando que la primera empresa en ofrecer una plataforma de GPU, XPU y CPU totalmente integrada "potencialmente podría ser la primera en alcanzar la AGI", y que 2028 debería traer agentes de dominio específico materialmente más capaces a medida que este hardware esté disponible. Si esa visión resulta ser precisa o es simplemente una estrategia de ventas estándar de la industria es algo que los inversores deberán juzgar por sí mismos, pero subraya cómo Broadcom está posicionando su hoja de ruta de silicio personalizado no solo como una apuesta de costos, sino como una infraestructura de ruta crítica para la siguiente fase de capacidad de los modelos. Sobre la visibilidad a corto plazo, Kawwas confirmó que hay más diseños de XPU personalizados en desarrollo más allá de Jalapeno, tanto de los laboratorios más grandes como de startups adicionales, junto con una demanda a escala de gigavatios que describió como "insaciable".