Klaviyo zet in op agentic AI met verrassende overname van Agency terwijl Composer-adoptie in eerste maand stijgt naar 95.000 gebruikers
Kwartaalcijfers Q2 2026, 5 augustus 2026 — Klaviyo verhoogt jaarverwachting en kondigt wisselingen in CFO- en CPO-posities aan naast versnellende enterprise-successen
Klaviyo gebruikte de presentatie van de tweedekwartaalcijfers om een reeks strategische stappen te onthullen die het narratief rondom het bedrijf bijstellen: de overname van Agency van Elias Torres, een snelle adoptie van de nieuwe Composer-agent door klanten, en een herschikking van het leiderschap waarbij Torres wordt aangesteld als Chief Product Officer en Erica Smith op 1 september het stokje overneemt van CFO Amanda Whalen. Deze aankondigingen markeren de meest agressieve poging van Klaviyo tot nu toe om zichzelf te herpositioneren van een e-commerce marketingtool naar wat mede-oprichter en co-CEO Andrew Bialecki een "autonoom B2C CRM" noemt.
Snelle start van Composer en de Agency-deal
Het belangrijkste productnieuws was Composer, de agent-tool van Klaviyo voor het bouwen en optimaliseren van marketingcampagnes. De tool werd in juni breed gelanceerd en heeft inmiddels meer dan 95.000 gebruikers, waarvan bijna een kwart is geconverteerd naar wekelijks terugkerende gebruikers. Het verbruik van credits steeg vorige week met 30% ten opzichte van de week ervoor, en de adoptie door enterprise-klanten verloopt sneller dan bij de bredere basis; 27% van de mid-market en enterprise-klanten is inmiddels actief op het platform. Bialecki verklaarde dat het percentage door AI gegenereerde campagnes dat klanten daadwerkelijk behielden en gebruikten, is gestegen naar 46%, een toename ten opzichte van de 35% van enkele weken daarvoor, naarmate het bedrijf de "smaak, afstemming en validatie" verder verfijnde.
Om die roadmap te versnellen, neemt Klaviyo het team achter Agency over, wiens oprichter Elias Torres zal toetreden als Chief Product Officer. Bialecki, die Torres al meer dan tien jaar kent, omschreef de deal als een manier om de tijdlijn voor een gedeelde overtuiging te verkorten: "Elk bedrijf zal een agent hebben die beslist, levert en autonoom de ervaringen van klanten optimaliseert. Dat is de belofte van een autonoom B2C CRM." De overname kost dit jaar $10 miljoen tot $12 miljoen, een last die is verwerkt in de verlaagde verwachting voor het bedrijfsresultaat. De twee co-CEO's beschreven een taakverdeling waarbij Bialecki en Torres, beiden ingenieurs, hun tijd verdelen tussen het werken met enterprise-klanten en het uitbreiden van de mogelijkheden van de agent-producten.
Leiderschapswissel bij de CFO
Whalen, die meer dan vier jaar de CFO-positie bekleedde en toezag op de beursgang van Klaviyo, vertrekt, maar blijft tot november in een adviserende rol aan boord. Erica Smith, van wie Chano Fernandez (tijdens de call aangeduid als Luciano Fernandez Gomez) zei dat zij "diepgaande software-ervaring meebrengt op de schaal waar we naartoe groeien", neemt het stokje op 1 september over. Whalen gebruikte haar laatste call om terug te blikken op de groeitrajecten van het bedrijf sinds haar eerste gesprekken met Bialecki. Ze noemde de overdracht "naadloos" en sprak haar vertrouwen uit in de onderneming nu deze de volgende fase ingaat.
Enterprise-momentum groeit, maar het is nog vroeg
Klaviyo sloot in het afgelopen kwartaal zijn grootste deal ooit: een tweejarige, meerjarige overeenkomst ter waarde van acht cijfers met een snelgroeiend e-commerce merk en een topverkoper op TikTok Shop. Nieuwe enterprise-klanten zijn onder meer Warner Music Group, Claire's (gewonnen door twee legacy-leveranciers te verdringen), de San Francisco 49ers en Country Road Group in APAC, waar de deal werd binnengehaald via een competitieve RFP waarbij vijf merken op één platform werden geconsolideerd. Het aantal klanten met een ARR van meer dan $50.000 groeide met 36% op jaarbasis naar 4.477 accounts en vertegenwoordigt nu ongeveer 40% van de totale ARR.
Fernandez was open over het feit dat dit een meerjarige salestransformatie is in plaats van een voltooid proces. "Deze enterprise-business wordt een reis", zei hij, waarbij hij een verschuiving beschreef van transactionele verkoop met één stakeholder naar consultatieve, business-case-gedreven deals met meerdere betrokkenen. Hij merkte op dat het team ongeveer drie van de vier competitieve deals wint en dat het personeelsbestand in de verkoop gelijk is gebleven terwijl de productiviteit per medewerker is gestegen; een bewuste keuze in plaats van een capaciteitsbeperking. Beleggers moeten er rekening mee houden dat dit betekent dat de enterprise-groei, hoewel reëel, nog steeds wordt gebouwd op nieuw aangenomen sales-leiderschap en nog niet bewezen langetermijntrajecten.
Omzetverwachting overtroffen en verhoogd, maar margedruk
De omzet in het tweede kwartaal bedroeg $370,6 miljoen, een stijging van 26% op jaarbasis en boven de verwachtingen, gedreven door kracht in sms, WhatsApp en marketinganalytics. Klaviyo verhoogde de omzetverwachting voor het volledige jaar 2026 met $12 miljoen aan het middelpunt naar een bandbreedte van $1,526 miljard tot $1,534 miljard, wat neerkomt op een groei van 24%. De omzetverwachting voor het derde kwartaal ligt tussen de $377 miljoen en $381 miljoen, oftewel een groei van ongeveer 21,5% tot 22,5%; een vertraging die beleggers nauwlettend in de gaten zullen houden.
De non-GAAP brutomarge kwam uit op 73,4%, een daling van 3 procentpunten op jaarbasis, onder druk van stijgende kosten van telecomproviders die het bedrijf voorheen zelf opving en de groeiende mix van sms-omzet met lagere marges. CFO Whalen zei dat Klaviyo deze verhogingen van providerkosten vanaf het derde kwartaal doorberekent aan klanten. Deze wijziging zal naar verwachting neutraal zijn voor zowel de omzet als de brutomarge voor het jaar, aangezien deze geleidelijk wordt ingevoerd bij contractverlengingen. Het management gaf aan dat de brutomarge in het vierde kwartaal verder zal dalen naarmate sms-diensten harder groeien dan de rest van het bedrijf. De verwachting voor het non-GAAP bedrijfsresultaat voor het hele jaar werd met $10 miljoen verlaagd naar $212 miljoen - $218 miljoen, wat zowel de kosten voor de overname van Agency als aanhoudende R&D-investeringen weerspiegelt.
Multiproduct- en internationale groei blijven structurele rugwind
Bijna 20% van de ARR is inmiddels afkomstig van klanten die drie of meer producten gebruiken, en Klaviyo benadrukte dat multiproduct-klanten meer dan 6 procentpunten beter scoren op brutoretentie dan klanten met slechts één product. De internationale omzet groeide met 35% op jaarbasis, waarbij de omzet in EMEA (buiten het VK) met 41% steeg. Het bedrijf opent in de tweede helft van het jaar een kantoor in Frankrijk en een datacenter in de EU. Bialecki herhaalde het langetermijndoel om uiteindelijk het merendeel van de omzet van buiten Noord-Amerika te halen. De adoptie van WhatsApp trekt ook nieuwe regio's aan, waaronder een recente grote deal in Brazilië.
Net Revenue Retention nog steeds onder druk door handhavingsacties vorig jaar
De Net Revenue Retention (NRR) bedroeg 109% in het kwartaal, waarbij het management wees op een verbeterende brutoretentie, sterke uitbreiding van sms-diensten en het sterkste kwartaal voor cross-selling sinds de beursgang. De metriek blijft echter onderdrukt door de vergelijking met de handhavingsacties van vorig jaar; een effect dat volgens Whalen nog tot het eerste kwartaal van volgend jaar als een vertragende factor in de 12-maands voortschrijdende cijfers zal blijven zitten. Het management deed geen specifieke uitspraken over een tijdlijn voor het herstel van de NRR, hoewel de onderliggende retentie- en expansietrends suggereren dat het cijfer het huidige momentum onderschat.
Kapitaalrendement blijft prioriteit naast M&A-ambities
Klaviyo genereerde in het kwartaal $83 miljoen aan cash en sloot af met een totale kaspositie van $833 miljoen. Het bedrijf besteedde ongeveer $240 miljoen aan de inkoop van eigen aandelen, waardoor er nog $160 miljoen beschikbaar is onder de in maart aangekondigde inkoopmachtiging van $500 miljoen. Whalen gaf aan dat het bedrijf actief blijft op de markt en noemde de huidige waardering "een aantrekkelijke kans", terwijl ze ook aangaf dat er bereidheid blijft bestaan voor M&A die de product-roadmap versnelt, zoals zojuist met Agency is gebeurd.