Lyft: Waymo-integratie start voor jaarwisseling, Nashville-depot bijna klaar, record van 30 miljoen passagiers
Kwartaalcijfers Q2 2026, 6 augustus 2026
Lyft sloot het tweede kwartaal af met de sterkste operationele cijfers tot nu toe. Voor het eerst overschreed het bedrijf de grens van 30 miljoen actieve passagiers, met in totaal 262 miljoen ritten. Hiermee ligt Lyft op koers om in heel 2026 de grens van 1 miljard ritten te passeren. De bruto boekingen stegen met 23% op jaarbasis tot $5,5 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA met 37% toenam. Het is het vierde kwartaal op rij dat de vrije kasstroom over de afgelopen twaalf maanden de $1 miljard overschrijdt. CFO Erin Brewer typeerde het kwartaal als het bewijs dat het bedrijf "bouwt aan een onderneming die zowel sterk groeit als zeer gedisciplineerd is."
Waymo-partnerschap bereikt operationele mijlpaal in Nashville
Het meest concrete nieuwe gegeven uit de toelichting betrof het partnerschap met Waymo voor autonoom vervoer in Nashville. CEO David Risher maakte bekend dat het personeel van Lyft op 9 juni het beheer over het tijdelijke Waymo-depot heeft overgenomen. Hij omschreef de overgang als "naadloos", zelfs op een dag met uitdagende weersomstandigheden, en gaf aan dat het team nu "al onze SLA's" met Waymo overtreft. Het speciaal hiervoor ingerichte depot — een voormalig USPS-pand van ruim 7.400 vierkante meter, uitgerust met 4 megawatt aan vermogen en capaciteit voor honderden voertuigen — ligt op schema om in oktober te openen.
Belangrijker voor beleggers die de tijdlijn voor autonoom vervoer (AV) in kaart brengen, is de bevestiging van Risher dat de integratie voor consumenten, waarbij passagiers direct via de Lyft-app aan een Waymo-voertuig kunnen worden gekoppeld, "vóór het einde van het jaar" van start gaat. Een exacte datum wilde hij niet noemen. Hij schetste de vier pijlers waarop Lyft als AV-distributiepartner beoordeeld wil worden: marktplaatsgezondheid, regelgeving, locatiekeuze voor vastgoed en de AV-technologie zelf, waarbij de operatie van de vloot en de integratie van het aanbod het zwaarst wegen. Risher benadrukte dat dit als blauwdruk dient en niet als een eenmalig project: "We hebben al dit werk niet gedaan om het slechts op één plek toe te passen."
Wat betreft de eenheidseconomie temperde Brewer de verwachtingen voor een snelle omslag. Gezien het huidige beperkte aantal voertuigen is de bijdrage van AV aan de winst-en-verliesrekening "zeer gering", en ze verwacht niet dat dit op korte termijn significant verandert, ook niet bij schaalvergroting. Het management kiest er bewust voor om pas in detail te treden over de eenheidseconomie bij grotere volumes, maar beide bestuurders gaven aan vertrouwen te hebben in het langetermijnmodel.
Brede groei, niet gedreven door eenmalige factoren
In reactie op vragen van Eric Sheridan van Goldman Sachs over de drijfveren achter de groei, wees het management het idee van de hand dat het kwartaal werd opgeblazen door tijdelijke factoren zoals de vraag rond het WK of promotiebudgetten. Brewer wees op de kracht van de kernactiviteiten in Noord-Amerika, expansie in kleinere markten, een bovengemiddeld presterend fietsensegment dat dagelijkse en wekelijkse records vestigde, en de organische groei bij Freenow, zelfs na de overname. Risher vulde aan dat de operationele uitvoering is verbeterd: de ophaaltijden van Lyft zijn afhankelijk van de regio met 0,5% tot 3% verbeterd ten opzichte van vorig jaar. Hij claimde dat Lyft nu in 75% van de gevallen de ophaalsnelheid van zijn grotere concurrent evenaart of overtreft, ondanks een kleiner marktaandeel.
Over de discussie of autonoom vervoer kannibaliseert op het reguliere aanbod, wees Risher op een groei van 20% in ritten in het operationele gebied van San Francisco. Dit bevestigt volgens hem de lang gekoesterde stelling van Lyft dat autonoom vervoer de totale adresseerbare markt vergroot in plaats van te concurreren om bestaande vraag. "Dit is iets wat we al langer zeggen. We zien nu kwartaal na kwartaal data die dit bewijzen," zei hij, verwijzend naar de groei in zowel woon-werkverkeer als recreatief gebruik, waaronder een opvallende toename in ritten naar sportscholen.
Partner-ecosysteem goed voor bijna een derde van de ritten
Ongeveer 30% van de ritten in Noord-Amerika is inmiddels gekoppeld aan een partner. Dit is een recordniveau, en het management gaf aan dit verder te willen verdiepen in plaats van te verwateren door nieuwe partnerschappen na te jagen. Risher maakte bekend dat passagiers in totaal 1,5 miljard Bilt-punten op het platform hebben verzilverd en bevestigde dat Ben Minicucci, CEO van Alaska Airlines, is toegetreden tot de raad van bestuur van Lyft, wat het belang van die samenwerking onderstreept. Het partnerschap met Chase Sapphire Reserve werd ongeveer zes maanden geleden vernieuwd met een hogere beloning van 5x punten en een maandelijks tegoed van $10; sindsdien heeft Chase ook een voordeel voor Southwest-klanten toegevoegd. Het management gaf aan dat deze partner-ritten een hogere waarde per boeking vertegenwoordigen, wat de margeontwikkeling ondersteunt, al werd er geen specifieke prognose gegeven voor de verdere penetratiegraad van partners.
Krapte in aanbod chauffeurs in het voordeel van Lyft
Risher reageerde op zorgen over de vraag of het aanbod van chauffeurs gelijke tred kan houden met de groeiende vraag en presenteerde diverse datapunten die wijzen op een gezonde arbeidsmarkt. De inkomsten per rit voor chauffeurs zijn met 8% gestegen ten opzichte van vorig jaar en de fooien met 10%; beide cijfers liggen nabij recordhoogtes. Hij noemde ook een beloningsprogramma voor chauffeurs dat eerder dit jaar werd gelanceerd en inmiddels $14 miljoen heeft uitgekeerd, grotendeels medegefinancierd door partners. Daarnaast wees hij op een voorkeurskloof van 30 procentpunten onder chauffeurs die voor beide grote platforms werken: ruim 50% geeft de voorkeur aan Lyft, tegenover een "veel, veel kleiner" deel dat de voorkeur geeft aan de concurrent.
Margegroei blijft intact, rebranding Freenow vergt tijd
Brewer gaf een prognose af voor sequentiële margegroei in het derde kwartaal. Ze schreef deze trend toe aan marktgroei in kleinere regio's en Canada, aanhoudende kostendiscipline conform de toezeggingen tijdens de Investor Day, en een verschuiving naar diensten met een hogere waarde, zoals de chauffeursdiensten en advertentieactiviteiten. Over het verschil van 11 procentpunten tussen de groei in bruto boekingen en het aantal ritten, waar John Blackledge van TD Cowen op wees, zei Brewer dat dit grotendeels seizoensgebonden is. Het fietsensegment — dat lagere bruto boekingen per rit heeft maar wel een sterke eenheidseconomie — bereikt in het derde kwartaal zijn piek, terwijl Freenow tijdens het Europese vakantieseizoen in augustus doorgaans een mix ziet van minder ritten met een hogere waarde.
Over de rebranding van Freenow deelde Risher details uit een recente reis naar Europa: ongeveer een derde van de taxi's in Barcelona rijdt inmiddels met de "Freenow by Lyft"-huisstijl, en soortgelijke uitroltrajecten zijn gaande in Dublin en Athene. Een volledige integratie waardoor reizigers in heel Europa direct een Lyft-rit kunnen boeken via de app, staat echter nog steeds gepland voor 2027. Het management verwacht niet dat de rebranding een materiële impact zal hebben op de prognose voor het derde kwartaal. De prijzen op de Noord-Amerikaanse markt voor ritten deelvervoer bleven gedurende 2026 "relatief stabiel", waarbij het management geen significante escalatie in de concurrentie of promotionele druk signaleerde, ondanks expliciete vragen hierover.