Hewlett Packard Enterprise positioneert AI-native networking als cruciaal fundament voor de 'agentic enterprise' en levert platformoverschrijdende innovatie na Juniper-integratie
HPE Discover 2026 Investor Relations Summit, 16 juni 2026
Hewlett Packard Enterprise (HPE) heeft zijn vlaggenschipconferentie Discover gebruikt om de snelle integratie van Juniper Networks te tonen en zijn netwerkportfolio te positioneren als de essentiële infrastructuurlaag voor het opkomende tijdperk van 'agentic' kunstmatige intelligentie. CEO Antonio Neri en netwerkchef Rami Rahim schetsten hoe HPE, slechts vijf maanden na het afronden van de overname van Juniper, al significante productkruisbestuiving heeft gerealiseerd en wat het bedrijf 'zelfrijdende netwerken' noemt, heeft uitgerold over campus-, filiaal-, datacenter-, routing- en beveiligingsdomeinen.
Het bedrijf gaf een vooruitblik voor de komende zes kwartalen, inclusief een financieel kader voor 2027 dat uitgaat van een groei van acht tot twaalf procent bij het middelpunt. Dit wordt gedreven door wat het management omschrijft als een duurzame vraag naar netwerkoplossingen en een orderpijplijn die een veelvoud is van de huidige achterstand. Het vertrouwen vloeit voort uit structurele wijzigingen in de portfolio na de Juniper-overname en aanhoudende leveringsbeperkingen, die zorgen voor een langere zichtbaarheid in klantverplichtingen.
Integratiesnelheid overtreft verwachtingen nu omzet-synergieën zichtbaar worden
Neri benadrukte de opmerkelijke snelheid van de Juniper-integratie. Hij merkte op dat HPE in de vijf maanden sinds de afronding van de transactie op 2 juli tienduizend Juniper-medewerkers heeft verwelkomd, het verkoopteam heeft geïntegreerd, een volledige netwerkstrategie en roadmap heeft aangekondigd en nieuwe producten heeft uitgeleverd. "Op 2 januari, precies vijf maanden later, hadden we tienduizend Juniper-medewerkers in het bedrijf opgenomen. We kondigden onze netwerkstrategie aan. We presenteerden de roadmap voor de vier belangrijkste netwerksegmenten: campus en filiaal, datacenter-switching, beveiliging en routing. En we hebben het verkoopteam samengevoegd tot één uniforme verkooporganisatie," aldus Neri tijdens de investorsessie.
De integratie heeft al geleid tot tastbare platformoverschrijdende innovatie. HPE kondigde aan dat zijn Aruba CX-switchingportfolio, dat voorheen alleen werkte met Aruba Central-beheersoftware, nu wordt ondersteund door Mist voor 'day zero', 'day one' en 'day two'-operaties. In een live demonstratie liet productleider Sunalini Sankhavaram zien hoe beheerders CX-switches kunnen onboarden in Mist door een QR-code te scannen, configuraties via sjablonen kunnen beheren en Marvis AI kunnen inzetten voor autonoom probleemoplossend vermogen, inclusief proactieve detectie en 'self-healing' trust-lijsten die vastgelopen poorten automatisch kunnen herstellen zonder menselijke tussenkomst.
Het bedrijf introduceerde ook het 723H-toegangspunt als de eerste dual-platform hardware die werkt met zowel Mist als Aruba Central, en die inmiddels algemeen beschikbaar is. Belangrijker nog is dat HPE aankondigde dat Marvis Actions, de AI-gestuurde autonome netwerkoperatie die de kern vormt van de waardepropositie van Juniper, nu naar HPE Aruba Central komt. Dit brengt 'experience-first' AI en geautomatiseerde herstelacties naar Central-gebruikers via wat het bedrijf omschrijft als een gemeenschappelijk 'agentic' AI-framework, gebouwd op een microservices-architectuur.
Vooruitblikkend gaf Neri aan dat de omzet-synergieën uit de integratie in het boekjaar 2027 zullen beginnen te materialiseren en in de jaren daarna zullen versnellen, naarmate het bedrijf de koppeling tussen netwerken, compute, opslag en software binnen zijn private cloud- en AI-factory-aanbod verder versterkt. "De synergie met de rest van de portfolio, met name de cloud-portfolio, waar we producten integreren – of het nu gaat om software in de virtualisatiestack, de private cloud-stack of opslag – vormt een bron van omzet en winst voor de boekjaren 2027, 2028 en 2029," legde Neri uit.
Zelfrijdende netwerkmogelijkheden uitgebreid over alle domeinen
Het bedrijf positioneerde zijn visie op zelfrijdende netwerken als een praktische noodzaak in plaats van een futuristische ambitie, gedreven door het feit dat infrastructuur op AI-schaal in de praktijk niet handmatig kan worden beheerd. Rahim stelde dat zelfrijdende netwerken in staat moeten zijn om in realtime te voelen, leren, optimaliseren, beschermen en herstellen, waardoor IT-teams verschuiven van handmatige infrastructuurbeheertaken naar het versnellen van bedrijfsresultaten.
In campus- en filiaalnetwerken demonstreerde HPE hoe zijn 'agentic' AI-framework autonome operaties levert via verschillende fundamentele pijlers. Ten eerste gebruikt het systeem live ervaringsdata van elke gebruiker, per minuut, gevalideerd tegen daadwerkelijke klantondersteuningscases en verrijkt met digitale tweelingen (digital twins) om de effectiviteit van AI-gestuurde inzichten te maximaliseren. Ten tweede maakt een 'API-first'-benadering alle data beschikbaar via API's, wat krachtige 'model context protocol'-servers en tools creëert die 'agentic' automatisering op schaal mogelijk maken. Ten derde analyseert een uitgebreide set AI-agents en vaardigheden datasets en past redeneringen toe van Marvis Minis-digitale tweelingen op pakketcaptures, logs, kennisbankartikelen en beveiligingslekken. Ten vierde identificeren grote ervaringsmodellen de hoofdoorzaken van problemen, zoals een slechte videokwaliteit, en voorspellen ze toekomstige problemen om deze proactief te voorkomen.
Sankhavaram demonstreerde een scenario voor autonome capaciteitsoptimalisatie waarbij Marvis detecteerde dat meer dan zes procent van de gebruikersminuten in een kantoorpand een slechte service ervoeren. Het systeem schakelde automatisch de dual-band 5 GHz-operatie in om het vlootgebruik te verlagen van negentig naar vierenvijftig procent, waardoor het probleem werd geëlimineerd zonder menselijke tussenkomst of helpdesktickets. "Dit was geen handmatige afstelling. Dit was geen 'trial and error'. Dit was een netwerk dat zichzelf optimaliseerde om de beste gebruikerservaring te leveren. En dit is nu beschikbaar in HPE Mist," stelde zij.
Het bedrijf werd voor het twintigste achtereenvolgende jaar erkend als leider in het Gartner Magic Quadrant voor zowel bekabelde als draadloze LAN's, met de hoogste positie in executie en de verste visie. Klantreferenties waren onder meer de Ohio State University, die meer dan tweeduizend draadloze toegangspunten inzet in zijn voetbalstadion, en de Olympische Winterspelen in Milaan-Cortina, waar HPE Mist het netwerk in realtime aanpaste over vijftien locaties verspreid over honderden kilometers.
Routingportfolio pakt knelpunten in AI-datacenters aan
HPE positioneerde routing als fundamentele infrastructuur waarbij het bedrijf zich onderscheidt door speciaal gebouwde siliciumchips, systemen en software die als één architectuur zijn ontworpen. Het routingportfolio omvat ACX-routers voor enterprise- en metro-toegang, PTX-routers met toonaangevende dichtheid en energie-efficiëntie, en MX-routers die zijn gebouwd voor flexibiliteit in veeleisende edge-omgevingen.
Specifiek voor AI-datacenters introduceerde het bedrijf de QFX5250 als 's werelds eerste HPE Juniper-netwerk-scale-up-switch die speciaal is gebouwd voor de AMD Helios-architectuur. De switch verbindt tweeënzeventig GPU's in één rack en levert 260 terabytes per seconde aan geaggregeerde scale-up bandbreedte, met de openheid van standaarden gebaseerd op Ethernet, SONiC OS-ondersteuning en Juniper AI-automatisering. Neri benadrukte dat bij hyperscale de netwerkprestaties bepalen of klanten een nieuw model in negentig of dertig dagen kunnen trainen, wat het 'scale-out'-netwerk cruciaal maakt.
Het bedrijf kondigde de QFX5250 aan als de best presterende 100% direct vloeistofgekoelde 'ultra Ethernet transport'-switch ter wereld, die vanaf vandaag wordt geleverd. Deze switch bereikt zijn prestaties door lage latentie, congestiecontrole en de operationele eenvoud die nodig is om honderdduizenden GPU's in enorme AI-clusters te laten samenwerken. Voor gedistribueerde AI-implementaties over meerdere datacenters introduceerde HPE de PTX12000-serie met ultradichte routing, ontworpen voor AI-fabrics, waardoor 800-gigabit routing met 1,6-terabit-gereedheid en coherente optica mogelijk is om datacenters over verschillende locaties te verbinden zonder prestatieverlies.
Het bedrijf introduceerde ook de QFX5140 'inference switch', speciaal gebouwd voor gedistribueerde AI-implementaties, die tot 16 terabytes per seconde aan schakelcapaciteit levert in een 1U-rackvormfactor. Dit brengt AI-inferentiemogelijkheden dichter bij edge-locaties voor snellere responstijden. Kyle Baxter, productleider voor datacenters, merkte op dat HPE de eerste OEM-leverancier was die 800-gigabit-connectiviteit leverde en nu dezelfde 'first-to-market'-positie heeft bereikt met 1,6-terabit-connectiviteit met behulp van de Tomahawk 6-chipset in een 100% vloeistofgekoeld ontwerp.
Aan de kant van AI-operaties demonstreerde productleider Katrina Pickett hoe Marvis routers verandert in digitale tweelingen die synthetisch applicatieverkeer genereren om degradaties in realtime te detecteren zonder dat er monteurs ter plaatse hoeven te komen of gebruikers hinder ondervinden. In een scenario waarbij de latentie steeg van tachtig naar meer dan tweehonderd milliseconden vóór de lancering van een grote zorgapplicatie, analyseerde Marvis het netwerk, identificeerde dat het verkeer was verschoven naar een minder optimaal pad vanwege configuratiewijzigingen, en adviseerde specifieke stappen om het probleem te valideren en op te lossen met eenvoudige uitleg. Het systeem bood zelfs aan om in de toekomst automatisch correcties door te voeren, wat de stap naar volledig autonome operaties verkleint.
Beveiliging en netwerken convergeren met Zero Trust-architectuur
HPE positioneerde beveiliging als fundamenteel geconvergeerd met netwerken in plaats van als afzonderlijke domeinen. Het bedrijf stelde dat malware het netwerk moet gebruiken om schade aan te richten en dat een effectieve beveiligingsstrategie daarom hetzelfde netwerk moet benutten om beleid te detecteren en af te dwingen. Het bedrijf schetste vijf kernelementen die nodig zijn voor een succesvolle Zero Trust-implementatie: zichtbaarheid in alle verbonden gebruikers en apparaten, beleidsgestuurde orkestratie, alomtegenwoordige beleidshandhaving, realtime detectie en geautomatiseerde AI-gestuurde reacties.
Het beveiligingsportfolio omvat firewalls met toonaangevende effectiviteit en prestaties, netwerktoegangscontrole met consistente handhaving over verschillende apparaattypen, 'secure service edge' (SSE) met agent- of agentloze implementatie, en SD-WAN met geïntegreerde applicatieprestaties en beveiliging. Madani Adjali, productleider voor SASE en beveiliging, kondigde een uniforme SASE-orchestrator aan die EdgeConnect SD-WAN en SSE combineert in één console met consistent Zero Trust-beleid en AI-gestuurde operaties voor eenvoudigere, snellere en veiligere connectiviteit.
In een live demonstratie liet Adjali zien hoe beheerders webfilterbeleid kunnen maken vanuit de uniforme orchestrator die automatisch wordt verspreid over de gehele SD-WAN-fabric en ZTNA-gebruikers. Belangrijker nog demonstreerde hij AI-bewuste firewallmogelijkheden via Security Director Copilot, die bedreigingen over alle SRX-firewalls analyseert, dreigingsinformatie haalt uit HPE Threat Labs en specifieke inzichten biedt over bedreigingstypen, doelindustrieën en getroffen landen, samen met bruikbare aanbevelingen. Het systeem kan granulaire realtime controles afdwingen om het gebruik van AI-applicaties veilig te beheren, inclusief het blokkeren van niet-goedgekeurde AI-apps zoals ChatGPT en Claude, terwijl toegestane apps zoals Gemini worden toegestaan met specifieke 'guardrails' die voorkomen dat bedrijfsbestanden of prompts met beperkte trefwoorden worden geüpload.
Het bedrijf introduceerde de SRX4700 als een van de snelste 'quantum-safe' firewalls die beschikbaar zijn, met een beveiligingsprestatie tot 1,4 terabits per seconde in een enkele rack-unit. Dit stelt klanten in staat om moderne datacenters die AI-workloads ondersteunen te beveiligen zonder prestatieknelpunten te creëren. HPE kondigde ook integratie aan tussen zijn SASE-portfolio en Zerto voor cyberweerbaarheid, waardoor organisaties snel kunnen terugkeren naar een schone staat als agents fouten maken in productieomgevingen, wat downtime vermindert en bedrijfsactiviteiten beschermt.
Private Cloud AI voldoet aan eisen van de 'agentic enterprise'
Neri schetste hoe AI verschuift van het genereren van inhoud naar het ondernemen van actie via agents die redeneren over data, applicaties, modellen en workflows om beslissingen te nemen, processen te automatiseren en namens gebruikers te handelen. Hij karakteriseerde dit als het creëren van schaduwkosten van een 'agent-personeelsbestand' dat op ongekende schaal moet worden beheerd, waarbij IT binnenkort verantwoordelijk is voor duizenden agents die in elke bedrijfsfunctie opereren. "Agentic AI vereist een nieuwe set enterprise-eisen. Agents moeten veilig zijn en worden beheerd met duidelijke 'guardrails' voor wat ze kunnen doen, op welke systemen ze kunnen handelen en, het allerbelangrijkste, tot welke data ze toegang hebben. Ze moeten worden getraind met vertrouwde bedrijfsdata, omdat agents slechts zo goed zijn als de data en context erachter. En ze hebben infrastructuur nodig die kan schalen naarmate de vraag groeit, zonder uit de hand lopende kosten," aldus Neri.
HPE heeft Private Cloud AI uitgebreid met mogelijkheden die specifiek zijn ontworpen voor agent-workloads, te beginnen met agent-governance. Hiermee kunnen agents die in elk framework zijn gebouwd, worden geregistreerd met beveiligingscontroles rond API-aanroepen, identiteit en encryptie, zonder dat codewijzigingen nodig zijn. Een nieuw identiteitsmodel met drie niveaus verifieert de gebruiker, beheert de agent en maakt menselijke goedkeuring mogelijk voor gevoelige acties. Het bedrijf kondigde mogelijkheden aan voor veilige 'agentic' operaties met NVIDIA OpenShell en NeMo Cloud, wat een moderne actieve runtime biedt voor geavanceerde private AI-agents met beleidshandhaving ingebouwd in de agent-executie.
Wat betreft datavoorbereiding voegt Private Cloud AI een beheerde datalaag toe met integratie in het NVIDIA AI-dataplatform, wat uniforme toegang biedt om bedrijfsdata voor te bereiden en te beheren in bestaande omgevingen. De Alletra Storage MP X10000 voegt realtime metadata-verrijking en native 'model context protocol'-ondersteuning toe, waardoor agents en applicaties sneller de juiste data en context kunnen ophalen uit gestructureerde en ongestructureerde data. HPE claimt dat dit een zeven tot twaalf maanden snellere 'time-to-value' oplevert in vergelijking met op maat gemaakte, zelfgebouwde omgevingen.
Het platform ondersteunt nu 'multi-node inference' voor het bedienen van grotere modellen over meerdere systemen, zodat de capaciteit meegroeit met de vraag. Een uniforme gateway vereenvoudigt de toegang tot frontier- en open-source-modellen via één API met gecentraliseerde inloggegevens, budgetten en beleid. Nieuwe configuraties schalen tot 256 GPU's, inclusief de ProLiant DL394 met NVIDIA Vera-CPU's die specifiek zijn ontworpen voor inferentie. Voor workloads met een lange context verminderen 'shared key-value cache'-mogelijkheden de noodzaak om context herhaaldelijk opnieuw te berekenen, wat aanzienlijke kostenvoordelen oplevert voor de eerste token en enorme prestatiewinsten in rekenkracht.
HPE heeft het Unleash AI-programma uitgebreid naar meer dan zestig partners met honderden gevalideerde use cases, blauwdrukken en orkestratieframeworks voor Private Cloud AI. Klantvoorbeelden waren onder meer het St. Jude Children's Research Hospital, dat levensreddende ontdekkingen versnelt terwijl gevoelige medische data worden beschermd, en de Ryder Cup, die digitale tweelingen gebruikt om toernooiervaringen te ontwerpen en realtime event-intelligentie aan te sturen.
AI Factory-portfolio overspant enterprise- tot soevereine implementaties
Het bedrijf positioneerde zijn AI-factory-oplossingen als ontworpen om de 'time-to-token' te versnellen, uitvoeringsrisico's te verminderen en ervoor te zorgen dat omgevingen vanaf dag één presteren via gevalideerde architecturen, 'agentic' operaties en ondersteuning van enterprise-niveau. De portfolio bedient klanten met verschillende bedrijfsmodellen: Private Cloud AI als de veilige, beheerde 'prepackaged' AI-factory voor 'agentic enterprises'; AI factory at scale, gebouwd voor grote multi-tenant-omgevingen; en AI factory for sovereigns, die implementatie mogelijk maakt in overeenstemming met lokale data-, beveiligings- en compliance-eisen voor overheden en gereguleerde industrieën.
Een nauwe samenwerking met NVIDIA helpt klanten voort te bouwen op de nieuwste versnelde computerplatforms, waaronder NVIDIA Vera en Vera Rubin. De Vera-CPU's op ProLiant-servers drijven 'agentic' workloads aan in het hele bedrijfsleven. In supercomputing bevorderen Vera- en Vera Rubin-architecturen de Cray-portfolio voor zowel HPC als AI. In 'AI factories at scale' stuurt de Vera Rubin NVL72 de volgende generatie rack-scale-oplossingen aan. Vergeleken met NVIDIA Blackwell levert Vera Rubin NVL72 AI-training met een kwart van de GPU's en AI-inferentie tegen een tiende van de kosten per miljoen tokens, wat staat voor enorme efficiëntiewinsten.
HPE heeft 'confidential computing' standaard gemaakt in de volledige AI-portfolio om gevoelige data, modellen en workloads te beschermen terwijl ze in gebruik zijn. Met NVIDIA confidential computing draaien AI-workloads in hardware-beschermde 'trusted execution environments' over de hele stack. Voor organisaties in zeer gevoelige omgevingen bevatten 'sovereign AI factories' nu defensie-waardige beveiligingsharding, federale compliance-gereedheid, gevalideerde encryptiestandaarden en wereldwijde databeschermingseisen als standaardmogelijkheden.
Op hardwaregebied introduceerde HPE de eerste Ethernet-gebaseerde 'scale-up'-oplossing in de industrie met de QFX5252, speciaal gebouwd voor AMD Helios-systemen. Deze switch verbindt tweeënzeventig GPU's in één rack als onderdeel van een OCP-ontwerp dat op SONiC OS draait. De ProLiant DL394 Gen12, aangedreven door NVIDIA Vera-CPU's, biedt de lage latentie voor geheugentoegang, bandbreedte en coherentie die nodig zijn voor 'agentic' AI en 'reinforcement learning', met de beveiliging en het beheer die men van ProLiant verwacht. Het bedrijf heeft zijn ProLiant Edge-portfolio uitgebreid door veilige, AI-ready compute naar robuuste en gedistribueerde omgevingen te brengen, zodat inferentie dichter bij de plek kan plaatsvinden waar beslissingen worden genomen.
Leveringsbeperkingen zorgen voor langere zichtbaarheid en strategische positionering
Tijdens de investorsessie gaf Neri uitgebreide toelichting op de leveringsdynamiek die ten grondslag ligt aan het vertrouwen van het bedrijf om vooruitblikken voor zes kwartalen te bieden. Hij karakteriseerde de leveringsbeperkingen als ernstig en stelde dat deze tot ver in het boekjaar 2027 zullen aanhouden, waarbij de capaciteit voor het boekjaar 2026 al volledig is toegewezen. "We verwachten het boekjaar 2026 te verlaten met een hogere achterstand in veel opzichten dan we nu hebben," stelde Neri, waarbij hij opmerkte dat langetermijnovereenkomsten met leveranciers nu meerdere jaren beslaan in plaats van toezeggingen voor één jaar.
De beperkingen omvatten meerdere componenten, niet alleen GPU's. Wat GPU's betreft, karakteriseerde Neri het probleem minder als beperkingen en meer als levertijden, waarbij bestellingen worden geplaatst op basis van bevestigde klantverplichtingen in plaats van speculatieve voorraadopbouw, gezien de snelle levenscycli van GPU's. Hij identificeerde echter aanzienlijke beperkingen in randcomponenten, waaronder stroomlussen, koellussen, chassis en met name netwerktransceivers. Geheugen bleek wellicht het belangrijkste knelpunt, waarbij Neri opmerkte dat CPU's zonder geheugen waardeloos zijn en dat zelfs netwerkswitches kampen met beperkingen op oudere DDR4-geheugentechnologieën, omdat leveranciers deze hebben afgebouwd ten gunste van nieuwere generaties.
De strategische positionering van het bedrijf rond eigen silicium biedt zinvolle voordelen bij het navigeren door leveringsbeperkingen. Neri legde uit dat HPE eigen silicium-roadmaps bezit voor routing, met TRIO-silicium voor MX-routers en Express 5-silicium voor PTX-routers, wat betekent dat het bedrijf voor geen enkele router afhankelijk is van commercieel silicium. De gehele Aruba CX-campus- en filiaalportfolio draait op door HPE ontworpen silicium over meerdere generaties, oorspronkelijk afkomstig van de ProCurve-activiteiten die in 2015 in Aruba werden geïntegreerd. Dit eigen silicium wordt nu beheerd via zowel Aruba Central- als Juniper Mist-platforms.
Belangrijk is dat Neri aangaf dat campus-switching-silicium convergeert met beveiliging op siliciumniveau in plaats van alleen op softwareniveau, waarbij de volgende generatie CX-switches geconvergeerd silicium tussen netwerken en beveiliging bevat. "De volgende generatie CX-switches zal dus geconvergeerd silicium tussen netwerken en beveiliging hebben. Dat is een unieke waardepropositie die ons een enorm voordeel gaat geven, omdat dat silicium echt programmeerbaar is. Alle algoritmen zijn ingebouwd in het silicium, dus we kunnen dat programmeren vanuit ons cloud-control-plane, of het nu Mist is of Aruba Central," legde hij uit. Voor datacenter-switches is HPE de grootste OEM-partner voor Broadcom geworden, wat toewijzingsvoordelen biedt voor commercieel silicium waar het bedrijf wel afhankelijk is van externe leveranciers.
Modernisering van ondernemingen drijft momentum van traditionele servers aan
HPE rapporteerde een driecijferige groei in bestellingen op jaarbasis in wat het bedrijf 'traditionele servers' noemt, gedreven door de noodzaak voor ondernemingen om te moderniseren voor AI en fundamentele verbeteringen in prestatiedichtheid en energie-efficiëntie. Neri schetste dat klanten zeven Generation 10-servers van elke leverancier kunnen vervangen door één systeem van de huidige generatie, wat een reductie van zeven-op-één in ruimtebeslag oplevert, terwijl tot 65% op energieverbruik wordt bespaard en de prestaties drastisch toenemen door verbeteringen in core- en geheugendichtheid.
Tijdens de Q&A met investeerders ging Neri in op de manier waarop klanten omgaan met hogere hardwareprijzen. Hij merkte op dat hoewel klanten de levensduur van activa waar mogelijk willen verlengen, de noodzaak om infrastructuur te moderniseren om AI te adopteren sterker is dan ooit. "We hebben geen vertraging gezien vanwege de kosten. Integendeel, we hebben een versnelling gezien. En we geloven dat dit het geval zal blijven, omdat die kostencurve zelfs in het boekjaar 2027 stabieler zal zijn, maar wel heel, heel hoog zal blijven. Dus moet ik achttien maanden of twee jaar wachten? Wie zal het zeggen?" stelde hij.
HPE Financial Services speelt een cruciale rol bij het helpen van klanten om de overgang te beheren, met mogelijkheden om de afschrijving van verouderde activa te versnellen, oude infrastructuur te verwijderen en kapitaal vrij te maken voor herinvesteringen. Veel klanten stappen over van kapitaaluitgaven (capex) naar operationele uitgaven (opex), in de overtuiging dat dit een voorzichtigere aanpak is om klein te beginnen met AI-initiatieven en op basis van resultaten te schalen. Alle implementaties, ongeacht het betalingsmodel, maken verbinding met het GreenLake Cloud-uniforme control-plane, met software-abonnementen gekoppeld aan de infrastructuur.
Vooruitblikkend gaf Neri aan dat het overgrote deel van de AI-vraag tegen 2030 zal draaien om inferentie in plaats van training, met kritieke vragen over waar die inferentie plaatsvindt, welke architecturen worden ingezet voor verschillende use cases en sectoren, en of inferentie centraliseert of distribueert. Hij karakteriseerde de verhouding tussen CPU's en GPU's als variabel, afhankelijk van het type inferentie, potentieel variërend van vier tot acht. Het bedrijf werkt aan architecturale verbeteringen om lagen en overhead te elimineren, met innovaties rond 'key-value cache'-cores en netwerkfabrics die efficiënter samenkomen om schaal, kosten en energieverbruik op te lossen.
Sovereign- en hyperscaler-segmenten bieden verschillende kansen
Neri gaf een genuanceerd perspectief op 'sovereign AI'-kansen. Hij karakteriseerde de markt als bestaande uit twaalf tot vijftien zinvolle kansen, een combinatie van traditionele overheidslaboratoria en entiteiten die investeringen doen om AI-clouds te leveren onder soevereiniteitsprincipes, vaak gedreven door geopolitieke overwegingen. De uitdaging concentreert zich op de beschikbaarheid van kapitaal, die per regio drastisch verschilt. "Hier in de Verenigde Staten is het heel gemakkelijk. Ik bedoel, hoeveel heb je nodig en hoeveel ben je bereid te betalen? En in Europa is het een voortdurend gevecht, zou ik zeggen. Ze hebben veel ideeën, maar het vermogen om geld in te zamelen is ingewikkeld," stelde Neri, verwijzend naar een gesprek waarbij een Europese entiteit vier miljard dollar had toegewezen voor een gigawatt-faciliteit, terwijl dat een veelvoud aan investeringen zou vereisen.
Veel soevereine initiatieven kampen met lange verkoopcycli omdat overheden proberen privaat kapitaal aan te trekken via regelgeving en geopolitieke prikkels. HPE heeft soevereine AI-clouds ingezet, waaronder de AI Bristol Cloud in het VK en het Lumi-systeem in Noorwegen dat de Europese Unie bedient. Het momentum in het Midden-Oosten vertraagde aanzienlijk door regionale conflicten, hoewel de VAE vooruitgang blijft boeken. Een belangrijke aangrenzende sector is supercomputing, waar HPE alle grote Amerikaanse nationale laboratoria aandrijft, waaronder Oak Ridge, Argonne, Los Alamos en Livermore Lab, met exascale-systemen. Deze faciliteiten voegen nu AI-systemen toe, waarbij de Frontier-exascale-supercomputer van Oak Ridge wordt vergezeld door Mission- en Lux AI-systemen, wat uitbreidingsmogelijkheden creëert in omgevingen waar HPE expertise en vertrouwen heeft opgebouwd.
Wat betreft het segment van hyperscalers en grote serviceproviders schatte Neri dat er ongeveer vijftig klanten zijn die groot genoeg zijn om het verschil te maken, hoewel dat aantal is gegroeid naarmate meer entiteiten deelnemen aan AI-opbouw via financiële engineering. Deze vijftig klanten zullen miljoenen GPU's consumeren, wat zeer hoge transactiewaarden vertegenwoordigt. Daarentegen zullen honderdduizenden enterprise-klanten veel minder GPU's consumeren met aanzienlijk lagere transactiewaarden per klant. Neri benadrukte de focus op werkkapitaalrendement en marges in plaats van het najagen van omzetschaal die moeilijke toekomstige vergelijkingen zou kunnen creëren, waarbij hij opmerkte dat HPE in beide scenario's wint met netwerken als essentiële infrastructuur.
Voor het traditionele serverbedrijf voor hyperscalers gaf Neri aan dat die kans jaren geleden grotendeels naar de cloud is verplaatst, met zijn besluit uit 2017 om te stoppen met verkoop aan dat segment vanwege niet-bestaande marges. Hyperscalers hebben vaak eigen ontwerpen en silicium, zoals AWS Graviton, waarbij HPE's deelname zich meer richt op hyperscaler-edge-omgevingen met HPE-producten als opstap naar grote datacenters, in plaats van volumeservers te verkopen in kern-hyperscale-omgevingen waar klanten rechtstreeks naar contractfabrikanten en ODM's gaan.
Onderzoek en opkomende technologieën pakken langetermijnbeperkingen aan
Neri positioneerde stroom als wellicht de bepalende beperking voor de opbouw van AI-infrastructuur. Hij merkte op dat de VS tegen 2028 geconfronteerd worden met een energietekort van negentien gigawatt, waarbij datacenters naar verwachting bijna de helft van de groei in de Amerikaanse elektriciteitsvraag tot 2030 zullen uitmaken. Het bedrijf presenteerde Siemens Energy als klant die AI toepast om de volgende generatie gasturbines en energie-infrastructuur te ontwikkelen die nodig is voor het AI-tijdperk. "Naarmate AI schaalt, zal de toekomst niet alleen door compute worden bepaald. Het zal worden bepaald door hoe efficiënt we het kunnen voeden, koelen en verbinden," stelde Neri.
HPE Labs past AI toe om AI-systemen zelf te verbeteren, waardoor ze schaalbaarder en duurzamer worden door systeemexpertise over compute-servers, netwerken, opslag, software en beveiliging. Het bedrijf ontwikkelt voorspellende zelfrijdende intelligentie via GreenLake Intelligence die werkbelastingspatronen kan leren en data kan plaatsen waar nodig voordat applicaties erom vragen. In bredere datacenteromgevingen gebruikt HPE AI om het resourcebeheer te verbeteren door inactieve patronen te identificeren en het energie- en waterverbruik te verminderen zonder de prestaties in gevaar te brengen.
Wat betreft kwantumcomputing nam Neri een pragmatisch technisch perspectief in. Hij merkte op dat hoewel kwantum belofte toont voor specifieke toepassingen zoals cryptografie, praktische kwantumsystemen nog ver verwijderd zijn van de tienduizend qubits die nodig zijn voor zeer nuttige toepassingen. De industrie bereikt momenteel maximaal ongeveer duizend qubits over meerdere concurrerende technologieën. HPE's aanpak richt zich op drie gebieden waar het bedrijf de kwantumvooruitgang kan versnellen: het bouwen van het ecosysteem, het ontwikkelen van netwerken om 'scale-out'-kwantumarchitecturen mogelijk te maken in plaats van te wachten op 'scale-up'-systemen, en het creëren van omgevingen om vandaag kwantumapplicaties te ontwikkelen met behulp van traditionele compute in 'scale-out'-modellen.
Het bedrijf kondigde een uitgebreide samenwerking in de industrie aan om hybride kwantum te bevorderen via een full-stack platform dat HPC- en AI-infrastructuur van wereldklasse uitbreidt om kwantum dichter bij realtime en praktijkimplementatie te brengen. HPE heeft al supercomputers verbonden met kwantumsystemen, waarbij de supercomputer het primaire werk uitvoert en specifieke taken overdraagt aan kwantum voor snellere verwerking voordat resultaten worden geretourneerd. "Ik denk dat kwantum geweldig zal zijn voor cryptografie en al die dingen. Maar uiteindelijk denk ik dat het een vorm van versneller is voor traditionele computing," concludeerde Neri, waarbij hij kwantum positioneerde als complementaire in plaats van vervangende technologie.
In een lichter moment, waarin de edge-computingmogelijkheden van HPE werden benadrukt, merkte Neri op dat het bedrijf al een klein AI-datacenter in de ruimte exploiteert als Spaceborne 2 op het International Space Station, waar astronauten het gebruiken voor onderzoek. Tegen het einde van het jaar zal Artemis 3 de eerste maanrover inzetten die wordt aangedreven door HPE-compute-modules en netwerken, waarbij de missiecontrole ook op HPE-infrastructuur draait, wat de capaciteiten van het bedrijf in extreme edge-omgevingen aantoont, nog voor enige doorbraak in kwantumcomputing.
HPE Deep Dive: De AI-integratiegracht en de enterprise-renaissance
Architectuur voor de enterprise AI-fabriek
Hewlett Packard Enterprise bevindt zich in het structurele hart van de wereldwijde transitie naar digitale infrastructuur en verzilvert de verschuiving van bedrijven richting hybrid cloud computing en kunstmatige intelligentie. Het fundamentele bedrijfsmodel rust op het ontwerpen, produceren en onderhouden van geavanceerde hardware voor computing, opslag en netwerken, om deze activa vervolgens te verpakken in een eigen software- en servicelaag. Waar het bedrijf voorheen een transactionele verkoper van on-premises hardware was, is het methodisch overgestapt op een op verbruik gebaseerd model met terugkerende inkomsten, aangestuurd door het GreenLake-platform. GreenLake stelt bedrijven in staat om on-premises infrastructuur als een dienst af te nemen, waarbij de flexibiliteit van de public cloud wordt nagebootst met behoud van de datasouvereiniteit en lokale controle die inherent zijn aan private datacenters. Tegen het einde van het boekjaar 2025 overschreed dit platform een geannualiseerde omzetrunrate van $1,9 miljard, en het bedrijf ligt op koers om eind boekjaar 2026 de $3,5 miljard te bereiken. Dit is niet slechts een boekhoudkundige verschuiving; het is een structurele transformatie die Hewlett Packard Enterprise diep verankert in de operationele budgetten (opex) van bedrijven, in plaats van in volatiele investeringscycli (capex).
Het bedrijf genereert zijn omzet via afzonderlijke, maar sterk synergetische segmenten: Compute, High-Performance Computing and AI, Storage en Networking. In de huidige cyclus verkoopt het bedrijf geen losse servers meer als commodity-hardware. In plaats daarvan brengt het volledig geïntegreerde AI-fabrieken op de markt. Deze implementaties bundelen rekenknooppunten met hoge dichtheid, opslag voor ongestructureerde data die is geoptimaliseerd voor grote taalmodellen, en de cruciale netwerkstructuur die nodig is om latentie tussen knooppunten te elimineren. De omzet wordt gegenereerd via directe hardwareverkoop, meerjarige service-level agreements, financiering via de interne financiële tak en terugkerende softwarelicenties. De strategische draai naar deze uniforme stack zorgt ervoor dat een klant die een AI-servercluster aanschaft, naadloos wordt doorverwezen naar eigen switching-apparatuur, infrastructuur voor directe vloeistofkoeling en telemetriesoftware, waardoor de lifetime value van elk geplaatst rack wordt gemaximaliseerd.
Marktdynamiek, concurrenten en de realiteit van de toeleveringsketen
Het ecosysteem voor enterprise-infrastructuur consolideert zich agressief tot een nauw oligopolie, gedreven door enorme kapitaalvereisten en complexe orkestratie van de toeleveringsketen. In de wereldwijde markt voor AI-servers, die voor 2026 wordt geraamd op $245 miljard, heeft Hewlett Packard Enterprise zijn positie als de duidelijke nummer twee wereldwijd versterkt, met een geschat marktaandeel van 15%. Het opereert direct achter Dell Technologies, dat ongeveer 20% in handen heeft, en voor Lenovo met 11% en Supermicro met 9%. In tegenstelling tot Dell, dat sterk verbonden blijft met de cyclische markt voor pc's met lagere marges, opereert Hewlett Packard Enterprise als een pure-play infrastructuurleverancier. Deze structurele realiteit zorgt voor een duidelijke operationele focus die zeer aantrekkelijk is voor chief information officers die complexe AI-implementaties opschalen.
Het bedrijf bedient een tweeledig klantenbestand: grote wereldwijde ondernemingen die hun legacy-datacenters moderniseren, en een groeiende groep soevereine entiteiten en alternatieve cloudserviceproviders. Een belangrijke validatie van deze strategie vond halverwege 2026 plaats toen de alternatieve hyperscaler Vultr koos voor Hewlett Packard Enterprise en diens geavanceerde Nvidia GB300 NVL72 rack-scale systemen voor de wereldwijde uitbreiding van AI-datacenters. De eindklanten die deze systemen gebruiken, hebben behoefte aan enorme, gedecentraliseerde rekenkracht voor inferentie-workloads met lage latentie. Aan de andere kant is het leveranciersbestand intens geconcentreerd. Het bedrijf is fundamenteel afhankelijk van een drietal geavanceerde siliciumontwerpers—Nvidia, AMD en Intel—naast een handvol wereldwijde geheugenleveranciers voor DRAM- en NAND-componenten. Het structurele knelpunt van de technologiecyclus van 2026 blijft de beschikbaarheid van componenten. Beperkingen in het geheugenaanbod en inflatoire prijzen hebben het bedrijf gedwongen meerdere prijsaanpassingen door te voeren om de brutomarges te verdedigen. Hewlett Packard Enterprise heeft zijn enorme schaal echter ingezet om preferentiële toewijzing van vlaggenschip-GPU's veilig te stellen, waardoor het zijn macht in de toeleveringsketen effectief heeft vertaald in recordbrekende orderportefeuilles.
De gracht van silicium, koeling en netwerken
Het kernconcurrentievoordeel van Hewlett Packard Enterprise rust op een integratiegracht die uit drie pijlers bestaat: intellectueel eigendom voor eigen koeling, diepe partnerschappen op het gebied van silicium en een nieuw dominant netwerkportfolio. Terwijl de sector overstapt van legacy-architecturen naar de volgende generatie AI-silicium, stijgen de vermogensdichtheden in racks van traditionele 15 kilowatt naar extremen van meer dan 120 kilowatt per rack. Bij deze dichtheden is traditionele luchtkoeling fysiek niet in staat om thermisch falen te voorkomen. Via de overname van Cray in 2019 voor $1,3 miljard absorbeerde Hewlett Packard Enterprise toonaangevende technologie voor directe vloeistofkoeling op de chip, lang voordat de bredere markt de noodzaak hiervan inzag. Dit geeft het bedrijf een structurele hardwaregracht; het kan AMD Helios- en Nvidia Blackwell-supercomputingclusters met hoge dichtheid inzetten met ingebouwde thermische beheersystemen die concurrenten zonder supercomputing-DNA op schaal niet betrouwbaar kunnen evenaren.
De meest ingrijpende versterking van de concurrentiegracht kwam met de overname van Juniper Networks voor $14 miljard, die officieel werd afgerond in juli 2025. Voorheen was de netwerktak van het bedrijf, Aruba, zeer competitief in draadloze en campusomgevingen, maar miste het de zware switching-capaciteiten voor datacenters die nodig waren om Cisco uit te dagen. De integratie van Juniper creëerde een uitgebreid edge-to-cloud netwerkportfolio dat onmiddellijk ongeveer 19% van de markt voor enterprise draadloze lokale netwerken (WLAN) veroverde, wat het marktaandeel van 37% van Cisco direct bedreigt. Bovendien leverde de overname Mist AI op, een toonaangevende AI-engine voor netwerkactiviteiten. Door Mist AI in het bestaande portfolio te integreren, biedt het bedrijf nu een zelfsturende netwerkarchitectuur waarbij agentic AI autonoom netwerkknelpunten identificeert en verhelpt. Deze diepe integratie tussen compute, opslag en intelligent netwerken zorgt voor aanzienlijke overstapkosten. Zodra een bedrijf deze uniforme, door AI beheerde stack in zijn datacenter integreert, is de financiële en operationele frictie om deze te verwijderen en te vervangen door een gefragmenteerd alternatief van meerdere leveranciers onbetaalbaar hoog.
Kansen, bedreigingen en de agentic horizon
De transitie van bedrijven van AI-experimenten naar grootschalige productie-inferentie biedt de komende vijf jaar de grootste kans voor omzetgroei voor het bedrijf. Hoewel hyperscalers de markt domineren voor het trainen van enorme fundamentele modellen, vereist de feitelijke toepassing van deze modellen—agentic workflows, lokale dataverwerking en real-time inferentie—gedecentraliseerde infrastructuur. Organisaties zijn niet bereid om bedrijfseigen, zeer gevoelige data naar public clouds te sturen voor verwerking. Hewlett Packard Enterprise is uniek gepositioneerd om deze on-premises markt voor AI-inferentie te veroveren. Door vooraf gevalideerde, zeer veilige private cloud-infrastructuur via GreenLake te leveren, biedt het bedrijf de wendbaarheid van de public cloud met de lokale datasouvereiniteit van on-premises hardware. De recente introductie van speciaal gebouwde inferentie-switches, zoals de QFX5140, toont de intentie van het bedrijf om de specifieke netwerktopologieën te domineren die vereist zijn voor edge AI.
De dynamiek in de sector brengt echter ernstige structurele bedreigingen met zich mee. Het meest directe risico is de cycliciteit van IT-budgetten in combinatie met de kapitaalintensiteit van AI-implementaties. Als de beloofde productiviteitswinsten van generatieve AI niet terug te zien zijn in de winstmarges van bedrijven, zou de huidige hausse in infrastructuuruitgaven fors kunnen inkrimpen. Daarnaast kampt het bedrijf met constante margedruk door de commoditisering van hardware. Hoewel vloeistofkoeling en geïntegreerde netwerken voor huidige differentiatie zorgen, blijft de basis-compute-hardware vatbaar voor prijsoorlogen met agressieve concurrenten zoals Supermicro en Lenovo, die vaak hun operationele marges opofferen om hyperscale-volume binnen te halen. De fragiliteit van de toeleveringsketen blijft eveneens een existentiële bedreiging; het bedrijf is sterk afhankelijk van Taiwanese halfgeleiderproductie en assemblage, wat het blootstelt aan ernstige geopolitieke risicoprofielen die niet eenvoudig kunnen worden beperkt door interne operationele uitmuntendheid.
Disruptieve nieuwkomers en structurele tegenwind
Hoewel de traditionele markt voor enterprise-hardware wordt beschermd door enorme toetredingsdrempels op het gebied van wereldwijde supportlogistiek en kapitaalvereisten, versnelt de disruptie door gespecialiseerde netwerkspelers en structurele verschuivingen in cloudconsumptie. Arista Networks, hoewel geen startup meer, opereert als een hyper-gefocuste disruptieve kracht in datacenter-switching. Met een aandeel van bijna 30% in de markt voor high-speed 100G- tot 800G-switching vormt Arista een continue bedreiging voor de nieuw gevormde netwerkdivisie van Hewlett Packard Enterprise en Juniper, vooral bij grootschalige implementaties waar software-defined, ultra-low-latency fabrics prioriteit hebben. Op het gebied van koeling innoveren behendige startups die gespecialiseerd zijn in geavanceerde tweefasige dompelkoeling of precisietechnologieën voor vloeistof-op-chip, met een tempo dat legacy-fabrikanten (OEM's) actief moeten monitoren of overnemen om veroudering te voorkomen.
De meest ingrijpende structurele disruptie komt van de public cloud-hyperscalers zelf—Amazon Web Services, Microsoft Azure en Google Cloud. Deze entiteiten omzeilen steeds vaker de traditionele infrastructuurleveranciers. Ze ontwerpen hun eigen aangepaste siliciumversnellers, ontwikkelen eigen netwerkstructuren en kopen hardware rechtstreeks in bij white-box original design manufacturers in Azië. Naarmate hyperscalers een groter totaal aandeel van de wereldwijde computerworkloads veroveren, krimpt de adresseerbare markt voor traditionele enterprise-infrastructuur inherent. Hewlett Packard Enterprise moet continu bewijzen dat zijn hybride, on-premises waardepropositie—geworteld in databeveiliging, kostenvoorspelbaarheid en latentiecontrole—de premie rechtvaardigt ten opzichte van het simpelweg huren van rekencapaciteit bij de grote cloudproviders.
Managementexecutie: Neri's masterclass
Het operationele trackrecord van Chief Executive Officer Antonio Neri van de afgelopen jaren staat als een masterclass in zakelijke heruitvinding. Toen Neri de leiding op zich nam, werd het bedrijf breed beschouwd als een stagnerende legacy-hardwareleverancier, belast met dalende marges en structurele irrelevantie in een cloud-first wereld. Neri ontmantelde systematisch de oude operationele structuur en stuurde de organisatie meedogenloos richting edge computing, hybrid cloud en gespecialiseerde AI-infrastructuur. Het strategische inzicht om Cray in 2019 over te nemen, bood de fundamentele architectuur voor de huidige AI-serverboom, wat bewijst dat het management het traject van supercomputing ver voor de bredere markt begreep.
De ultieme test voor de executie van het management was echter de overname van Juniper Networks voor $14 miljard. Grootschalige technologische overnames vernietigen vaak aandeelhouderswaarde door culturele frictie, verwarring over productroadmaps en kannibalisatie van verkoopkanalen. Neri navigeerde door agressief toezicht van de Amerikaanse mededingingsautoriteiten en rondde de deal in juli 2025 af. De integratie-executie is uitzonderlijk precies geweest. In het tweede kwartaal van boekjaar 2026 rapporteerde het bedrijf een enorme omzetstijging van 40% op jaarbasis naar $10,7 miljard, gedreven door een netwerksegment dat met 152% steeg naar $2,7 miljard. De beslissing om het voormalige Juniper-leiderschap te behouden en Rami Rahim aan te stellen als hoofd van de gecombineerde netwerkdivisie, behield cruciaal technisch talent. De snelle kruisbestuiving van Juniper's Mist AI in het bestaande Aruba-portfolio toont een managementteam dat operationele synergieën met klinische efficiëntie uitvoert, wat resulteert in operationele segmentmarges van meer dan 23%. Dit trackrecord dwingt een hoge mate van institutionele geloofwaardigheid af.
De scorecard
Hewlett Packard Enterprise is succesvol getransformeerd van een legacy-hardwareleverancier naar een essentiële architect van het enterprise-ecosysteem voor kunstmatige intelligentie. De fundamentele investeringsthese rust op de succesvolle draai van het bedrijf naar een model met terugkerende inkomsten via GreenLake en zijn sterk gedifferentieerde hardware-stack. Door eigen IP voor directe vloeistofkoeling te combineren met een nieuw dominant edge-to-cloud netwerkportfolio na de overname van Juniper Networks, heeft het bedrijf een formidabele integratiegracht gebouwd. Bedrijven die complexe AI-inferentieclusters met hoge dichtheid inzetten, zijn in toenemende mate afhankelijk van één leverancier die gevalideerde compute, gespecialiseerde opslag voor ongestructureerde data en de zelfsturende netwerkstructuur kan leveren om alles met elkaar te verbinden. De klinische executie van het management, aangetoond door de recordbrekende omzetgroei in boekjaar 2026 en stijgende operationele marges, valideert de strategische roadmap en distantieert het bedrijf effectief van pure-play box-assemblers met lagere marges.
De structurele uitdagingen die inherent zijn aan de infrastructuurmarkt kunnen echter niet worden genegeerd. Het bedrijf blijft sterk verbonden met een fragiele, zeer geconcentreerde toeleveringsketen die wordt gedomineerd door Nvidia en AMD, waardoor het kwetsbaar is voor tekorten aan componenten en inflatie van de inputkosten. Bovendien zorgen de meedogenloze expansie van public cloud-hyperscalers en de agressieve prijsstrategieën van hardwarefabrikanten in het tweede echelon voor een continue langetermijnmargedruk. Ondanks deze systemische tegenwind positioneren de pure-play focus op de enterprise-sector, de stabiele op verbruik gebaseerde inkomstenbasis en de duidelijke technologische voordelen in netwerken en thermisch beheer het bedrijf op unieke wijze binnen het AI-infrastructuurlandschap. De combinatie van diepe engineering-IP en uitzonderlijke operationele executie rechtvaardigt de status als een zeer verdedigbaar enterprise-infrastructuuractivum.