Lyft, 연내 Waymo 차량 공유 서비스 시작… 내슈빌 차고지 완공 임박 속 이용자 3,000만 명 돌파
2026년 2분기 실적 발표, 2026년 8월 6일
Lyft는 2분기 역대 최고 수준의 운영 지표를 기록하며 사상 처음으로 활성 이용자 수 3,000만 명을 넘어섰다. 분기 총 탑승 건수는 2억 6,200만 건으로, 2026년 연간 총 탑승 건수 10억 건 돌파가 무난할 것으로 예상된다. 총 예약액(Gross bookings)은 전년 동기 대비 23% 증가한 55억 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA는 37% 성장했다. 이로써 12개월 누적 잉여현금흐름(FCF)은 4분기 연속 10억 달러를 상회했다. 에린 브루어(Erin Brewer) CFO는 이번 분기 실적에 대해 "고성장과 고효율을 동시에 달성하는 비즈니스를 구축하고 있음을 입증했다"고 평가했다.
Waymo 파트너십, 내슈빌에서 운영 이정표 달성
이번 실적 발표에서 가장 구체적인 성과는 내슈빌에서 진행 중인 Waymo와의 자율주행차(AV) 파트너십이었다. 데이비드 리셔(David Risher) CEO는 지난 6월 9일부터 Lyft 인력이 Waymo의 임시 차고지 운영을 맡았다고 밝혔다. 그는 궂은 날씨 속에서도 전환 과정이 "매끄러웠으며" 현재 Waymo와의 서비스 수준 협약(SLA) 기준을 "모두 상회하고 있다"고 전했다. USPS 시설을 개조한 8만 제곱피트 규모의 전용 차고지는 4메가와트의 전력을 갖추고 수백 대의 차량을 수용할 수 있으며, 10월 개장을 앞두고 있다.
투자자들이 주목하는 AV 도입 시점과 관련해 리셔 CEO는 Lyft 앱을 통해 Waymo 차량을 직접 호출하는 소비자 대상 차량 공유 서비스가 "연내 시작될 것"이라고 확인했다. 다만 정확한 날짜는 언급하지 않았다. 그는 Lyft가 AV 유통 파트너로서 평가받게 될 4대 핵심 요소로 시장 건전성, 규제 대응, 부지 선정, AV 기술 자체를 꼽았으며, 이 중 차량 운영과 차량 공유 실행이 가장 중요하다고 강조했다. 리셔 CEO는 이번 프로젝트가 일회성이 아님을 분명히 하며 "단 한 곳에서만 하기 위해 이 모든 작업을 수행한 것이 아니다"라고 덧붙였다.
단위 경제성(Unit economics)에 대해 브루어 CFO는 단기적인 수익 급증에 대한 기대는 경계했다. 현재 차량 대수가 적어 AV가 손익계산서에 미치는 영향은 "매우 미미한 수준"이며, 규모가 커지더라도 단기적으로는 큰 변화가 없을 것으로 내다봤다. 경영진은 차량 규모가 충분히 커질 때까지 단위 경제성에 대한 상세 공개를 유보하고 있으나, 장기적인 모델의 수익성에 대해서는 자신감을 내비쳤다.
일회성 요인 아닌 전방위적 성장
골드만삭스의 에릭 셰리던(Eric Sheridan)이 이용자 증가의 원인을 묻자, 경영진은 이번 분기 실적이 월드컵 수요나 프로모션 등 일시적 요인에 의한 것이라는 주장을 일축했다. 브루어 CFO는 북미 핵심 차량 공유 서비스의 강세, 소규모 시장 확장, 자전거 부문의 일간 및 주간 최고치 경신, Freenow 인수 후 유기적 성장 등을 주요 동력으로 꼽았다. 리셔 CEO는 운영 효율성을 언급하며, 지역에 따라 배차 시간이 전년 대비 0.5%에서 3% 단축되었으며, 시장 점유율이 더 낮음에도 불구하고 75%의 상황에서 경쟁사보다 빠르거나 대등한 배차 속도를 보이고 있다고 주장했다.
AV가 기존 차량 공유 수요를 잠식할 것이라는 우려에 대해 리셔 CEO는 샌프란시스코 AV 운영 지역의 탑승 건수가 20% 증가했다는 점을 들어, AV가 기존 수요를 뺏는 것이 아니라 전체 시장 규모를 확대한다는 Lyft의 기존 가설을 입증했다고 강조했다. 그는 "우리가 오랫동안 주장해 온 내용이며, 분기를 거듭할수록 데이터를 통해 증명되고 있다"며 출퇴근 및 여가 용도, 특히 헬스장 관련 탑승 수요의 눈에 띄는 증가세를 근거로 제시했다.
전체 탑승의 약 3분의 1, 파트너십 생태계 통해 발생
현재 북미 차량 공유 탑승의 약 30%가 파트너십과 연계되어 있으며, 이는 역대 최고치다. 경영진은 새로운 파트너를 무분별하게 늘리기보다 기존 파트너십을 심화하는 데 집중할 계획이다. 리셔 CEO는 이용자들이 플랫폼에서 총 15억 개의 Bilt 포인트를 사용했다고 밝혔으며, 벤 미니쿠치(Ben Minicucci) 알래스카 항공 CEO가 Lyft 이사회에 합류함으로써 항공사와의 파트너십이 더욱 공고해졌음을 확인했다. 6개월 전 재출시된 Chase Sapphire Reserve 파트너십은 5배 포인트 적립과 월 10달러 크레딧 혜택을 제공하며, 최근 Chase는 Southwest 항공 관련 혜택도 추가했다. 경영진은 파트너 연계 탑승이 높은 총 예약액을 기록하는 경향이 있어 수익성 개선에 기여하고 있다고 설명했다.
Lyft에 유리해지는 운전자 공급
수요 급증에 따른 운전자 공급 부족 우려에 대해 리셔 CEO는 시장의 노동 공급이 건전하다고 반박했다. 운전자의 탑승당 수입은 전년 대비 8%, 팁은 10% 증가해 모두 역대 최고 수준에 근접했다. 또한 올해 초 시작한 운전자 보상 프로그램은 현재까지 1,400만 달러를 지급했으며, 이 중 상당 부분은 파트너사가 공동 부담했다. 리셔 CEO는 두 플랫폼을 모두 이용하는 운전자들 사이에서 Lyft를 선호한다는 응답이 경쟁사 대비 30%포인트 더 높게 나타났으며, 50% 이상이 Lyft를 선호한다고 답했다고 덧붙였다.
마진 확대 추세 지속, Freenow 리브랜딩은 장기 과제
브루어 CFO는 3분기에도 순차적인 마진 확대가 이어질 것으로 전망했다. 이는 소규모 시장 및 캐나다 지역의 성장, 투자자의 날(Investor Day) 이후 지속된 비용 절감, 그리고 프리미엄 서비스 및 광고 사업과 같은 고부가가치 부문으로의 매출 믹스 변화에 기인한다. TD 코웬의 존 블랙리지(John Blackledge)가 지적한 총 예약액과 탑승 건수 간의 11%포인트 차이에 대해 브루어 CFO는 계절적 요인 때문이라고 설명했다. 자전거 사업은 탑승당 예약액은 낮지만 단위 경제성이 우수하며 3분기에 성수기를 맞이하고, Freenow는 유럽의 8월 휴가 시즌 동안 탑승 건수는 적지만 고부가가치 믹스를 보이는 경향이 있다는 설명이다.
Freenow 리브랜딩과 관련해 리셔 CEO는 최근 유럽 출장 경험을 공유하며, 바르셀로나 택시의 약 3분의 1이 "Freenow by Lyft" 도색을 마쳤고 더블린과 아테네에서도 유사한 작업이 진행 중이라고 밝혔다. 다만 유럽 전역에서 Lyft 앱을 통해 직접 택시를 호출할 수 있는 완전한 네이티브 통합은 2027년을 목표로 하고 있으며, 경영진은 이번 리브랜딩이 3분기 실적 가이드에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 보고 있다. 북미 차량 공유 시장의 가격은 2026년 내내 "상대적으로 안정적"인 모습을 보였으며, 경영진은 경쟁 심화나 프로모션 과열 징후는 없다고 일축했다.