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AGC 訂下 2030 年半導體營收翻倍大目標，惟玻璃基板商轉時程延至 2029 年

Silex Microsystems 將 Onsemi 晶圓廠收購案轉為國防領域敲門磚，資料中心光學需求加速成長

台積電上調2026年資本支出至640億美元，並加碼1,000億美元投資亞利桑那州，稱AI需求與供給存在「巨大缺口」

Netflix：AI 工具使製作成本減半，雲端遊戲成長 11 倍；高層否認 NBCUniversal 與 Lionsgate 收購傳聞

Sandvik 獲利創新高：鎢價紅利掩蓋機械加工利潤率，Diemme Filtration 收購案開拓成長新路徑

QumulusAI 深度解析：挑戰超大規模雲端霸權的「推論優先」新型雲端架構

Csquare 深度剖析：AI 邊緣基礎設施的高風險再融資

Standard Nuclear 深度解析：先進核能復興的「賣鏟人」

Evolution Mining 預警 2027 會計年度成本與資本支出攀升，Ernest Henry 復原進度延宕，但 Cowal 成長潛力與開發研究提供緩衝

TMC 確認 ISA 建議延長關鍵探勘合約，CFO 強調 2027 年投產目標以回應鎳價疲軟與股價重挫

Niagen Bioscience 揭露製藥雄心：以「生物優化」NAD 候選藥物 NB4168 鎖定罕見兒科疾病

受惠記憶體需求激增 75% 與定價權提升，ASML 上調 2026 年營收目標至 430 億至 450 億歐元

PTC 看好 ALM 市場規模 2032 年將達 160 億美元，BMW、Renault、Mercedes 與 Roche 助推 Codebeamer 搶攻企業級市場

TDK 繳出創紀錄獲利並調高股利，但受電動車需求疲軟與記憶體短缺衝擊，自由現金流指引轉趨保守

Nel ASA：執行長去職，鹼性電解槽訂單持續凍結，營收下滑 12%

Aehr Test Systems 預估 2027 會計年度營收將成長至三倍，新型 AI 晶片製造商測試結果超越封裝級老化測試

摩根大通：Dimon 稱市場表現「近乎巔峰」，股票交易激增 86%，接班計畫浮上檯面

Nidec 爆出逾千件品質違規，疊加原有財報醜聞；董事會大改組，徹底掃除創辦人永守重信影響力

美蓓亞三美（MinebeaMitsumi）財報創新高但股價重挫 5%，投資人質疑獲利品質與現金流

TE Connectivity 上調 AI 資料中心營收展望至 24 億美元，成長動能擴及大型雲端服務商以外領域

Novanta 營收與訂單成長 37% 優於預期，但關稅衝擊導致毛利未達標，掩蓋強勁表現

Kyowa Electronic Instruments 深度解析：深耕應力測量利基市場，面臨技術轉型十字路口

深度解析 Richtech Robotics：從硬體供應商到 AI 餐飲業者的豪賭

Mycronic 受惠於破紀錄訂單調升 2026 年展望，PCB 組裝部門虧損擴大將啟動重組

Vitec Software 指出醫療、房地產與公共部門需求好轉，但稅率結構性攀升

信越化學深度解析：AI 與基礎建設超級週期的隱形架構師

Vishay Precision Group 接單創 2022 年以來新高，AI 與人形機器人需求強勁，惟新成長模式短期恐壓縮利潤率

Palladyne AI：國防大廠主動採用 SwarmOS，但現金消耗過快、產能利用率僅 30%

PROCEPT BioRobotics 創下定價紀錄，然銷售重組導致手術量成長停滯

南亞科受惠 DRAM 短缺繳出亮眼財報，惟產能受限致 DDR5 佔比僅 10%

SemiAnalysis：Anthropic 已實現獲利，記憶體短缺恐持續數年，Nvidia Blackwell 效能表現超出其自身宣稱的 30 倍

Gavekal 創辦人 Louis-Vincent Gave：中國被迫轉向開源 AI，正打造一條「數位絲路」，恐使 OpenAI、Nvidia 及整體 AI 交易淪為商品化

All-In Podcast：Gerstner 稱 Anthropic 與 OpenAI 市值恐超越 SpaceX 的 2 兆美元 IPO，Chamath 的 CTO 則透露 Token 成本每 45 天翻倍，生產力僅提升 5%

AeroVironment 鎖定 2030 年 40 億美元營收目標，雷射武器與反無人機業務成下一成長引擎

NVIDIA 訪談：黃仁勳暢談企業級超級代理人，以及從商業流程邁向 AI 框架的典範轉移

Cerebras 揭露 250 億美元積壓訂單，宣稱每 18 個月效能提升超越摩爾定律兩倍

Nvidia：Atreides 的 Gavin Baker 指出 AI 並非估值泡沫，但「電力與晶圓」是市場與資本支出過度擴張間的唯一屏障

Meta 將 3,000 名員工轉化為強化學習數據工廠，全力追趕 OpenAI 與 Anthropic 的算力競賽

Anthropic 提交 IPO 申請，預估季度獲利達 10 億美元，OpenAI 則持續燒錢

Thales 收購 Exail 押注水下作戰，斥資 39 億歐元佈局無人聲納與導航；F126 專案提列損失暴露德國國防採購風險

Penguin Solutions 記憶體業務飆升 111% 再度調升財測，但財務長離職與毛利率下滑為前景蒙上陰影

Silex Microsystems 以 4,000 萬美元收購 Onsemi 賓州晶圓廠，建立美國 MEMS 製造基地以追逐 Mag 7 需求

Equifax 以低於自身估值的價格收購墨西哥成長最快的信用局，押注無銀行帳戶消費者與金融科技熱潮

SemiAnalysis：Nvidia GPU 債務擔保引爆數兆美元 AI 金融市場，預計 2029 年起每年透過營收分成模式獲利 139 億美元

SemiAnalysis 訪談：為何軟硬體協同設計才是 AI 實現百倍效率的關鍵

SemiAnalysis：AI 真正的百倍成長源於軟硬體協同設計，而非單純提升晶片速度

SemiAnalysis：Intel EMIB-T 在先進封裝競賽中縮小與台積電差距，客製化 HBM 重塑 AI 加速器經濟效益

FactSet：AI變現加速推動 ASV 成長 7.1%，企業合約期限延長 30%

深度解析 Nippon Sanso：駕馭半導體週期與能源轉型

Nippon Sanso Holdings 業績好壞參半，啟動高層交接並聚焦電子產業新戰略

Fermi Inc.：創辦人要求公開出售流程，指控董事會無視數十億美元的競爭性報價

Progress Software 受惠 AI 時代數據平台需求激增，上調全年財測

施耐德電機斥資 31 億美元收購 Cognite，加速佈局工業 AI 平台

Energy Fuels 繳出亮眼鈾產量，稀土金屬化能力取得進展

Moog 受惠國防需求激增繳出破紀錄財報，儘管面臨關稅逆風仍上調財測

AeroVironment 繳出創紀錄財報，惟受預算時程不確定性影響，財測轉趨審慎

西門子能源（Siemens Energy）上調燃氣渦輪市場預測至每年 110-120 GW，營運展望強勁

Rocket Lab 以 80 億美元收購 Iridium，搶占頻譜資源並跨足太空應用領域

Kardigan 深度解析：精準心臟醫學與大型藥廠的遺珠之作

Deep Fission 深度解析：一場押注 AI 電力復興的地下博弈

DSC Holdings 深度解析：中國二手車市場數位引擎面臨嚴峻現實考驗

DPC Holdings 深度解析：掌握航太與工業燃氣渦輪超級週期的關鍵引擎供應商

MetaOptics 深度解析：超穎光學（Flat Optics）的商業化之路

Neutron Holdings 深度解析：在債務驅動的上市路上面臨考驗的共享移動倖存者

ITG 深度剖析：在利潤與集中度風險中航行於數位基礎設施超級週期

CopperTech Metals 深度分析：在主權與執行風險中填補 AI 銅礦缺口

Bending Spoons 深度解析：重振「殭屍科技」的冷血引擎

深度解析 Samsara：實體經濟的 AI 作業系統

Coherent 深度剖析：磷化銦護城河與 AI 光通訊瓶頸

Aravolta：GPU 折舊率因實際工作負載差異高達 30-45%，產業平均值已不適用於融資評估

川普政府於停火協議後數小時發動空襲，引發大宗商品市場劇烈震盪

OpenAI Noam Brown：基準測試矩陣正誤導投資人評估模型能力

All In Podcast：中國開源 AI 模型挑戰美國前沿實驗室，記憶體瓶頸引發產業通膨

Volex 再次提出雄心勃勃的計畫：營收翻倍至 20 億美元，利潤率目標 12%，但時間表仍存執行風險

Symbotic 加速安裝時程並擴展產品組合，積極搶攻新垂直領域

NRG Energy 重申 2026 年財測，儘管第一季表現溫和；PJM 電廠升級潛力倍增至 2GW

ON Semiconductor 以 70 億美元收購 Synaptics，全力進軍實體 AI

Merck KGaA 以 115 億美元收購 Bio-Techne，擴大生命科學工作流程解決方案

OVH Groupe 公有雲成長加速至 20%，AI 雄心逐步成形

Capstone Energy+ 創立 38 年首度轉虧為盈，蓄勢搶攻資料中心商機