Pony AI wordt grootste robotaxi-partner van Uber in Europa; omzet stijgt 69% door efficiëntere AI-automatisering
Kwartaalcijfers Q2 2026, 18 augustus 2026
Pony AI heeft tijdens de presentatie van de tweedekwartaalcijfers een strategie uiteengezet die het management omschrijft als een "dual engine"-versnelling in zowel China als op internationale markten. De spil hiervan is een uitgebreide samenwerking met Uber, waardoor het Chinese bedrijf voor autonoom rijden nu de grootste robotaxi-partner van Uber in Europa is. Het kwartaal markeerde tevens de onthulling van PonyWorld 2.0, een zelflerend AI-systeem dat volgens het bedrijf de engineering-inspanning voor de uitrol in een nieuwe stad reduceert van tientallen medewerkers naar slechts een handvol. Deze claim heeft directe gevolgen voor de kapitaalintensiteit van de gehele robotaxi-sector.
Uber-deal uitgebreid naar 2.000 voertuigen; totaal aantal toezeggingen bereikt 4.000
Het belangrijkste commerciële nieuws was de schaal van de alliantie met Uber, die nu toezeggingen omvat voor meer dan 2.000 robotaxi's in vijf Europese steden. Dit maakt deel uit van een breder totaal van meer dan 4.000 voertuigen in samenwerking met Uber en andere internationale partners. CEO James Peng lichtte toe waarom Uber voor Pony koos boven andere partners voor autonoom rijden: "Uber zoekt altijd naar partners wier technologie betrouwbaar is op schaal en wier kostenstructuur aantrekkelijke economische voorwaarden biedt. Dat zijn precies de twee redenen die wij op tafel kunnen leggen." Peng merkte op dat er bij de start van het partnerschap begin 2025 twijfels waren of Pony's technologie de Europese steden met hun complexe infrastructuur aankon, maar de lancering van de eerste commerciële robotaxiservice in Zagreb, Kroatië, heeft het model inmiddels gevalideerd. "Met deze contracten worden we de grootste partner van Uber voor autonoom rijden in Europa", aldus Peng, die eraan toevoegde dat verdere uitbreiding van de vloot waarschijnlijk is naarmate de economische haalbaarheid op schaal wordt bevestigd.
CFO Leo Wang gaf details over de mechaniek van dit gezamenlijke uitrolmodel, dat in de meeste markten is gestructureerd als een driepartijenovereenkomst: Pony levert het Gen-7 voertuig en de 'virtual driver'-software, een mobiliteitsplatform zoals Uber of Bolt levert de vraag, en een lokale exploitant zoals Verne in Kroatië of ComfortDelGro in Singapore beheert de vloot. Het model is 'asset-light' voor Pony, aangezien partners de voertuigen financieren. Het genereert zowel directe inkomsten uit de levering van voertuigen als, op termijn, terugkerende inkomsten uit winstdeling met hogere marges. Wang benadrukte dat de huidige toezeggingen voor 4.000 voertuigen moeten worden gezien als "een meerjarige groeimotor voor 2026 en daarna", in plaats van een eenmalig contract.
PonyWorld 2.0 maakt stadsuitbreiding grotendeels geautomatiseerd
CTO Tiancheng Lou gaf de meest technisch inhoudelijke toelichting tijdens de call. Hij beschreef hoe het vernieuwde PonyWorld 2.0-systeem processen automatiseert die voorheen handmatig en arbeidsintensief waren, zoals het aanpassen van de softwarestack voor autonoom rijden aan lokaal verkeersgedrag. Het systeem verfijnt de statistische precisie van het 'world model' van het bedrijf. Dit model moet niet alleen vastleggen wat verkeersdeelnemers zouden kunnen doen, maar ook de exacte waarschijnlijkheid daarvan, aangezien bijvoorbeeld oversteken buiten het zebrapad of onverwachte rijstrookwisselingen in elke stad anders verlopen. Lou legde uit dat de oude workflow vereiste dat "tientallen ingenieurs handmatig lokale rijproblemen beoordeelden, de oorzaken analyseerden, het World Model bijwerkten en de onboard-modellen opnieuw trainden". PonyWorld 2.0 handelt dit nu automatisch af, waarbij mensen enkel nog nodig zijn voor verificatie. Als voorbeeld noemde hij Zagreb, waar lokale bestuurders zelden afremmen bij blinde hoeken, zelfs als zij voorrang hebben; het systeem herkende dit patroon en trainde de virtuele bestuurder opnieuw met minimale menselijke tussenkomst. Lou stelde dat dit schaalvoordeel duurzaam is, zelfs ten opzichte van open-source concurrentie, omdat een generiek open-source world model "in feite slechts een 3D-videogenerator" is die de statistische precisie mist om daadwerkelijk een onboard-systeem voor autonoom rijden te trainen.
Financiële resultaten tonen beginnende operationele hefboomwerking
De totale omzet bedroeg $36,2 miljoen, een stijging van 69% op jaarbasis. De omzet uit robotaxi's was de uitschieter met $12,1 miljoen, een toename van 691% en een versnelling ten opzichte van de groei van 395% in het eerste kwartaal. De omzet uit taxiritten groeide specifiek met 849%. De omzet uit robotrucks steeg met 40% naar $13,3 miljoen, terwijl het segment Intelligent Solutions, dat onder meer de verkoop van domeincontrollers omvat, met 4% groeide naar $10,8 miljoen. Deze vertraging werd door het bedrijf toegeschreven aan schommelingen in de timing van leveringen.
De brutomarge verbeterde naar 17,5%, tegenover 16,1% een jaar eerder. Opvallender is dat de niet-GAAP operationele kosten slechts met 9,6% stegen, terwijl de omzet met bijna 69% toenam. Hierdoor daalde de operationele verliesmarge van negatief 285,6% naar negatief 181,5% op jaarbasis, een verbetering van meer dan 100 procentpunten. Het nettoverlies nam met 14,9% af tot $45,4 miljoen. De kaspositie en kasequivalenten bedroegen op 30 juni $1,39 miljard, een lichte daling ten opzichte van de $1,44 miljard aan het einde van het eerste kwartaal. De kapitaalinvesteringen (capex) van $32,2 miljoen in het kwartaal waren gerelateerd aan vlootuitbreiding en investeringen in datacenters.
Operationele efficiëntie: drie medewerkers per 100 robotaxi's
Lou deelde een specifieke operationele metriek die de economische basis van het bedrijf onderbouwt: Pony heeft nu nog maar drie ondersteunende medewerkers nodig voor elke 100 robotaxi's voor laden, reinigen en onderhoud, vergeleken met de één-op-één verhouding die nodig is voor traditionele taxivloten. Hij merkte op dat de voertuigen van Pony autonoom naar gedeelde openbare parkeerplaatsen navigeren, vrije laadpalen lokaliseren en zelfstandig inparkeren zonder menselijke tussenkomst. Volgens Lou is dit een belangrijke reden waarom partners steeds vaker bereid zijn vloten toe te wijzen onder het gezamenlijke uitrolmodel. Deze claim op het gebied van efficiëntie is essentieel voor het bredere argument van het bedrijf dat niet alleen de veiligheid, maar juist de kostenstructuur de doorslag geeft bij het binnenhalen van internationale partners.
Nieuwe divisie voor lichte vrachtwagens richt zich op markt van 8 miljoen voertuigen
Het management gaf ook details over een nieuw initiatief voor L4-lichte vrachtwagens, vier maanden geleden onthuld op de Beijing Auto Show. Hierbij worden de technologie en hardware van de robotaxi's hergebruikt voor stedelijke bezorglogistiek, een markt die Peng in China alleen al schat op meer dan 8 miljoen actieve lichte vrachtwagens. Het voertuig, gezamenlijk ontwikkeld met batterijfabrikant CATL, wordt omschreven als 's werelds eerste automotive-grade, volledig redundante lichte vrachtwagen gebouwd voor L4 autonoom rijden. Het biedt drie tot vier keer de laadcapaciteit en dubbel de snelheid van bestaande robovans voor lage snelheden. Pony heeft al partnerschappen gesloten met SF Express en China Post Technology, waardoor het nieuwe segment al over een logistiek klantenbestand beschikt nog voor de brede commerciële uitrol, hoewel de activiteit nog in de kinderschoenen staat vergeleken met de kernactiviteiten in robotaxi's en robotrucks.
Management pareert framing van "demo versus schaal"
Gevraagd naar een reactie op een uitspraak die aan het management van Waymo wordt toegeschreven, namelijk dat "de demo slechts 1% van het werk is", gaf Lou een openhartige uitleg waarom het opschalen van autonoom rijden fundamenteel een waarschijnlijkheidsprobleem is en geen technische demo. Hij merkte op dat een vloot van 100 voertuigen die 300 kilometer per dag rijdt in één stad, een ongevalpercentage nodig heeft dat laag genoeg is om dagelijks ongeveer 10 incidenten bij onacceptabele faalpercentages te voorkomen. Dit betekent dat veiligheidsverbeteringen "meerdere sprongen van 10x in prestaties" vereisen, waarbij elke stap moeilijker is dan de voorgaande, omdat het oplossen van één faalmodus, zoals hard remmen, nieuwe risico's kan introduceren, zoals kop-staartbotsingen. Lou stelde dat Pony deze lat al heeft gehaald door zijn Tier 1-implementaties in China en de operaties in Zagreb. Hij positioneerde de huidige fase van het bedrijf als pure schaalvergroting in plaats van voortdurende technologische validatie, een onderscheid dat het management duidelijk wil maken aan beleggers in vergelijking met minder bewezen concurrenten.