FPGA-tak van Lattice Semiconductor verdubbelt dit jaar door stijgende vraag naar AI en algemene servers
KeyBanc Technology Leadership Forum, 11 augustus 2026
Lorenzo Flores, CFO van Lattice Semiconductor, presenteerde dinsdag op het Technology Leadership Forum van KeyBanc een opvallend cijfer: de FPGA-divisie van het bedrijf, die vorig jaar ongeveer $500 miljoen genereerde, ligt op koers om in 2026 ruimschoots te verdubbelen en zal ook in 2027 blijven groeien. Deze onthulling ging gepaard met een bredere analyse over de toenemende vraag naar servers, de groeiende content per rack en de eerste successen van de overname van AMI Group, die eerder dit jaar werd afgerond.
Schattingen voor serveraantallen worden naar boven bijgesteld
Flores gaf een openhartige blik op hoe snel de totale adresseerbare markt in 2026 is veranderd. Aan het begin van het jaar gingen marktverwachtingen uit van in totaal ongeveer 15 miljoen servers, met een AI-aandeel van bijna 20%. In de loop van het jaar liep dit cijfer op naar 16 miljoen eenheden. "De afgelopen drie weken zagen we de raming voor het totaal aantal servers stijgen naar ongeveer 20 miljoen eenheden, met een hoger AI-aandeel", aldus Flores. Dit is een significante opwaartse bijstelling laat in het jaar. Flores merkte op dat Lattice aanvankelijk verrast was door de kracht van de eigen vraagsignalen in verhouding tot de marktcijfers, wat het bedrijf ertoe aanzette om te onderzoeken wat de groei precies aanjaagde.
Het antwoord, volgens Flores, is dat het niet alleen om AI-servers gaat. Ook de infrastructuur voor algemene, CPU-gebaseerde servers wordt agressief uitgebreid om 'agentic AI'-workflows te ondersteunen, en Lattice profiteert van beide trends. Het bedrijf heeft historisch gezien een sterke, alomtegenwoordige aanwezigheid in standaardservers, terwijl AI-serverracks aanzienlijk meer 'attach points' bieden — Flores herhaalde het cijfer van 100 of meer aansluitpunten per AI-rack vanwege de toegenomen complexiteit.
Attach rates en ASP's stijgen gelijktijdig
Het belangrijkste structurele detail uit de sessie was wellicht Flores' uiteenzetting over het traject van de 'attach rate'. Vier jaar geleden lag de attach rate van Lattice per server op ongeveer 1x; dit liep op naar 2x, daarna 3x, en is "nu zelfs nog hoger". Tegelijkertijd zijn de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) gestegen naarmate klanten overstappen naar hogere productreeksen — van de MachXO2- en XO3-families naar XO3D, XO5 en Nexus-onderdelen — waardoor de gemiddelde ASP steeg van ongeveer $3 naar $4 en hoger. Flores omschreef dit als een "multiplier-effect": volumegroei door hogere attach rates, bovenop stijgende ASP's, tegen de achtergrond van groeiende aantallen in de sector. Hij stelde dat het verkoopvolume de primaire groeimotor zal blijven voor de zelfstandige FPGA-tak over een horizon van drie tot vijf jaar, met ASP-stijging als secundaire factor.
Wat de huidige mix betreft, zei Flores dat de AI-gerelateerde omzet is gegroeid naar een aandeel van "ruim 20%" van de totale business van Lattice, al benadrukte hij dat het bedrijf geen volledig zicht heeft op hoe elk apparaat uiteindelijk door klanten wordt ingezet. "We weten waar onze 'design wins' liggen. We weten waar klanten naartoe verschepen... maar het is nog niet volledig transparant voor ons. Belangrijker is dat we alle eenheden aan hen willen leveren en de groei willen stimuleren", zei hij.
Attach-drivers verschuiven van I/O naar beheer en koeling
Flores schetste de evolutie van de functies die de groei van de attach rate aanjagen. In het begin was dit voornamelijk 'bridging' en I/O-uitbreiding. Daarna volgden beveiligingsfuncties, waaronder 'Root of Trust'. Recentelijk ziet Lattice een uitbreiding naar beheerapplicaties zoals stroomvoorziening en koeling — een categorie die direct aansluit bij de firmware-capaciteiten van de AMI-overname. Flores noemde specifiek lekdetectie als voorbeeld van een categorie die "18 maanden geleden door niemand werd overwogen", maar nu als een kritieke functie op rackniveau wordt beschouwd. Lattice gelooft dat het goed gepositioneerd is om die kans te benutten, gezien zijn bestaande marktpositie.
De AMI-deal: "1 plus 1 is 3"
Flores gaf de meest heldere toelichting tot nu toe op de strategische logica achter de overname van AMI Group. De boot- en beheerfirmware van AMI, gecombineerd met de "first-on/last-off"-positie van Lattice in serverhardware, creëert wat hij een "1 plus 1 is 3-fenomeen" noemde. Hij zei dat Lattice sinds het afronden van de deal al met 100 verschillende klanten heeft gesproken — hyperscalers, OEM's, ODM's en ecosysteempartners — waarbij de feedback zich concentreerde op uptime, beveiliging, optimalisatie van stroom en koeling, en het vermogen om heterogene toeleveringsketens te beheren die oude en nieuwe infrastructuur van verschillende ODM's combineren. Flores was expliciet dat de gecombineerde oplossing meer waarde creëert dan de som der delen: "De oplossing lijkt misschien hetzelfde, maar ik denk dat de totale waarde veel groter zal zijn dan de individuele componenten." Hij typeerde de kans deels als 'greenfield' — de onderliggende problemen waar hyperscalers mee kampen zijn dezelfde die FPGA's en firmware al lang adresseren, maar door beide te integreren in een uniform aanbod ontstaan nieuwe functionaliteiten en prijskracht die geen van beide bedrijven alleen kon realiseren.
Waarom Lattice denkt beschermd te zijn tegen ASIC-vervanging
Gevraagd naar het klassieke risico van FPGA-naar-ASIC-vervanging — het patroon dat we zagen bij netwerkbasisstations, waar FPGA-content van het Xilinx-type uiteindelijk werd vervangen door eigen chips — stelde Flores dat de positie van Lattice in AI-racks structureel anders is. Het bedrijf heeft bewust vermeden te concurreren op kernverwerkingskracht en positioneert zijn FPGA's in plaats daarvan rond I/O-uitbreiding, sensoraggregatie en beheerfuncties, waar het inzetten van geavanceerde silicon-nodes economisch niet logisch is. "Je wilt je silicon-budget voor 2-nanometer chips niet verspillen aan I/O-uitbreiding. Het is veel logischer om dat te doen in een 65-nanometer FPGA", zei hij. Hij wees ook op de kortere ontwerpcycli voor racks — van twee jaar naar 18 maanden tot 12 maanden — als een inherent voordeel voor programmeerbare flexibiliteit, naast de energie-efficiëntie van de onderdelen van Lattice in verhouding tot het totale energiebudget van honderden apparaten per rack.
Fysieke AI is een reële, maar nog niet materiële kans
Flores beschreef fysieke AI en robotica als een verlengstuk van dezelfde 'companionship'-strategie die Lattice in datacenters hanteert: sensordata aggregeren, voorbewerken en fysieke actie aansturen. De sensorfusie- en vision-capaciteiten van het bedrijf, inclusief de rol in Nvidia's Holoscan-platform, geven het volgens Flores een voet aan de grond bij "bijna alle" roboticabedrijven. Hij waarschuwde echter dat de meeste roboticaklanten minder volwassen zijn in FPGA-ontwerp dan traditionele spelers in industriële automatisering, waardoor Lattice meer software-achtige programmeeromgevingen moet bouwen. Wat betreft de timing bleef Flores voorzichtig: "We weten het niet zeker. We zullen het waarschijnlijk eind volgend jaar gaan zien." De onderliggende industriële vraag herstelt inmiddels al, waarbij Lattice — nu grotendeels ontdaan van blootstelling aan de automobielsector — een industriële groei van ongeveer 20% op jaarbasis rapporteert en voor volgend jaar een vergelijkbare groei verwacht.
Doorlooptijden normaliseren na piek van meer dan een jaar
Wat betreft het aanbod erkende Flores dat de doorlooptijden eerder in 2026 waren opgelopen tot meer dan een jaar naarmate de vraag versnelde, maar dat deze inmiddels zijn teruggebracht naar de 40-wekenrange. De huidige knelpunt ligt bij assemblage, testen en verpakking in plaats van bij de wafelproductie, aangezien Lattice oudere procesnodes gebruikt met ruimere fabriekscapaciteit. Het bedrijf investeert in testcapaciteit, wat terug te zien is in de kapitaaluitgaven, en breidt de toeleveringsketen actief uit om een bedrijf te ondersteunen dat dit jaar ongeveer in omvang verdubbelt. Flores benadrukte dat het orderboek van Lattice is gegroeid, zowel in dollarwaarde als in looptijd, met boekingen die nu doorlopen tot het vierde kwartaal van 2027 — een niveau van vooruitziendheid dat hij toeschrijft aan strakker voorraadbeheer in het kanaal in plaats van het risico op dubbele boekingen, dat het bedrijf nauwlettend blijft monitoren. Belangrijk is dat hij verduidelijkte dat geboekt zijn tot eind 2027 niet betekent dat de capaciteit is bereikt: "We zijn niet volgeboekt in de zin dat we niet aan meer vraag kunnen voldoen. We kunnen meer vraag aan."