Cloudflare、エージェント型インターネットの爆発的普及を受け長期目標を引き上げ AIワークロードによる営業レバレッジの転換点を予測
アナリスト・インベスター・デー（2026年6月9日）
Cloudflareはインベスター・デーにおいて、長期財務目標の大幅な引き上げを発表した。2027年度までに収益性の指標である「Rule of 40」を「Rule of 50」へと引き上げ、その後は50%超を目指す明確な道筋を示した。また、営業利益率の目標レンジを従来の「20%超」から「30%超」に引き上げたほか、売上総利益率のレンジを70%〜77%へと拡大し、数四半期かけて過去の水準へ回帰する方針を明らかにした。さらに重要な点として、経営陣は遅くとも2028年までにGAAPベースでの黒字化を達成すると確約しており、同社の収益化ロードマップの加速が鮮明となった。
この見通し上方修正の背景にある要因は明白だ。インターネット上のボットおよびエージェントによるトラフィックは、すでに人間によるトラフィックを上回っている。これはCloudflareが当初2027年後半と予測し、数カ月前に2027年前半へと前倒ししていたマイルストーンだが、実際の転換点はその修正スケジュールさえも上回る速さで訪れた。CEOのMatthew Prince氏は、同社ネットワークにおけるエージェント型トラフィックが過去1年間だけで1,700%急増したと指摘。今後5年間でインターネットトラフィックが10倍から100倍に成長するという自らの予測に対し、「これほど急速に成長するとは予想していなかった」と認めつつ、さらなる上振れの可能性を示唆した。
エージェント時代における「Isolates」アーキテクチャの優位性
開発者プラットフォーム担当バイスプレジデントのRita Kozlov氏は、この日最も技術的に本質を突いたプレゼンテーションを行った。同氏は、Cloudflareが9年前から仮想マシン（VM）やコンテナではなく「Isolates（アイソレート）」に賭けてきたアーキテクチャこそが、エージェントが生成するコードを大規模にサポートできる唯一無二の基盤であると力説した。その計算根拠は極めて明確だ。米国だけでも1億人のナレッジワーカーのためにエージェントを稼働させるには約1,000万個のCPUが必要となり、これは世界の年間サーバー生産量の20%〜30%に相当する。世界10億人のナレッジワーカーに拡大し、1人あたり2つのエージェントを想定すると、10億個のサーバーCPUが必要となり、これは現在の世界年間生産量の20倍に達する。
Kozlov氏は、前時代のクラウドインフラではエージェント需要に対応できないと論じた。「あらゆるアプリケーションは通常モノリスとして始まります」と彼女は説明する。「過去20年間、アプリケーションのスケーリングやマイクロサービスについて語る際、私たちが議論していたのはまさに同じコードを繰り返し実行することでした。しかし、エージェントはそうではありません。エージェントは同じコードのコピーを必要とせず、ユーザーごと、さらにはタスクやサブタスクごとに記述された個別のコードを必要とするのです」。
CloudflareのIsolates技術は、コードを実行するたびにVM用のOS全体やコンテナ用のフル言語ランタイムを起動する必要をなくす。エージェントが生成したアプリケーションコードをインポートし、オーバーヘッドを劇的に抑えてオンデマンドで実行できるのだ。Kozlov氏によれば、これは従来のコンピュートと比較して100倍の効率性を実現し、顧客に大幅なコスト削減をもたらす。1万回のエージェント実行において、Cloudflareは代替手段よりも約63%コスト効率が高く、100万エージェント規模ではコスト優位性は75%に近づく。大規模なエンタープライズ顧客にとって、こうした差は累積的に大きな経済的利益となる。
AIモデル提供各社がCloudflareを標準インフラとして採用
同プラットフォームの理論的な優位性は、現在、最も洗練されたAIネイティブな顧客からの商業的評価へとつながっている。OpenAIは先週ローンチした最新プラットフォームをCloudflare上で構築した。Anthropicもパートナーである。Prince氏は、主要なAI企業の約80%がCloudflareのインフラを利用していると指摘。同社は最近、Anthropic、OpenAI、Lovableと、AIエージェントの構築・スケーリングにおける推奨環境として「Workers」開発者プラットフォームに関する主要な関係を構築・商業化した。
Prince氏は、この採用の背景には、エージェントが人間よりも根本的に合理的な購買決定を下すという事実があると語る。「人間がサービスを購入したり構築したりする際、多くの場合、慣習や広告の印象、あるいはブランドイメージが判断基準になります。しかし、エージェントが意思決定を行う場合、より根本的で合理的な事実に基づいています。派手な空港広告はエージェントには影響しません。彼らは『最も安く、最も速く、最も実績があるもの』を選びます」。
創業以来のコスト規律も、この環境下で成果を上げている。共同創業者のPrince氏とMichelle Zatlyn氏は当初から、帯域幅コストをゼロに近づけ、最も効率的なルーティングエンジンを構築することに注力してきた。このユニットエコノミクスへの執着が、モデル企業が推論や実行コストを極限まで抑えようとする現在、構造的な優位性をもたらしている。
「Act 4」とエージェント型インターネットの新たなビジネスモデル
最高戦略責任者（CSO）のStephanie Cohen氏は、コンテンツ供給とAI需要の交差点でCloudflareが収益化を図るためのフレームワーク「Act 4」を発表した。この論理はいくつかの観察に基づいている。第一に、多くのコンテンツサイトへの人間によるトラフィックが劇的に減少しており、検索エンジンからの流入が事実上ゼロになる「Google Zero」に近い状態に陥っているケースがあることだ。小売、ソフトウェア、IT、金融セクターでは、1年足らずで人間によるトラフィックが40%近く減少している。しかし、Cloudflareのネットワーク配下にあるこれらのサイトへの総トラフィックは、ボットとエージェントによって完全に押し上げられている。
過去20年間コンテンツ制作を支えてきた広告ベースのビジネスモデルは、ボットが広告をクリックしないために崩壊しつつある。指数関数的に増加するエージェント型トラフィックを支えるインフラの対価を誰かが支払わなければならず、高品質な情報が継続的に生産されるようコンテンツ制作者に報酬を支払う仕組みも必要だ。Cloudflareは、インターネットの20%以上（アクセス数上位サイトの36%、Fortune 500の40%超）を支え、主要AI企業の80%近くが利用しているという供給と需要の両面を大規模に押さえている立場から、この新エコシステムのレールを構築する独自の優位性があると確信している。
すでに商業的な成功事例も出ている。People Incは2025年7月にCloudflareのボット管理を導入し、9月には希少性を生み出すことで大規模言語モデル提供各社との交渉力を大幅に向上させた。Financial TimesやCondé Nastといった大手メディアも、自社サイトを「エージェント対応」にするためCloudflareへ移行している。しかし、Cohen氏はその機会は単なるコンテンツライセンス契約にとどまらないと強調する。Cloudflareは1秒間に5億件以上のトランザクションを処理しており、10万件未満の最大手決済ネットワークを凌駕する。同社はCoinbaseやStripeと共同で「x402」プロトコルを開発し、インターネット規模でのマシン間マイクロペイメントを実現した。現在、Cloudflareのネットワークでは1日あたり20億件以上の「402 payment required（支払いが必要）」レスポンスが発生しており、情報アクセスの収益化を根本から変えるマイクロペイメントインフラの足場が築かれている。
Cohen氏は収益機会について明言した。「ネットワークを通じて毎月約5億件のトランザクションが発生しており、その1%から10%にマイクロペイメントを適用できると考えています」とPrince氏はPhil Winslow氏との対談で述べた。「AI各社も、コンテンツにアクセスする際に少額の支払いを行うことは非常に公平だと理解しています」。Webサイトやアプリケーションの保護から、信頼された自動化需要のトランザクション手数料による収益化への転換は、既存製品の上に重なる全く新しい収益源となる。
「ゼロトラスト」採用の決め手としてのセキュリティ
この日、驚きをもって受け止められたテーマの一つは、AIセキュリティへの懸念が、当初の予想を超えてCloudflareのゼロトラストプラットフォームのエンタープライズ採用を加速させているという点だ。Prince氏は、Cloudflareがゼロトラスト市場に参入した当初、既存ベンダーに比べて後発であり、エンタープライズの検討対象に入ることが困難だったと認めた。しかし、現在ではその力学が逆転している。CIOやCTOが、単体のセキュリティ製品を評価するCISOを待つのではなく、AI機能をいかに安全に有効化するかという議論からスタートするようになったためだ。
収益担当プレジデントのMark Anderson氏は、顧客の緊急度の変化を指摘する。「約9カ月前までは、多くの議論が『AIの有効化』に集中していました。企業はAIを試したいが、ガバナンスやコントロールも重視していたのです。しかし今日では、議論が劇的に変化しました。緊急度は0から100に跳ね上がっています。企業はAIがビジネスに影響を与えるかどうかではなく、いかに迅速に運用を開始できるかを問うています」。
CIOのSam Ray氏が「Cloudflare OS」のプレゼンテーションで詳述した社内のAI導入事例は、顧客が求めるセキュリティアーキテクチャを実証している。Cloudflareは「Gateway」などのセキュリティ基盤を当初から構築していたため、厳格なコントロールと完全な監査証跡を維持しながら、数百の社内システムやツールにアクセスできるAIエージェントを従業員に提供できた。Ray氏は、エージェントのやり取りはシステムと直接行われるのではなく、Cloudflareのネットワーク内で実行されるIsolatesを介して行われるため、コンテキストウィンドウを圧迫することなく粒度の細かい権限管理が可能になると説明した。すべてのAI推論は「AI Gateway」を経由するため、コストに応じたモデルへの動的なルーティングや、AI利用状況の完全な可視化が可能となる。
ゼロトラストポートフォリオの2025年度の年間経常収益（ARR）成長率は43%に達した。Prince氏は、AIがこのカテゴリーの「キラーアプリケーション」になる可能性を示唆し、企業がパイロット運用から本番環境へと移行するにつれて需要が加速していると述べた。「毎日、顧客がパイロットや実験から本番環境へ移行するのを目にしています」とAnderson氏は語る。「そして、その展開にはAIエージェントがアプリケーション、インフラ、データ、ビジネスプロセスとやり取りするケースがますます増えています」。
9年の歳月を経て開花した開発者プラットフォーム
2017年にCloudflareが「Workers」を発表した際、Prince氏はWinslow氏に対し、開発者プラットフォームには10年かかると語っていた。9年が経過し、まさにホッケースティック型の急成長期が到来した。開発者プラットフォームの2025年度ARRは前年比137%増となった。WorkersのCLIツールである「Wrangler」のダウンロード数は前年比1,000%近く増加した。同社はここ数年で最も急成長している開発者ツールの一つである「Vite」の背後にあるVoidZeroの買収を発表。現在、CloudflareのVite用プラグインはVite全体のダウンロード数の約10%を占めている。
Kozlov氏は、開発者プラットフォームの勢いをエージェント型ワークロードと直接結びつけた。「11月、12月以降、Claude 4.6やGPT 5.5のようなモデルがエージェントに提供できる生産性に、劇的なステップ関数の改善が見られました」と彼女は語る。モデルが自律的に高度なコードを記述できるようになるにつれ、動的で一時的なワークロードに最適化された実行環境への需要が加速した。開発者プラットフォームは、Workers、Durable Objects、そして今回新たに強調された「Workflows」製品など、エージェントシステムが必要とするプリミティブを提供している。
重要な点として、Prince氏は同プラットフォームのセルフサービス性が、競合他社にはない採用ベクトルを生み出していると強調した。OpenClawのような消費者向けエージェントツールが急速に普及した際、ユーザーはすぐにそれらのエージェントに安全に広範なシステムアクセス権を与えるためのセキュリティソリューションを求めた。Cloudflareのゼロトラストセキュリティとサーバーレスコンピュートの組み合わせは、個人ユーザーがプラットフォームを採用し、その後それをエンタープライズ環境に持ち込むという自然な流れを生み出した。
「Act」ごとのユニットエコノミクスが示す利益率拡大の道筋
CFOのThomas Seifert氏は、Cloudflareの4つの「Act」がそれぞれどのようにユニットエコノミクス（単位あたりの採算性）が異なるかをこれまでで最も詳細に説明し、短期的には売上総利益率に圧迫要因があるものの、利益率拡大に自信を持つ理由を明らかにした。Act 1（従来のアプリケーションセキュリティおよびパフォーマンス事業）は、全社平均に近く、獲得コストとサービス提供コストが中程度で、SMB（中小企業）への露出により解約率がやや高い。Act 2（ゼロトラストポートフォリオ）は、Act 1で導入済みのインフラを活用するためサービス提供コストが非常に低く、製品の粘着性により解約率も低いが、エンタープライズの長い販売サイクルやパートナーへのレベニューシェアにより獲得コストは高くなる。
Act 3（開発者プラットフォーム）は、現在ポートフォリオ全体よりも売上総利益率が低い。Seifert氏は、これが直近の売上総利益率低下の主因であると認めたが、これはユニットエコノミクスが劣っていることを意味するものではないと反論した。「プラットフォームビジネスは構造的に変化する能力を持っています」と、AWSやAzureの利益率の軌跡を引き合いに出して説明した。Cloudflareはすでに開発者プラットフォームのインフラコストを削減する能力を実証しており、Kozlov氏のデータが示す通り、エージェントワークロードにおいて代替手段より60%〜75%のコスト優位性がある。「規模が拡大すれば、Act 3はユニットエコノミクスの観点でAct 1やAct 2を追い越す可能性がある」とSeifert氏は述べた。
Cohen氏がAct 1とAct 3の組み合わせにトランザクション収益化を加えたものと定義するAct 4は、変革をもたらす可能性がある。トラフィックはすでにネットワーク上にあるため、Act 4はどの製品カテゴリーよりも獲得コストとサービス提供コストが圧倒的に低くなる。解約率も最小限に抑えられるはずだ。「Act 4のユニットエコノミクス曲線は、パフォーマンスと潜在力の観点から、文字通りチャートから飛び出すほどのものになる可能性があります」とSeifert氏は語った。
同社は、売上総利益率が第2四半期に安定し、その後エンジニアリング効率の改善と、Act 1およびAct 2の成長に伴う収益構成の変化により、新しい70%〜77%のレンジの上限に向けて数四半期かけて回復すると予測している。さらに重要なことに、売上総利益率が低下する中でもユニットエコノミクスの利益率は拡大を続けており、2025年度末には約44%に達した。
AI主導の生産性向上による営業経費のレバレッジ
営業利益率の目標引き上げには、Cloudflare自身のオペレーションにおけるAI主導の生産性向上が大きく寄与している。Seifert氏は、売上高に対する販売・マーケティング費の目標を引き下げた。理由は2つある。第一に、Act 3およびAct 4製品は構造的に顧客獲得コストが低いこと。第二に、Ray氏が「Cloudflare OS」で示した通り、同社が従来の市場開拓（GTM）サポート体制を劇的に効率化していることだ。「過去、私たちは営業担当者のサポート体制を比率に基づいて拡大してきましたが、その比率は文字通り縮小し、消滅しつつあります」とSeifert氏は述べた。同社はその節約分を利益に回すのではなく、営業担当者の増員に再投資し、支出1ドルあたりの営業生産性を高める方針だ。
Anderson氏もこの点を補強し、AIエージェントがプリセールス調査、提案書作成、ソリューションアーキテクチャのカスタマイズ、ポストセールスの導入ワークフローを自動化していると説明した。「現在、営業担当者が実際に販売活動に費やす時間は半分以下です。AIはこれを劇的に変える機会を与えてくれます」。同社はコードレビューの自動化にもAIを活用し、本番環境でのインシデントを劇的に削減している。Prince氏は、過去10年間の社内インシデントデータで学習させたAIモデルを導入し、すべてのコードリリースと設定変更をチェックした結果、インシデント発生率が激減したというエンジニアリングチームのデータを引用した。
Seifert氏は、最も劇的な営業レバレッジは一般管理（G&A）機能からもたらされると予測した。「AIは私たちが運用してきたG&Aワークフローを変革しています。私のファイナンス組織でも、役割が統合され、手作業やモノリシックなERPから、売掛金管理、収益認識、投資家対応に至るまで、エージェント主導の実行へと移行しているのを日々実感しています」。同社は、G&Aの対売上高比率において、従来のソフトウェア業界の基準を大きく下回る水準を目指し、業界全体のシフトをリードすると考えている。
利用モデルの進化に伴う収益認識の複雑化
Seifert氏は、四半期業績に影響を与える収益認識の力学について時間を割いて説明した。特に、大手顧客が「プール・オブ・ファンド（契約枠）」契約を採用し、利用量の増加がコミットメント枠を上回るケースが増えているためだ。Cloudflareの事業の大半は現在、WAF（Webアプリケーションファイアウォール）の月間リクエスト数1,000万件といった上限を設けるキャップモデルで運営されている。利用量が上限を下回っている限り、収益認識はスムーズで予測可能だ。しかし、顧客が上限を超えてより大きなコミットメントを購入する場合、顧客は現在の利用分を支払うのではなく将来の消費量を予測しなければならないため、収益認識が実際の利用の急増に対して遅行する。
第4四半期の新規年間契約額の20%を占めたプール・オブ・ファンド契約は、さらに顕著な収益認識パターンを生み出す。定額認識とは異なり、プール・オブ・ファンドの収益はサービスが消費されるにつれて認識されるため、右肩上がりのプロファイルを描く。契約期間の初期には収益認識が定額認識よりも遅れ、その後追いつき、最終的に上回る。AIネイティブな顧客が最近行ったように、大手顧客がコミットメント額を大幅に引き上げた場合、コミットメントのステップアップにより、消費が加速していても一時的に収益ランレートが低下する可能性がある。Seifert氏は、第4四半期にプール・オブ・ファンドのコミットメントを215%以上引き上げ、同時に有利なレートを交渉した大手AI顧客の例を挙げた。これにより第1、第2四半期に収益の落ち込みが発生するが、その後ランレートは回復し、以前の水準を上回る。
重要なのは、こうした収益の落ち込みの間も、消費やネットワーク利用は減少しないという点だ。同社は利用増加を支えるためのインフラコストを負担し続けるため、収益が追いつくまでの間、売上総利益率には一時的な逆風となる。経営陣は、こうした力学が働くことによる四半期ごとの変動について投資家の期待を明確に管理しつつ、根本的な事業の軌道に対する確信を維持している。
市場開拓（GTM）の変革がエンタープライズの牽引に
2026年度末をもって7年間の在任期間を終え退任することを発表したAnderson氏は、自身が指揮した営業変革を振り返った。彼が着任した2023年後半、彼の時間の多くは単にエンタープライズや政府機関の意思決定者にCloudflareを紹介することに費やされていた。今日では、顧客が直面する課題がCloudflareが解決するために構築されたものと合致しているため、顧客自らCloudflareを求めるようになっている。ブランド認知度とエンタープライズとのエンゲージメントは大幅に向上した。
同社は、ステージに応じたリーダーシップの拡充、SMB、ミッドマーケット、デジタルネイティブ、大手エンタープライズ、公共部門の顧客のニーズに対応するための市場セグメンテーションの洗練、そして現在収益の着実な割合を占めるパートナーエコシステムの構築において大きな進歩を遂げた。営業生産性は新たな高みに達しており、Anderson氏は「ACV（年間契約額）成長＝営業キャパシティ×生産性」という勢いの方程式がCloudflareに有利に働いていると指摘した。「顧客が差別化の必要性を認識している時期に差別化された製品群を持ち、説得力のある価値提案を提示できる高いパフォーマンスのチームを構築・育成し続けることができれば、市場シェアを大幅に拡大できる」と彼は語った。
100万ドル以上の顧客の増加は2024年後半から明確な転換点を見せており、2025年を通じて2026年第1四半期まで勢いが増している。CloudflareはFortune 500の42%を顧客としているが、Anderson氏は全500社が顧客になるまで満足することはないと述べた。パートナーによる貢献も加速しており、最大の案件は戦略的ガイダンス、導入サポート、長期的な運用専門知識を必要とする複雑な変革プロジェクトであるため、パートナーの役割はますます重要になっている。
特筆すべきは、これまでの進歩にもかかわらず、Anderson氏はCloudflareが大手エンタープライズ採用の「初期段階」にあると考えている点だ。営業実行力の向上、製品ポートフォリオの拡大、AI主導のインフラ近代化による市場の追い風は、継続的なキャパシティ拡大への自信を与えている。「私の計画は、営業キャパシティへの投資を継続することであり、営業生産性は今後も長期間にわたって向上し続けると期待しています」とAnderson氏は述べた。
「Google Zero」に直面し、エージェント対応を求める顧客
Cohen氏のAct 4に関するプレゼンテーションには、Cloudflareの顧客基盤に影響を与えるトラフィックパターンの変化に関する厳しいデータが含まれていた。今日、オンライン検索に費やされる時間のなかで、オープンなWebに費やされるのはわずか15分に過ぎない。多くのニュースサイトやコンテンツサイトは、検索エンジンからのトラフィックがゼロになる「Google Zero」の瞬間への備えを進めている。検索とコンテンツの間の「ファウスト的な取引」は解消された。しかし、Cohen氏はその課題はメディアをはるかに超えていると強調した。「小売、ソフトウェア、IT、金融のすべてが、1年未満でサイトへの人間によるトラフィックが40%近く減少するという事態を目の当たりにしています」と彼女は述べた。
供給と需要の交差点に位置するCloudflareのポジショニングは、商業的な勢いを生み出している。RedditやPeopleIncが新規顧客となり、LinkedInのような既存顧客もCloudflare製品が戦術的な購入ではなく戦略的な必須事項となるにつれ、利用を拡大している。エージェント型インターネットの影響を最も受けているセクターにおいて、Cloudflareは37%を超える収益成長を経験している。Cohen氏は、アプリケーションのパフォーマンスやセキュリティに関する議論には、CTOやCSOだけでなくCEOも参加するようになっていると指摘。「CloudflareはC-suite（経営幹部）にとってかつてないほど重要になっています」と彼女は述べた。
同社のボット管理製品は、顧客が希少性を生み出し、コンテンツへのアクセスを求めるAI企業と強気の交渉を行うための基盤を提供している。しかしCloudflareは、AI企業がより効率的に情報にアクセスできるようにするためのツールも構築している。同社のボット管理をクラス最高にしているのと同じシグナルが、AI企業がどのコンテンツをスクレイピングすべきか、どのくらいの頻度で行うべきかを判断する助けにもなっている。同社の「Agents SDK」は、サイト所有者の設定を尊重し、より速く、より良いコンテンツアクセスを提供するエージェントの構築を容易にする。「AI企業やエージェントの大多数は、正しいことをしたいと考えています」とCohen氏は言う。「現実は、インターネットを巡回することが容易ではないというだけなのです」。
Cohen氏は、異なるモデル提供者間でのコンテンツアクセスの非対称性を可視化するCloudflareの能力は、小規模な研究所が最大手と競争するのを助ける機会を生み出すと論じた。現在、一つの巨大なLLMは次のモデルの2倍近い情報にアクセスできる。「私たちは、小規模なモデル提供者が、世界最大手企業と同じ情報にアクセスすることで、実際に競争できるエコシステムを作りたいと考えています」と彼女は述べた。セキュリティ、開発者プラットフォーム、そして新興の決済インフラにわたるプリミティブの組み合わせは、CloudflareをCohen氏が呼ぶところの「エージェント型インターネットのビジネスモデル」を実現する位置に置いている。
製品インキュベーターとしての社内「Cloudflare OS」導入
Ray氏による「Cloudflare OS」のプレゼンテーションは投資家の大きな関心を集め、複数の参加者が同社がこの社内ツールを製品化する意図があるかを質問した。このプラットフォームは、すべての従業員にCloudflareのインフラ上で動作するブラウザベースのエージェントワークスペースを提供し、ローカルでのソフトウェア設定を不要にし、ラップトップを閉じてもワークロードを稼働させ続ける。これには、組織内のさまざまな機能にわたるジョブとスキルファイルをマッピングした中央管理型のライブラリ、Isolatesで実行されるコードを介したツール呼び出しによってコンテキストウィンドウを圧迫することなく数百の社内システムに安全にアクセスできる機能、コストとパフォーマンスを最適化するためにすべてのAI推論をAI Gateway経由で動的にルーティングする機能、従業員が自動化されたエージェントやワークフローを構築・スケジュールできる機能が含まれる。
Prince氏は、当初はCloudflare OSを製品化する意図はなかったが、決算説明会や非公式な会話で言及した後の顧客からの需要が圧倒的だったと明かした。「これを見せるたびに、皆が『それが欲しい！』と言います」と彼は語った。同社は現在、一部の顧客にプラットフォームの利用を許可しており、製品化の選択肢を検討中である。Ray氏は、Prince氏が前回の決算説明会でCloudflare OSについて言及した際、複数の信頼できる顧客から、システムを自分たちのために導入してほしいという連絡があったと指摘した。
同プラットフォームのセキュリティモデルは重要な差別化要因となっている。「すべてのプレゼンテーションで2番目に出る質問は『セキュリティモデルはどうなっているのか』です」とPrince氏は言う。「私たちが構築したあらゆるプリミティブの核心にセキュリティがあったため、他社よりもはるかに速くツールを開発できたのだと思います」。このシステムは完全な監査可能性とコントロールを提供し、すべてのエージェントの行動がセキュリティチームやITチームから可視化されるため、消費者向けAIツールにはないエンタープライズでの導入が可能となっている。
ハイパースケーラーとレガシークラウドへの示唆
Cloudflareの経営陣は競争環境に関するコメントについては慎重だったが、エージェント型ワークロードのインフラ要件に関するKozlov氏のプレゼンテーションが示唆する内容は明白だ。もしエージェントがタスクやサブタスクごとに個別のコード実行を必要とし、それらの一時的なワークロードごとにVMやコンテナを起動することが大規模な経済的・技術的に実行不可能であるならば、ハイパースケーラーはエージェントのコンピュート支出を獲得する上で潜在的に重大なアーキテクチャ上の不利益を抱えることになる。Kozlov氏が提示した世界的にエージェントを稼働させるためのCPU要件の計算は、現在のクラウドインフラのパラダイムが大量普及に至る前に根本的なスケーリングの制約に直面することを示唆している。
Prince氏はセキュリティベンダーについてより踏み込んだ発言をした。「今後2年間、すべてのセキュリティ企業は非常に忙しくなるでしょう」と彼は述べ、AIによって可能になる脆弱性の波を予想した。「しかし、今後はソフトウェアがより安全になる方向に変わるはずです。2年後くらいには、脆弱性を見つけることがずっと難しくなる転換点が訪れると思います。もし単なるセキュリティ企業であれば、今後2年間は非常にエキサイティングですが、その後は存在感が薄れていくかもしれません」。
脆弱性の早期情報を得るためのフロンティアモデル研究所とのパートナーシップと、インターネットの20%以上を保護する立場を組み合わせることで、Cloudflareは脆弱性が広く悪用される前に顧客ベース全体で密かにパッチを適用できる。脆弱性を発見するAI企業と、保護を必要とする企業の両方にとっての信頼できるセキュリティパートナーとしてのこの役割は、AI主導の脅威が加速する中でCloudflareのプラットフォーム価値を強化している。